Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Оценка ликвидности баланса
|
|
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия краткосрочных обязательств предприятия его активами.
Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.
Рассмотрим группы элементов актива и пассива предприятия по убыванию степени их ликвидности (таблица 7).
Таблица 7. Группы ликвидности средств.
| Группы ликвидности актива | Группы ликвидности пассива | ||||
| Обозн. | Наименование | Состав | Обозн. | Наименование | Состав |
| A1 | Денежные средства и краткосрочные вложения | Ra1 | П1 | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | Rp |
| A2 | Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | Ra2 + Ra3 | П2 | Краткосрочные кредиты и займы | K2 |
| A3 | Запасы и затраты | Z | П3 | Долгосрочные кредиты и займы | K1 |
| A4 | Внеоборотные активы | F | П4 | Собственные источники | Ic |
Рассчитаем показатель чистых оборотных средств (Q), как разность между текущими активами и текущими пассивами:
Q = (A1 + A2 + A3) – (П1 + П2) (18)
В нашем случае Q = 12130 – 26175 = -14045, что свидетельствует о том, что оборотных средств не хватит даже на погашение половины краткосрочных обязательств. Далее, учитывая, что в идеале П1 
А1; П2 А2; П3 А3; П4 
А4, составим баланс ликвидности (таблица 8).
Таблица 8. Балансы ликвидности средств.
| Покрытие (актив) | Обязательство (пассив) | Отклонение | |||||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | излишек (А – П) > 0 | недостаток (A – П) < 0 | ||
| (н.п.) | (к.п.) | на н.п. | на к.п. | на н.п. | на к.п. | ||
| А1н | А1к | П1н | П1к | - | - | ||
| А2н | А2к | П2н | П2к | - | - | ||
| А3н | А3к | П3н | П3к | - | - | ||
| А4н | А4к | П4н | П4к | - | - |
Как видно, предприятие испытывает ряд проблем с ликвидностью и способно ответить по обязательствам только в случае выплаты краткосрочных кредитов и займов за счет дебиторской задолженности и прочими быстро реализуемыми активами. В случае требования контрагентами всех выплат в стиле “здесь и сейчас” или иного форс-мажора предприятие может обанкротиться, т.к. не ответит по обязательствам даже за счет собственной прибыли и капиталовложений.
Напоследок, рассчитаем следующие коэффициенты ликвидности (таблица 9):
· Коэффициент абсолютной ликвидности:
(19)
· Коэффициент критической ликвидности:
(20)
· Коэффициент текущей ликвидности:
(21)
Таблица 9. Показатели ликвидности предприятия.
| Показатель | Обозн. | Норматив | Расчет | ||||
| Начало прошлого периода | Конец прошлого периода | На конец отчетного периода | Отклонение за прошлый | Отклонение за отчетный | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал | ≥ 0, 25 | 0, 017 | 0, 006 | 0, 017 | -0, 011 | |
| Коэффициент критической ликвидности | Ккл | ≥ 1 | 0, 197 | 0, 285 | 0, 161 | 0, 088 | -0, 124 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Ктл | ≥ 2 | 0, 443 | 0, 614 | 0, 463 | 0, 171 | 0, 151 |
Как видно, значения всех рассчитанных коэффициентов значительно ниже нормативов. Таким образом, мы убедились, что балансовые средства предприятия как не были ликвидны, так и за последний период стали практически абсолютно не ликвидными. Предприятие можно признать неплатежеспособным, т.к. у него наблюдается острая нехватка собственных ликвидных средств.