Особенности преподавания дисциплины

При преподавании дисциплины «Финансовый менеджмент» следует обратить внимание на привитие студентам навыков системного мышления при разработке решений в области финансовой деятельности и системного подхода к изучению дисциплин профессионального цикла.

Материально-техническое обеспечение дисциплины

Для изучения дисциплины студенты пользуются стандартным пакетом программ MS Office, браузером для выхода в Интернет. Для экзаменационного тестирования используется система АСТ-тест.

Для свободного доступа в Интернет имеется специализированная аудитория 222.

Лист согласования рабочей программы дисциплины

Лист внесения изменений

ИЗМЕНЕНИЕ (ДОПОЛНЕНИЕ) № ___________

Утверждено и введено в действие ___________________________________

________________________________________________________________

(наименование документа)

от_____________________________ № ______________

(дата (цифрой), месяц (прописью), год)

Дата введения __________________

Рабочая программа дисциплины для заочного отделения (полного и сокращенного циклов обучения)

Содержание дисциплины

Тематический план дисциплины

4.2.1.1.1. Лекции – 16/16 часов

Лекция 1. Тема 1, 2, 3 Сущность, цель и задачи финансового менеджмента, Функции и механизм финансового менеджмента, Методологические системы финансового менеджмента – 2/2 часа.

Значение финансового менеджмента. Характеристика подходов к определению понятия «финансовый менеджмент». Содержание финансового менеджмента. Отличительные особенности финансового менеджмента как системы экономического управления предприятием, как органа управления и как формы предпринимательства. Предмет и объекты управления в финансовом менеджменте. Принципы финансового менеджмента. Цель и основные задачи финансового менеджмента.

Литература [].

Классификация функций финансового менеджмента. Состав и характеристика функций финансового менеджмента как управляющей системы. Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием. Понятие механизма финансового менеджмента. Состав и характеристика элементов финансового механизма. Роль информации в финансовом менеджменте. Требования, предъявляемые к информации. Характеристика системы показателей, формируемых за счёт внешних источников информации. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых за счёт внутренних источников.

Литература [].

Понятие метода финансового менеджмента, характеристика его элементов. Основные концепции финансового менеджмента. Группировка приёмов и способов финансового управления. Системы и методы финансового анализа и их роль в финансовом менеджменте. Системы и методы финансового планирования. Системы и методы внутреннего финансового контроля. Финансовый контроллинг, этапы контроллинга.

Литература [].

Лекции 2, 3. Тема 4. Финансовое управление активами предприятия – 3/3 часа.

Экономическая сущность активов предприятия: трансформация подходов к определению понятия «активы предприятия». Виды классификаций активов предприятия. Цель и этапы формирования активов. Принципы формирования активов предприятия.

Сущность и особенности оборотных активов. Основные классификационные группы оборотных активов предприятия с позиции финансового менеджмента. Особенности управления оборотными активами. Сущность и содержание политики управления оборотными активами: способы определения оптимального объёма оборотных средств; подходы к формированию оборотных активов; подходы к обеспечению необходимой ликвидности оборотных активов; анализ оборотных активов и его роль в управлении.

Источники формирования оборотных активов предприятия. Политика управления источниками финансирования оборотных активов. Собственный оборотный капитал и его роль в финансировании оборотных активов. Принципиальные подходы к финансированию оборотных активов предприятия.

Комплексное оперативное управление оборотными активами и текущими пассивами предприятия. Текущие финансовые потребности и порядок их расчёта. Способы снижения текущих финансовых потребностей предприятия.

Классификация внеоборотных активов предприятия по основным признакам. Этапы политики управления операционными внеоборотными активами. Управление обновлением внеоборотных активов. Управление финансированием внеоборотных активов.

Литература [].

Лекции 3, 4. Тема 5. Особенности управления отдельными элементами оборотных активов предприятия – 3/3 часа.

Особенности запасов как элемента оборотных активов. Основная цель управления запасами. Конфликт целей при управлении запасами. Содержание политики управления запасами. Основные элементы политики управления запасами на предприятии: оптимизация размера основных групп запасов, построение системы контроля за движением запасов, анализ запасов.

