Денежные потоки организации по инвестиционной и финансовой деятельности

Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий, иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений. Притоки по инвестиционной деятельности: · поступление выручки от реализации внеоборотных активов; · поступление выручки от продажи ценных бумаг и прочих финансовых вложений; · поступления от погашений займов, предоставленных другим организациям; · получение дивидендов и процентов. Оттоки по инвестиционной деятельности: · оплата, приобретенных внеоборотных активов; · оплата, приобретенных финансовых вложений; · выдача авансов на приобретение внеоборотных активов и финансовых вложений; · предоставление займов другим организациям; · вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций.

Особенности:

-инвестиционная деятельность организации носит подчиненный характер по отношению к текущей деятельности, поэтому приток и отток денежных средств инвестиционной деятельности должен определяться темпами развития текущей деятельности;

-формы и методы инвестиционной деятельности в гораздо меньшей степени зависят от отраслевых особенностей организации, чем текущей деятельности, поэтому в разных организациях циклы денежных потоков инвестиционной деятельности, как правило, практически идентичны;

-приток денежных средств от инвестиционной деятельности во времени обычно значительно отдален от оттока, т.е. цикл характеризуется длительным временным лагом;

-инвестиционная деятельность имеет различные формы и разную направленность денежного потока в отдельные периоды времени, что затрудняет представление цикла ее денежного потока в достаточно четкой схеме;

-инвестиционная деятельность связана и с товарным, и с финансовым рынками, колебания которых часто не совпадают и по-разному могут влиять на инвестиционный денежный поток;

-на денежный поток инвестиционной деятельности влияют специфические виды рисков, присущие инвестиционной деятельности, объединяемые понятием инвестиционные риски, которые имеют большую вероятность возникновения, чем операционные.

Финансовая деятельность – деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств. Притоки по финансовой деятельности: · поступление от эмиссии долевых ценных бумаг; · поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями. Оттоки по финансовой деятельности: · погашение займов и кредитов; · погашение обязательств по финансовой аренде.

Особенности:

-финансовая деятельность носит подчиненный характер по отношению к текущей и инвестиционной деятельности, следовательно, денежный поток финансовой деятельности должен формироваться не в ущерб текущей и инвестиционной деятельности организации;

-объем денежного потока финансовой деятельности должен зависеть от наличия временно свободных денежных средств, поэтому денежный поток финансовой деятельности может существовать не у каждой организации и не постоянно;

-финансовая деятельность связана непосредственно с финансовым рынком и зависит от его состояния. Развитый и устойчивый финансовый рынок может стимулировать финансовую деятельность организации, следовательно, обеспечивать увеличение денежного потока этой деятельности, и наоборот;

-финансовой деятельности присущи специфические виды рисков, определяемые как финансовые риски, которые характеризуются особой опасностью, поэтому могут существенно влиять на денежный поток.