Методологические основы методик Var

Традиционные оценки риска невозможно свести в 1 показатель, т.к. факторы риска нельзя агрегировать для разных рынков. Меры риска не измеряют капитал под риском, поэтому с их помощью трудно анализировать кач-во управления портфелем с учетом риска. Затруднен контроль рисков.

В 90-ые получила распространение методология Var, предложенная базельским комитетом для оценки рисков потенциальных убытков в результате неблагоприятной конъюнктуры рынка.

Этот подход позволяет получить оценку max снижения стоимости портфеля А или П за период при условии, что фактические убытки не превысят заданного предела при неблагоприятной рыночной конъюнктуре.

Различают 2 подхода к оценке Var:

1) основан на локальном оценивании, т.е. линейной аппроксимации функции стоимости фин инструмента;

2) полное оценивание (метод Монте-Карло)

Метод Var не применяется при высокой инфляции. Используется: для оценки кач-ва работы, при установлении лимитов, во внутреннем контроле, оценка валютного, кредитного риска, при расчете достаточности капитала с учетом рыночного риска портфеля. Пересчет Var ежедневно. Историческая база данных – 1 год.

Рассчитывается корреляция внутри групп и между ними. Цены стахостические.

Этапы а-за: 1) расчет средней дох-ти (расходов) в базовой валюте; 2) расчет среднеквадратического отклонения; 3) расчет ожидаемой доходности (себестоимости); 4) расчет доходов (расходов), подверженных риску; 5) расчет средневзвешенных сроков до погашения А и П; 6) расчет корреляции между доходностью и себестоимостью; 7) расчет ожидаемой прибыли = ожидаемый доход, взвешенный по срокам до погашения – ожид себестоимость, взвешенная по срокам до погашения – ожид величина общих банковских расходов за период; 8) расчет прибыли, подверженной риску.

Анализ процесса бюджетирования, планирование отдельных статей бюджета

Бюджет – совокупность плановых объемов доходов и расходов, налоговых платежей и фин. результатов.

Цель бюджетного планирования – определить оптимальную структуру и объем Д и Р, получить прибыль, повысить эффективность и производительность.

Стадии бюджетирования:

1. установка лимитов

2. планирование бюджета

3. сбор данных

4. контроль за исполнением бюджета

5. анализ расхождений между фактом и планом.

Плановый объем прибыли на год опр-ся необходимым объемом инвест.программы и отчислениями в фонды с учетом факторов:

1. созд-е резервов по рисковым активам

2. наращивание ресурсной базы, СК

3. обеспечение ликвидности.

При планировании процентных Д и Р берутся средние остатки А и П и процентные ставки. Базой для планирования ставок являются факт.ставки, скорректир-ные с учетом реш-й гос.органов и индивидуальных договорных ставок.

Планирование комиссионных Д и Р исходя из:

1. динамики, сложившейся на протяжении 3 мес.

2. единых темпов роста для всех подразделений

3. изменения вознаграждений

4. роста клиентской базы.

Планирование прочих банковских Д и Р:

в части операций между филиалами исходя из:

1. ставок платы по субкор.счетам

2. затрат на покупку, продажу и перевозку наличности

3. прогнозного состояния кор.счета

за исключением межфилиала исходя из:

1. факта по каждой статье, динамики в течение нескольких лет

2. прогноза изменения вал.курса

3. изменения рыночной стоимости ценных бумаг.

Планирование операционных Д и Р

за исключением сметы исходя из:

1. факта по каждой статье, динамики в течение нескольких лет

2. изменения в налоговом закон-ве.

в части расходов на содержание персонала исходя из:

1. факт.числен-ти работников

2. изменения тарифной ставки

3. уровня инфляции

4. изменения закон-ва по оплате труда.

Методы анализа:

1. план-факт

2. ранжирование постатейных Д и Р

3. кластерный а-з – объединение статей в группы по признакам

4. а-з трендов – учитывает изменения показателей в течение заданного периода