Потери предприятия, связанные с содержанием дебиторской задолженности. Цель управления дебиторской задолженностью. Понятие кредитной политики. Типы политики предоставления кредита покупателям продукции. Основные элементы кредитной политики. Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности.

Цель управления денежными активами. Состав денежных активов предприятия с позиции финансового менеджмента. Политика управления денежными активами: определение оптимального уровня денежных средств, прогнозирование денежных потоков, анализ движения денежных средств и его роль в финансовом управлении.

Литература [].

Лекции 5. Тема 6. Основные принципы управления капиталом предприятия – 2/2 часа.

Экономическая сущность и классификация капитала предприятия. Принципы формирования капитала предприятия. Стоимость капитала, значение этого показателя для принятия управленческих решений. Оценка стоимости капитала. Средневзвешенная стоимость капитала. Эффект финансового рычага, его элементы.

Факторы, влияющие на структуру капитала предприятия. Оптимизация структуры капитала предприятия по критериям: максимизации уровня финансовой рентабельности, минимизации уровня финансового риска, минимизации стоимости (цены) капитала.

Литература [].

Лекции 6. Тема 7. Особенности управления собственным и заёмным капиталом – 2/2 часа.

Сущность собственного капитала. Достоинства и недостатки использования собственного капитала. Источники пополнения собственных средств предприятия. Политика формирования собственных финансовых ресурсов, её основные элементы. Финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли. Операционный леверидж. Принципы операционного анализа.

Дивидендная политика: цель разработки основные подходы к формированию. Этапы формирования дивидендной политики АО. Цель и этапы формирования эмиссионной политики предприятия.

Политика привлечения заёмных средств. Особенности управления привлечением банковского и товарного кредита. Управление внутренней кредиторской задолженностью.

Литература [].

Лекция 7. Тема 8. Управление денежными потоками – 1/1 час.

Экономическая сущность денежного потока предприятия и классификация его видов. Значение управления денежными потоками предприятия. Принципы управления денежными потоками предприятия. Последовательность операций по управлению денежными потоками.

Система факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Методы измерения и оптимизации денежных потоков.

Литература [].

Лекции 7, 8. Тема 9. Антикризисное финансовое управление предприятием – 3/3 часа.

Основные подходы к определению понятия «антикризисное финансовое управление предприятием». Задачи антикризисного финансового управления предприятием. Принципы антикризисного финансового управления предприятием.

Функции финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве. Порядок и очерёдность удовлетворения финансовых требований при реализации имущества обанкротившегося предприятия.

Этапы формирования и реализации политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства.

Внутренние механизмы финансовой стабилизации. Этапы финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства. Содержание оперативного механизма финансовой стабилизации предприятия. Тактический механизм финансовой стабилизации предприятия. Стратегический механизм финансовой стабилизации предприятия.

Способы финансовой реструктуризации предприятия. Санация предприятия: формы. Основные этапы управления санацией, инициируемой предприятием. Основные формы санации предприятия, направленные на рефинансирование его долга. Основные формы санации предприятия, направленные на его реструктуризацию.

Литература [].

4.2.1.1.2. Практические занятия (8/8 часов)

(в том числе 2/2 часов занятий в интерактивной и активной форме)

1.Практическое занятие по теме «Финансовое управление активами предприятия» - 2/2 часа ( из них в активной форме – 0, 5/0, 5 часа)

Контрольный опрос по теме (0, 5 часа):

1. Обсуждение различных подходов к классификации активов предприятия.

2. Особенности управления оборотными активами предприятия.

3. Планирование как способ определения оптимальной величины оборотных активов.

4. Способы обеспечения необходимой ликвидности оборотных активов.

5. Характеристика источников формирования оборотных активов.

6. Понятие собственных оборотных средств. Требования к минимальной обеспеченности оборотных активов собственными источниками.

7. Обсуждение элементов политики управления финансированием оборотных активов.

