Анализ имущественного положения предприятия

Первым этапом анализа имущественного положения предприятия является общая оценка имущественного положения на основе сравнительного аналитического баланса. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический баланс проводится с использованием вертикального и горизонтального анализов, которые дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений[21]. Проведем вертикальный анализ баланса, который представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Вертикальный анализ баланса ОАО «Молочный завод «Уссурийский» за 2011-2013 гг.

Из приведенных в таблице 2.7 данных видно, что валюта баланса снизилась на 244803 тыс. руб. в 2012 году и увеличилась на 96295 тыс. руб. в 2013 году, что стало следствием снижением оборотных активов на 36, 23 % в 2012 г. поступлением внеоборотных активов на 25, 41 % и оборотных активов на 20, 08 % в 2013 г. За 2012 год доля внеоборотных активов увеличилась на 3, 01 %, а в 2013 году на 0, 27 %. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в основной капитал было вложено больше средств, чем в оборотный капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 3, 49 % в 2012 году и на 2, 74 % в 2013 году, а доля денежные средств, наоборот, уменьшилась на 1, 86 % в 2012 г. и на 2, 56 % в 2013 г. В 2013 г в пассивной части преобладает доля собственных средств, которая составила 44, 19%. Доля собственных средств в обороте возросла в 2012 г на 19, 91%, а в 2013 г снизилась на 3, 29 %, что характеризует деятельность организации с отрицательной стороны.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 6, 74 % в 2013 г.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое уменьшение доли оборотных средств с 93, 53% в 2012 г до 93, 26% в 2013г в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

а) формировании менее мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств организации;

б) привлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов

в) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Увеличение удельного веса производственных запасов с 25, 16% в 2012 г до 27, 90 % в 2013г может свидетельствовать о:

а) наращивании производственного потенциала организации;

б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

в) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Вертикальному анализу может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или модифицированной номенклатурой.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга[20].