Анализ структуры средств и источников их формирования

Анализ финансового состояния организации начинают с общей оценки структуры средств и источников их формирования, используя вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

Анализ структуры имущества организации проводят по данным актива баланса.

При анализе определяют удельный вес внеоборотных активов и оборотных активов в общей сумме имущества организации.

Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Анализ структуры пассивов позволяет определить соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия.

Внешние пользователи информации оценивают изменение доли собственных средств организации в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок; риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренние пользователи информации получают возможность оценить альтернативные цели, оценить, куда вкладывать собственные и заемные средства: в основные и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные активы.

Анализ состава и структуры источников средств организации выполняют с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств.

При анализе валюты баланса сравнивают итоги валюты баланса на начало и конец отчетного периода, определяют рост или снижение в абсолютном выражении и в процентах.

Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей и оценивается позитивно.

Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность организации.

Таблица 7.1 Состав и структура имущества организации за 2014 год

В 2014 году ОАО «АЛРОСА» увеличило валюту баланса на 79 037 576 тыс. рублей или на 18, 7%. В результате стоимость имущества компании на конец года составила 500 991 914 тыс. руб. при этом увеличение валюты баланса обусловлено, как увеличением внеоборотных, так и оборотных активов.

Внеоборотные активы увеличились на 34 982 477 тыс. руб. за счет увеличения стоимости ОС и долгосрочных финансовых вложений. Это свидетельствует об инвестиционных вложениях в развитие предприятия.

Сумма оборотных активов увеличилась на 44 055 099 тыс. руб. или на 40, 2%. Этот подъем обусловлен ростом наиболее ликвидных активов за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также запасов.

Соотношение между оборотными и внеоборотными активами составляет 74% и 26% на начало года, а на конец года 69% и 31% соответственно. Это обусловлено тем что предприятие работает в сфере добычи и переработки полезных ископаемых.

Таблица 7.2 Структура и динамика запасов за 2014 год

В 2014 году произошло увеличение запасов на 12, 4 % или 4 910 796 тыс. руб. за счет увеличения сырья и материалов на 30, 9 %. Это говорит о том, что предприятие за счет запасов может снизить себестоимость в следующем году.

Таблица 7.3 Анализ пассивов предприятия за 2014 год

Увеличение валюты баланса на 18, 7% в основном обусловлено займами и кредитами по долгосрочным обязательствам на 94 068897 тыс. руб., за счет нераспределенной прибыли 12 997 336 тыс. руб. Удельный вес собственного капитала уменьшился на 6, 45% и составил 50% на конец 2014 года. В абсолютных величинах собственный капитал вырос на 12 622 610 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности составляет 13 344 608 тыс. руб. и в удельном весе всех источников сокращается на 0, 3%. Сумма кредиторской задолженности меньше, чем сумма дебиторской задолженности и это означает, что если все дебиторы рассчитаются, то предприятие сможет полностью погасить свои краткосрочные обязательства и улучшить свое финансовое состояние.