8. Характеристика консервативного, агрессивного и умеренного подходов к финансированию оборотных активов. Определение типа политики с помощью коэффициента чистого оборотного капитала.

9. Понятие финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП) предприятия.

10. Сущность «спонтанного финансирования» и его роль в сокращении ФЭП.

Решение задач (1 час):

· на расчёт оптимальной величины и структуры оборотных активов, обеспечивающих необходимый уровень текущей, критической и абсолютной ликвидности;

· на расчёт собственных оборотных средств, чистого оборотного капитала;

· на расчёт коэффициента чистого оборотного капитала и определение на этой основе типа политики финансирования оборотных активов;

· на принятие управленческих решений в отношении использования возможности досрочной оплаты с целью получения скидки с цены получаемых ценностей или отказа от неё.

Примеры задач представлены в приложении А.

Групповое обсуждение полученных в ходе решения задач результатов, возможных корректирующих воздействий, их всесторонний анализ и выработка на основе этого согласованных решений (0, 5 час).

Литература [].

2. Практическое занятие по теме «Особенности управления отдельными элементами оборотных активов предприятия» - 2/2 часа ( из них в активной форме – 0, 5/0, 5 часа)

Контрольный опрос по теме (0, 5 часа):

1. Запасы как элемент оборотных активов.

2. Основные элементы политики управления запасами предприятия.

3. Противоречия, возникающие в процессе управления запасами.

4. Затраты на содержание запасов и оформление заказа, их поведение в зависимости от размера партии поставки.

5. Финансовая сторона оптимизации размера запасов.

6. Содержание методов «АВС» и «XYZ»-анализа и их значение в процессе управления.

7. Особенности дебиторской задолженности как элемента оборотных средств.

8. Виды потерь, которые несёт предприятие по содержанию дебиторской задолженности.

9. Характеристика агрессивного, консервативного и умеренного подходов к формированию кредитной политики.

10. Характеристика основных элементов кредитной политики.

11. Критерии оценки кредитоспособности потенциальных клиентов предприятия.

12. Современные методы рефинансирования дебиторской задолженности.

Решение задач (1 час):

· на расчёт оптимального среднего остатка запасов и оптимальной партии поставки материальных ценностей.

Примеры задач приведены в приложении А.

Групповое обсуждение полученных в ходе решения задач результатов, возможных корректирующих воздействий, их всесторонний анализ и выработка на основе этого согласованных решений (0, 5 часа).

Литература [].

3. Практическое занятие по теме «Основные принципы управления капиталом предприятия» - 2/2 часа ( из них в активной форме – 0, 5/0, 5 часа)

Контрольный опрос по теме (0, 5 часа):

1. Понятие капитала, наиболее важные классификационные признаки капитала с позиции финансового менеджмента.

2. Характеристика принципов формирования капитала.

3. Способы определения потребности в капитале предприятия.

4. Понятие стоимости капитала и порядок оценки его различных элементов.

5. Эффект финансового рычага. Плечо эффекта финансового рычага. Дифференциал эффекта финансового рычага.

6. Характеристика основных критериев оптимизации структуры капитала.

7. Особенности определения оптимальной структуры капитала по критерию минимизации уровня финансового риска.

8. Особенности оптимизации структуры капитала по критерию средневзвешенной стоимости капитала.

Решение задач (1 час):

· на расчёт средневзвешенной стоимости капитала;

· на расчёт эффекта финансового рычага и выбор оптимальной структуры капитала.

Примеры задач представлены в приложении А.

Групповое обсуждение полученных в ходе решения задач результатов, возможных корректирующих воздействий, их всесторонний анализ и выработка на основе этого согласованных решений (0, 5 час).

Литература [].

4. Практическое занятие по теме «Особенности управления собственным и заёмным капиталом» - 2/2 часа ( из них в активной форме – 0, 5/0, 5 часа)

Контрольный опрос по теме (0, 5 часа):

1. Состав и структура собственного капитала, внутренние и внешние источники его пополнения. Стоимость собственного капитала, формируемого за счёт нераспределённой прибыли.

