Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия группируются по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

Таблица 7.10 Анализ ликвидности баланса за 2014год, тыс. руб.

Таблица 7.11 Сравнение условий ликвидности баланса за 2014 год

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют соотношения:

А1≥ П1 А2≥ П2 А3≥ П3 А4≤ П4

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:

(7.4)

Коэффициент ликвидности на начало года Кл нач года = 0, 3437

Коэффициент ликвидности на начало года Кл нач года = 0, 4266.

Баланс является неликвидным, как в начале года, так и в конце, так как наблюдается платежеспособный недостаток по 1 - 3 группе наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. При чем, в динамике платежеспособный недостаток уменьшается и составил по группе I - 797 279 тыс. рублей на конец года. Общий коэффициент ликвидности на начало и конец года меньше 1, то есть баланс неликвидный. В динамике этот показатель повышается с 0, 3437 на начало года до 0, 4266 на конец года. Следовательно, ликвидность баланса улучшается.

Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способности предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Промежуточный коэффициент покрытия определяется отношением суммы ликвидных средств, дебиторской задолженности и прочих активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Таблица 7.12 Динамика коэффициентов ликвидности за 2014 год

Из приведенных данных таблицы 7.12 следует, что все показатели соответствует нормальному ограничению на конец года.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0, 79 до 2, 64. Это свидетельствует о практической возможности погашения текущих обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Повышение коэффициента абсолютной ликвидности обусловлено тем, что сумма денежных средств в динамике увеличивается, а сумма кратковременных обязательств падает.

коэффициент покрытия увеличился с 0, 08 до 2, 71, что говорит о значительных платежных возможностях организации при условии своевременных расчетов дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств.

Наблюдает позитивное изменение коэффициента текущей ликвидности с 1, 64 до 6, 76. Коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных активов.