Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Оценка ликвидности и платежеспособности.
|
|
Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Активы и пассивы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы. Их соотношение и свидетельствует о степени ликвидности баланса.
Таблица 1 - Группировка активов и пассивов по степени ликвидности
| Активы | Описание | Описание | Пассивы |
| А1 Наиболее ликвидные активы | Денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения (стр.270 + стр.260) | Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ ссуды, не погашенные в срок (стр.630) | П1 Наиболее срочные обязательства |
| А2 Быстрореализуемые активы | Дебиторская задолженность+ прочие активы (стр.250 + стр.280) | Краткосрочные займы и кредиты прочие краткосрочные обязательства (стр.610 + стр.670) | П2 Краткосрочные пассивы |
| А3 Медленно реализуемые активы | Запасы + НДС (стр.210 + стр.240 + стр.150) | Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590) | П3 Долгосрочные пассивы |
| А4 Труднореализуемые активы | Итог раздела 1 актива баланса (стр.190 – стр.150) | Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия (стр.490 + стр.640 + стр.650) | П4 Постоянные пассивы |
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются описанные ниже неравенства.
Таблица 2 – Проверка ликвидности баланса
| Рекомендуемое соотношение | На начало периода | На конец периода | ||||
| Актив | Пассив | Соотношение | Актив | Пассив | Соотношение | |
| А1> =П1 | ||||||
| А2> =П2 | ||||||
| А3> =П3 | ||||||
| А4< =П4 | ||||||
| Ликвидность баланса |
Для последующей оценки ликвидности и платежеспособности анализируют динамику и величину по сравнению с нормативами соответствующих коэффициентов. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности весьма разнообразны, варьируются по количеству, предлагаемому к анализу, и названию одних и тех же соотношений в различных источниках. Например, для анализа можно использовать следующие.
Таблица 3 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
| Наименование показателя | Способ расчета | Рекомендуемое значение | Пояснение |
| Kтл Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | [стр.290] / [стр.690-(стр.640+стр.650)] | Минимальное значение -1; Допустимое значение – 1, 0-1, 5; Оптимальное значение – более 1, 5 | дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств |
| Kпл Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | [стр.250+стр.260+стр.270] / [стр.690-(стр.640+стр.650)] | Допустимое значение – 0, 5 – 0, 8 Оптимальное значение – более 0, 8 | характеризует долю текущих активов (за минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами |
| Kал Коэффициент абсолютной ликвидности | [стр.270 + стр.260] / [стр.690-(стр.640+стр.650)] | Оптимальное значение – 0, 1 | наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений) |
| Kосс Коэффициент обеспеченности собственными средствами | [стр.490 - стр.190] / [стр.290] | Рекомендуемое значение – не менее 0, 1 | характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов |
Таблица 4 – Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности
| Наименование показателя | Норматив | Значение | Изменение (+ / -) | |
| На начало периода | На конец периода | |||
| Kтл Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | ||||
| Kпл Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | ||||
| Kал Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
| Kосс Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Некоторые показатели финансового состояния имеют установленные в данной стране нормативные значения (в частности, в Беларуси нормируются коэффициенты текущей ликвидности (для большинства отраслей более 1, 5), обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами – более 0, 2)