Критическая сумма постоянных затрат, критический уровень удельных переменных расходов и критический уровень цены реализации

С помощью маржинального анализа можно установить крити­ческий уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:

А_КР = VРП (р – b), или А = В ´ Д_МП.

Суть этого расчета в том, чтобы определить максимально допус­тимую величину постоянных расходов, которая покрывается мар­жинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затра­ты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным, оно не сможет их покрыть за счет своей выручки.

Для того чтобы определить, за сколько дней окупятся посто­янные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

T = VРП_КР / VРП_ГОД ´ 365,

где VРП_КР – критический объем продаж;

VРП_ГОД – годовой объем продаж;

365 – количество календарных дней в году.

Пример. Годовой объем продаж составляет $2 500 000, по­стоянные издержки предприятия за год - $600 000, прибыль — $400 000. Требуется определить срок окупаемости постоянных издержек.

Сначала определим сумму маржи покрытия и ее долю в общей выручке:

МД = $600 000 + $400 000 = $1 000 000,

Д_МД = $1 млн. / $2, 5 млн. = 0, 4

Безубыточный объем продаж составит:

В_КР = $600 000 / 0, 4 = $1 500 000

Срок окупаемости постоянных издержек будет равен:

Т = 365 ´ $1 500 000 / $2 500 000 = 219 дн. или Т = 12 ´ 1, 5 / 2, 5 = 7, 2 мес.

Остальные 4, 8 месяца предприятие будет получать прибыль. Следовательно, большая часть года уйдет на возмещение постоян­ных издержек.

Как видим, критический уровень постоянных издержек являет­ся очень ценным показателем в управленческой деятельности, с его помощью можно эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (b) для получения некоторой суммы целевой прибыли (П) при задан­ном объеме продаж (VРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

Критический уровень цены (p_t) определяется из заданного объе­ма реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

Пример. При объеме производства продукции 4000 единиц, сумме пере­менных затрат на единицу продукции $35 и сумме постоян­ных затрат $120 000 минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть:

p_КР = $120 000 / 4000 + $35 = $65

При таком уровне цена будет равна себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность - нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в ре­зультате будет получен убыток.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управ­ленческих решений (различным вариантам оборудования, техноло­гии, цен, структуры производства и т.д.).

Если сумму прибыли представить в виде формулы

П = VРП ´ (p – b) – A = VРП ´ С_МП – А,

где неизвестной величиной является объем продаж в натуре (VРП), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму ва­рианту

VРП₁ ´ С_{МП 1} – А₁ = VРП₂ ´ С_{МП 2} – А₂

то объем продаж можно найти следующим образом:

Можно также определить объем продаж, при котором общая сум­ма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленчес­ких решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам:

VРП₁ ´ b₁ + А₁ = VРП₂ ´ b₂ + А₂

Тогда искомый объем продаж находят следующим образом:

На основании проведенных расчетов выбирается один из вари­антов управленческого решения.

Пример. Годовые постоянные затраты предприятия составляют $300 000, а переменные затраты – $10/шт. Руководству предложен инновационный проект, который позволяет снизить переменные затраты до $9/шт., однако при этом постоянные затраты увеличатся до $350 000. При каком объеме продаж будет выгодным реализация инновационного проекта при цене реализации $20/шт.?

Решение: VРП = (350 000 – 300 000) / (11 – 10) = 50 000 шт.

Ответ: проект выгоден для предприятия, если при цене $20/шт. удастся продать изделий в объеме более чем 50 тысяч штук.

Тема: Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа.