Роль финансов предприятий в финансовой системе государства, финансовая политика предприятий и финансовый механизм. Финансовый менеджмент

Финансы организаций – это совокупность денежных отношений, связанных с образованием первичных доходов и накоплений, их распределением и использованием.

Финансы организаций составляют фундамент финансовой системы страны. Поскольку преобладающая часть финансовых ресурсов сконцентрирована у организаций, то и стабильность финансовой системы страны зависит от устойчивости финансового положения организаций.

Финансы организаций выполняют те же функции, что и государственные финансы. Однако круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов.

Государственные финансы осуществляют функции в основном на стадии вторичного распределения и перераспределения национального дохода в процессе формирования и исполнения госбюджета. В то время как финансы предприятий осуществляют свою деятельность, как на стадии формирования национального дохода, так и на стадии первичного и вторичного распределения и перераспределения.

На организацию финансов предприятий оказывают влияние две группы факторов: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности.

Организационно-правовая форма юридического лица уста­навливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 4). В соответствии со ст. 501 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товари­ществ и обществ, производственных кооперативов, государ­ственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности фор­мирования финансовых ресурсов в момент создания организа­ции, распределения прибыли, финансовой ответственности уч­редителей и участников.

Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размеще­ния акций; товариществ и кооперативов — от размещения паев; унитарных предприятий — за счет бюджетных средств. Для хозяй­ственных обществ предусмотрена возможность привлечения фи­нансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг.

Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли расп­ределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в ви­де налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, форми­руют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резер­вов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчисле­ний в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направле­ния его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Про­изводственные кооперативы отчисляют часть предприниматель­ского дохода в неделимый фонд.

Отраслевыми факторами, влияющими на особенность орга­низации финансов, являются сезонность производства, длитель­ность производственного цикла, особенность оборота производ­ственных фондов, степень риска предпринимательской деятель­ности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих усло­виях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фон­дов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отрас­лей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет не­обходимость формирования финансовых ресурсов за счет заем­ных средств.

В целом финансам коммерческих организаций как звену фи­нансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:

‐ финансовые ресурсы находятся в собственности коммер­ческих организаций (за исключением унитарных предприятий);

‐ управление финансами коммерческой организации ориен­тировано на реализацию ее основной цели — получение прибыли;

‐ ограниченное по сравнению с другими звеньями финансо­вой системы государственное регулирование финансов коммер­ческих организаций. Государственная регламентация форми­рования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).

Финансовая политика предприятия – это совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений с целью осуществления функций и задач, отраженных в стратегии и тактике развития с учётом внешних и внутренних условий его функционирования.

Выработка финансовой политики предприятия направлена на определение ос­новных задач, решение которых необходимо для формирования адекватной рыночным условиям системы управления финансами предприятия, а также поиск путей и способов их решения.

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Стратегическими задачами разработ­ки их финансовой политики являются:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой ус­тойчивости;

- достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

К тактическим направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся;

-анализ финансово-экономического состояния предприятия;

- разработка учетной и налоговой политики;

- выработка кредитной политики предприятия;

- управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолжен­ностью;

- управление издержками, включая выбор амортизационной и дивидендной поли­тики;

- выбор дивидендной политики.

В целях управления финансами предприятий применяется финансовый меха­низм, который должен способствовать полной и эффективной реализаций финансами своих функций и их взаимодействия.

Финансовый механизм - это система управления финансами предприятия по­средством использования совокупности форм и методов, с целью эффективного воздейст­вия на конечные результаты производства, в соответствии с требованиями экономических законов.

Система управления финансами включает следующие элементы:

- финансовые методы;

- финансовые рычаги (инструменты);

- правовое обеспечение;

- информационно-методическое обеспечение.

Предприятие как система состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.

Управляющая подсистема обычно представляет собой ряд отделов: технический, коммерческий, производственный, финансовый, бухгалтерию и др.

Управляемая подсистема, т.е. хозяйственная деятельность, как правило, бывает представлена в виде производственных подразделений и характеризуется следующими элементами:

‐ техническое оснащение производства (техника и технология);

‐ организация производства;

‐ формирование экономических (производственных) взаимоотношений между работниками предприятия;

‐ организация внешнеэкономических связей предприятия;

‐ организация социальных условий труда коллектива;

‐ организация природопользования.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

Финансовые отношения – это инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование и т.д.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Они включают: прибыль, доход, финансовые санкции, цену, дивиденды, проценты, заработную плату, налоги и т.п.

Финансовые методы – это финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.

От того, насколько эффективно функционирует финансовый механизм предприятия, зависит устойчивость финансового состояния предприятия.

Финансовый менеджмент – это искусство управления финансами предприятий и корпораций, т. е. денежными отношениями, связанными с формированием и использованием их капитала, доходов и денежных потоков.