2. Достоинства и недостатки собственного капитала. Политика управления формированием собственного капитала.

3. Управление формированием операционной прибыли.

4. Понятие операционного рычага, его элементы.

5. Особенности эмиссионной политики в отношении формирования собственного капитала. Стоимость собственного капитала, формируемого из внешних источников.

6. Особенности политики привлечения банковского кредита. Понятие «грант-элемента».

7. Понятие товарного кредита. Политика привлечения товарного кредита. Стоимость товарного кредита.

8. Особенности управления внутренней кредиторской задолженностью как источником финансирования.

Решение задач (1 час):

· на расчёт эффекта операционного рычага;

· на выбор наиболее рационального варианта финансирования поставляемого сырья и материалов;

· на выбор наиболее выгодных условий привлечения банковского кредита.

Примеры задач приведены в приложении А.

Групповое обсуждение полученных в ходе решения задач результатов, возможных корректирующих воздействий, их всесторонний анализ и выработка на основе этого согласованных решений (0, 5 часа).

Литература [].

4.2.1.1.3. Лабораторные работы (8/8 часов)

(в том числе 8/8 часов занятий в интерактивной форме)

Цель лабораторных занятий – научить студентов использовать возможности программы Audit Expert для принятия решений финансового характера. Audit Expert – это удобный инструмент, который позволяет менеджеру осуществлять внутренний финансовый анализ и при необходимости контролировать состояние контрагентов.

Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия. Для более детального анализа можно также использовать дополнительную информацию: описание структуры активов, собственного капитала и долгов компании, специальные таблицы, формат которых можно определить самостоятельно.

1. Лабораторное занятие – 2/2 часа.

Цель: ознакомиться с возможностями программного комплекса Audit Expert, рассмотреть главное меню программы и её основные функции, создать новый файл и ввести информацию об анализируемом предприятии.

Литература:

1. Асканова О.В. Методические указания к лабораторным занятиям по дисциплине " Финансовый менеджмент" для студентов дневной формы обучения специальности " ФиК" [Электронный ресурс]/ О.В. Асканова, 2-е. изд. РИИ. - Электрон. дан. - Рубцовск: РИО, 2011. – 24 с.

2. Руководство пользователя. Audit Expert 3.5. М.: «ПРО-ИНВЕСТ-ИТ», 2001

2. Лабораторное занятие – 2/2 часа.

Цель: заполнить исходные таблицы данными бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, рассмотреть, как осуществляется импорт и экспорт исходных и итоговых таблиц, отчетов.

Литература:

1. Асканова О.В. Методические указания к лабораторным занятиям по дисциплине " Финансовый менеджмент" для студентов дневной формы обучения специальности " ФиК" [Электронный ресурс]/ О.В. Асканова, 2-е. изд. РИИ. - Электрон. дан. - Рубцовск: РИО, 2011. – 24 с.

2. Руководство пользователя. Audit Expert 3.5. М.: «ПРО-ИНВЕСТ-ИТ», 2001

3. Лабораторное занятие – 2/2 часа.

Цель: ознакомиться с итоговыми таблицами, диаграммами и графиками и способами их настройки, знакомство с возможностями Audit Expert по прогнозированию результатов деятельности.

Литература:

1. Асканова О.В. Методические указания к лабораторным занятиям по дисциплине " Финансовый менеджмент" для студентов дневной формы обучения специальности " ФиК" [Электронный ресурс]/ О.В. Асканова, 2-е. изд. РИИ. - Электрон. дан. - Рубцовск: РИО, 2011. – 24 с.

2. Руководство пользователя. Audit Expert 3.5. М.: «ПРО-ИНВЕСТ-ИТ», 2001

4. Лабораторное занятие – 2/2 часа.

Цель: ознакомиться с экспертными заключениями, сделанными программой Audit Expert, выделить и сгруппировать объекты отчета для печати, произвести необходимую настройку отчета.

