Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности и его составляющие.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разность между суммой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение:

ЧДП = 1 + 2 + 3 + 4 + 5- 6 - 7 - 8 - 9 - 10,

где 1 - выручка от реализации основных средств, 2- выручка от реализации нематериальных активов, 3 - сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активов, 4- выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия, 5- сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам, 6- сумма приобретенных основных средств, 7 - изменение остатка незавершенного капитального строительства, 8 - сумма приобретения нематериальных активов, 9 - сумма приобретения долгосрочных финансовых активов, 10- сумма выкупленных собственных акций предприятия.

Каждая составляющая этой формулы может способствовать увеличению и сокращению денежного потока. При углубленном анализе более детально изучаются факторы изменения основных слагаемых чистого денежного потока по инвестиционной деятельности.

33. Денежные потоки по финансовой деятельности – экономическая сущность и принципы расчета.

Основное назначение финансовой деятельности - увеличение суммы денежных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, для финансового обеспечения его основной и инвестиционной деятельности.

Главным приходным денежным потоком предприятия по финансовой деятельности является получение кредитов и займов (краткосрочных либо долгосрочных). Привлеченные денежные средства предприятие может получать в банках либо иных финансово-кредитных организациях, а также у других субъектов хозяйствования. Прочими приходными денежными потоками по данному виду деятельности являются: поступление целевого финансирования, поступления от эмиссии ценных бумаг и др.

Основным расходным денежным потоком по финансовой деятельности предприятия, является возврат полученных ранее кредитов и займов. Если на предприятии должным образом поставлены процессы финансового планирования, то даже столь солидный отток денежных средств проходит практически безболезненно. Выплата дивидендов от полученной прибыли также относится к расходным денежным потокам по финансовой деятельности предприятия. Характерной особенностью этого потока является то, что он имеет место быть хотя и регулярно, но, как правило, с большими перерывами.

Сумма чистого денежного потока определяется как разность между суммами финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственникам предприятия:

ЧДП = 1+ 2+ 3+ 4- 5- 6-7, где 1 - сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников), 2- сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов, 3- сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов, 4- сумма средств безвозмездного целевого финансирования, 5- сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам, 6- сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам, 7- сумма выплаченных дивидендов акционерам предприятия.