Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Оценка фин. устойчивости предприятия.






В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные ср-ва, так и заемные источники. Изучая излишек или недостаток ср-в для формирования запасов устанавливаются абсолютные показатели фин. устойчивости.

1) Наличие собственных оборотных ср-в на конец периода: СОС = СК – ВОА

СК – собственный капитал, ВОА – внеоборотные активы.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ):

СДИ = СК – ВОА + ДЗК или СДИ = СОС + ДЗК

ДЗК – долгосрочные кредиты и займы.

3) Общая величина осн. источников формирования запасов (ОИЗ): ОИЗ = СДИ + ККЗ

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

В рез-те можно определить 3 показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1) излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных ср-в:

∆ СОС = СОС – З

∆ СОС – излишек или недостаток собственных оборотных ср-в, З – запасы.

2) излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов: ∆ СДИ = СДИ – З

3) излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов:

∆ ОИЗ = ОИЗ – З

Вывод: Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в 3-х факторную модель: М = (∆ СОС, ∆ СДИ, ∆ ОИЗ)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.

Типы фин. устойчивости предприятия:

Тип фин. устойчивости Трехмерная модель Источники финансирования. Запасов Краткая характеристика фин. устойчивости
Абсолютная фин. устойчивость М = (1, 1, 1) Собственные оборотные ср-ва (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная фин. устойчивость М = (0, 1, 1) Собственные оборотные ср-ва + долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность; рациональное использование заемных ср-в, высокая доходность текущей деят-ти.
Неустойчивое фин. состояние М = (0, 0, 1) Собственные оборотные ср-ва + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования; возможно восстановление платежеспособности.
Кризисное (критическое) фин. состояние М = (0, 0, 0) - Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

 

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятии, имеющем неустойчивое состояние:

1) увеличение собственного капитала

2) увеличение оборотных активов за счет продажи или сдачи в аренду неиспользованных основных ср-в

3) сокращение величины МПЗ (материально-производственных запасов) до оптимального уровня (до размера текущего страхового взноса).

 

Коэфф., характеризующие фин. устойчивость предприятия:

Показатель Что характеризует Способ расчета Интерпретация показателя
Коэфф. фин. независимости Долю собственного капитала в валюте баланса Собственный капитал Валюта баланса Рекомендуемое значение показателя выше 0, 5; превышение указывает на укрепление фин. независимости предприятия от внешних кредиторов
Коэфф. задолженности Соотношение между заемными и собственными средствами Заемный капитал Собственный капитал Рекомендуемое значение 0, 67
Коэфф. самофинансирования Соотношение между собственными и заемными ср-вами Собственный капитал Заемный капитал Рекомендуемое значение больше или равно 1; указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемные ср-ва
Коэфф. обеспеченности собственными оборотными ср-вами Долю собственных оборотных ср-в (чистого оборотного капитала) в оборотных активах Собственные оборот. ср-ва Оборотные активы Рекоменд. знач. больше или равно 0, 1 или 10%; чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятий в проведении независимой фин. политики
Коэфф. маневренности Долю собственных ср-в в капитале Собственные оборот. ср-ва Собственный капитал Рекоменд. знач. 0, 2 – 0, 5; чем ближе значения показателя к верхней границе, тем больше у предприятия фин. возможностей для маневра
Коэфф. фин. напряженности Долю заемных ср-в в валюте баланса заемщика Заемный капитал Валюта баланса Не более 0, 5; превышение верхней границы свидетельствует о большой фин. зависимости предприятия от внешних фин. источников
Коэфф. соотношения мобильных и иммобилизованных активов Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов Оборотные активы Внеоборотные активы Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше ср-в авансируется в оборотные (мобильные) активы
Коэфф. имущества производственного назначения Долю имущества производственного назначения в активах предприятия Внеоброт. активы + Запасы Общий объем активов Коэфф больше или равен 0, 5; при снижении показателя ниже чем 0, 5 необходимо привлечение заемных ср-в для пополнения имущества

 

 


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.006 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал