Оценка показателей платежеспособности и ликвидности

Оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить финансовые возможности предприятия, которые определяются прежде всего наличием у него собственного капитала. Необходимо оценить какой суммой собственного капитала располагает предприятие и в какие активы вложен собственный капитал. Определение структурных показателей источников формирования активов позволяет оценить степень зависимости предприятия от заемных источников.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

В процессе оценки финансового состоянии необходимо оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таблица 2.9 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Молочный завод «Уссурийский»

Данные представленные в таблице 2.9 свидетельствую о том, что величина внеоборотных активов ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в отчетном году увеличилась на 7749 тыс. руб. Собственный капитал Общества увеличился на 27017 тыс. руб. за счет нераспределенной прибыли. Величина долгосрочных обязательств ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в отчетном году увеличилась на 18878 тыс.руб. Кредиторская задолженность организации в 2013 году увеличилась на 48981 тыс. руб. Валюта баланса ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в 2013 году увеличилась на 20, 43 процента и составила 567696 тыс. руб.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственности владельцев организации в общей сумме средств, в 2013 году коэффициент финансовой независимости ОАО «Молочный завод «Уссурийский» снизился на 0, 03 пункта и составил 0, 44, что ниже нормального ограничения и свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости, стабильности и независимости организации от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой активности показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственного капитала. Увеличение коэффициента финансовой активности в 2013 году на 0, 15 пункта свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, так как обязательства в большей степени стали погашаться за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в 2013 году составил 0, 56, что меньше показателя прошлого года на 0, 01 пункта, что говорит о том, что активы организации финансируются больше за счет заемного капитала.

Коэффициент инвестирования показывающий, в какой степени внеоборотные активы ОАО «Молочный завод «Уссурийский» профинансированы за счет собственного капитала в 2013 году снизился на 0, 76 пункта и составил 6, 58, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.

Коэффициент финансовой зависимости характеризующий зависимость организации от внешних займов в отчетном году увеличился на 0, 03 пункта и составил 0, 55.

Таблица 2.10 - Показатели ликвидности ОАО «Молочный завод «Уссурийский» за 2013 год

Данные представленные в таблице 2.10 свидетельствуют об увеличении величины оборотных активов ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в отчетном году на 88546 тыс. руб. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2013 году снизились на 11307 тыс. руб. и составили 15072 тыс. руб. Дебиторская задолженность организации в отчетном году увеличилась на 59159 тыс.руб. В 2013 году ОАО «Молочный завод «Уссурийский» привлекло краткосрочные кредиты и займы на сумму 316 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации досрочно погасить кредиторскую задолженность в отчетном году снизился на 0, 07 пункта и составил 0, 06.

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности в отчетном году уменьшился на 0, 13 пункта и составил 1, 48.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных средств в отчетном году снизился на 0, 08 пункта и составил 2, 13.