Литература:

1. Асканова О.В. Методические указания к лабораторным занятиям по дисциплине " Финансовый менеджмент" для студентов дневной формы обучения специальности " ФиК" [Электронный ресурс]/ О.В. Асканова, 2-е. изд. РИИ. - Электрон. дан. - Рубцовск: РИО, 2011. – 24 с.

2. Руководство пользователя. Audit Expert 3.5. М.: «ПРО-ИНВЕСТ-ИТ», 2001

4.2.1.1.4. Курсовая работа (45/45 часов)

Курсовая работа – один из важнейших видов самостоятельной работы студентов. Она отражает результат учебной, методической и теоретической работы студентов, базируется на совокупности полученных ими знаний, приёмов и навыков финансового управления.

Цель курсовой работы – самостоятельное исследование комплекса взаимосвязанных вопросов в области финансовой деятельности конкретного хозяйствующего субъекта.

Выполнение курсовой работы направлено на решение следующих задач:

1. углубить и закрепить знания по финансовому менеджменту, полученные студентами на лекционных, практических и лабораторных занятиях;

2. научить студентов подбирать, обобщать, критически осмысливать и излагать материал литературных источников;

3. самостоятельно производить расчёты и делать заключения по конкретным данным;

4. закрепить навыки выработки предложений, направленных на совершенствование системы финансового управления;

5. подготовка студентов к прохождению производственной практики и выполнению бакалаврской работы.

Примерная тематика курсовых работ:

1. Политика управления оборотным капиталом промышленного предприятия.

2. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.

3. Оценка реализации инвестиционной политики предприятия.

4. Анализ инвестиционных возможностей компании.

5. Анализ цены и структуры капитала предприятия.

6. Особенности управления собственным капиталом предприятия.

7. Управление финансовыми результатами деятельности предприятия.

8. Обоснование и выбор дивидендной политики компании.

9. Управление заёмными источниками финансирования деятельности предприятия.

10. Исследование традиционных и новых методов финансирования деятельности.

11. Диагностика банкротства и разработка антикризисной программы.

12. Оптимизация структуры капитала фирмы как важнейшее направление финансового менеджмента.

13. Управление запасами предприятия.

14. Разработка и оценка эффективности реализации кредитной политики предприятия.

15. Особенности управление денежными средствами и их эквивалентами.

16. Управление источниками финансирования оборотного капитала предприятия.

17. Оценка эффективности политики комплексного управления текущими активами и текущими пассивами.

18. Особенности управления внеоборотными активами фирмы.

19. Повышение эффективности финансового управления основными средствами предприятия.

20. Оценка практики финансового планирования фирмы.

21. Роль бюджетирования в управлении финансовыми ресурсами компании.

22. Оптимизация бюджета денежных средств компании.

23. Политика управления финансовыми рисками.

24. Оценка внутренних возможностей нейтрализации финансовых рисков.

25. Диагностика банкротства и механизм финансовой стабилизации.

26. Построение системы финансового контроллинга на предприятии.

27. Управление ликвидностью коммерческого банка.

28. Управление кредитной деятельностью коммерческого банка.

29. Управление деятельностью коммерческого банка по ипотечному (потребительскому) кредитованию.

30. Особенности финансового менеджмента предприятий малого бизнеса.

Основные требования к содержанию, структуре, оформлению, порядку написания и защиты курсовой работы представлены в Методических рекомендациях, разработанных автором данного стандарта (приложение Д).

Объем (в часах) каждой части курсовой работы:

7. Введение – 1 час

8. Теоретическая часть – 15 часов

9. Расчетно-аналитическая часть – 25 часов

10. Заключение – 1 час

11. Оформление титульного листа, содержания и списка литературы – 2 часа

12. Подготовка к защите курсовой работы – 1 час

4.2.1.1.5. Самостоятельная работа студентов (175/175)

1. Выполнение курсовой работы – 45/45 часов

2. Подготовка к контрольным опросам, проводимым на семинарских занятиях (по 4, 5 часа на 1 контрольный опрос) – 18/18 часов

3. Самостоятельное углубленное изучение тем курса (по 7 часов на 1 час лекционных занятий) – 112/112 часов