КАТЕГОРИИ:

Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Перечень вопросов подлежащих изучению

⇐ ПредыдущаяСтр 80 из 90Следующая ⇒

1) Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности предприятий.

2) Выбор существенных показателей деятельности организации.

3) Пошаговое формирование составных элементов рейтинговой оценки.

4) Выбор варианта по итогам рейтинга наборов данных.

Для учета всех существенных интересов пользователей рейтинговых оценок и обеспечения действительной сопоставимости наборов данных для анализа предлагается следующее выражение для определения рейтинга совокупности из k предприятий по n показателям с образующими А_ij и базовыми В_ij элементамив обобщенном виде:

где l– количество показателей, увеличивающих инвестиционную привлекательность предприятия,

, – приведенные значения соответственно увеличивающего и уменьшающего показателей, определяемые однородными по структуре выражениями:

где , – значения соответственно увеличивающего и уменьшающего показателей с учетом максимального абсолютного значения базы для каждого показателя, определяемые, в свою очередь, однородными по структуре выражениями:

Образующие и базовые элементы являются соответственно числителями и знаменателями в выражениях для определения частных показателей деятельности предприятия . Так, например, при определении общей рентабельности будет соответственно и .

К показателям, увеличение которых ведет к увеличению инвестиционной привлекательности, относятся (см. раздел 14) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , . К показателям, увеличение которых ведет к уменьшению инвестиционной привлекательности соответственно относятся , , , , , .

Для обеспечения сопоставимости данных, как ранее уже указывалось, следует исключать из списка сравниваемых предприятий такие, у которых по данным отчетности балансовая или чистая прибыль отрицательны, поскольку убыточные предприятия не рациональны к рассмотрению в качестве потенциальных объектов инвестиций.

Образующие А_ij и базовые В_ij элементы определяются по выражениям для частных коэффициентов анализа для каждого набора исходных данных по отчетности предприятия в виде Бухгалтерский баланс Форма 1 и Отчет о прибылях и убытках Форма 2. Применение рейтинговой оценки позволяет выполнять сравнительный анализ как нескольких предприятий между собой, так и одного предприятия в динамике, в том числе и за различные отчетные периоды.

Для практического применения может быть рекомендована следующая методика формирования комплексной рейтинговой оценки набора данных для сравнительного анализа.

1.По выражениям для частных коэффициентов формируются матрицы образующих [A_ij] и базовых [В_ij] элементов для nпоказателей с текущим номером строки матрицы i, где и , из которых lпоказателей увеличивает инвестиционную привлекательность предприятия, и k наборов сравниваемых данных с текущим номером столбца j различных предприятий или одного предприятия в динамике:

[A_ij] = , [В_ij]= .

2. По каждой i-ойстроке матриц базовых В_ij элементов определяется наибольший элемент для всех наборов столбцов данных .

3. Формируются матрицы значений увеличивающих [ ] и уменьшающих [ ] показателей, приведенных к максимальному абсолютному значению базы для каждого показателя:

[ ] = = ,

[ ] = = .

4. По каждой i-ойстроке матриц показателей [ ] и [ ] определяется соответственно наибольший элемент и .

5. Формируются матрицы приведенных значений увеличивающих [ ] и уменьшающих [ ] показателей:

[ ]= = ,

[ ] = = .

6. Формируется объединенная матрица [ ] из квадратов отклонений от единицы увеличивающих приведенных показателей, квадратов уменьшающих приведенных показателей и дополнительной строки с суммой всех значений по каждому j -ому столбцу:

[ ] = = ,

где .

7. Формируется набор комплексных рейтинговых оценок инвестиционной привлекательности предприятий по использованным наборам данных как корень квадратный данных последней строки матрицы [ ], на основе которого и определяется привлекательность предприятий по величине , причем наибольшая привлекательность, (оптимальная из набора сравниваемых данных) соответствует минимальному значению в соответствии с алгоритмом его формирования:

[ ] = [ ] = [ ],

Последовательное применение всех этапов предложенной методики позволяет за конечное число шагов определить предприятие из нескольких или период для одного предприятия, для которых рейтинг является наилучшим. Поскольку инструмент рейтинга - выбор из нескольких, вся описанная методика имеет смысл только при рассмотрении двух и более вариантов. Рассмотрим для сравнения другой вариант сквозного примера, реализованного в примерах 6.1 и 14.1.

Пример 15. Организация ООО ГАММА с ноября текущего года переведена на самостоятельный баланс. На начало отчетного периода имеются оценка остатков хозяйственных средств и источников их приобретения. Исходные данные приведены в табл. 15.1.

Таблица 15.1
Данные на начало отчетного периода
Наименование	Оценка, руб.
1. Уставный капитал	3 050 000
2. Здание (СПИ 30 лет; линейный способ начисления амортизации)	3 000 000
3. Накопленная амортизация по зданию	150 000
4. Денежные средства на расчетном счете	200 000

Хозяйственные операции в ООО ГАММА за текущий период:

1) Получен долгосрочный кредит в банке в размере 2 000 000 руб. под 6 % годовых на 10 лет на цели приобретения основных средств.

2) Приобретена деревообрабатывающая линия за 1 180 000 руб. Линия введена в эксплуатацию в ноябре на срок полезного использования 10 лет и линейном способе амортизации.

3) Приобретен автомобиль за 826 000 руб. автомобиль принят на учет с показаниями пробега на спидометре 20 000 км. По техническому паспорту максимальный пробег до капитального ремонта составляет 100 000 км.

4) Получен краткосрочный кредит в банке в размере 300 000 руб. под 20 % годовых на 1 год для обеспечения реализации текущей хозяйственной деятельности.

5) Отражены проценты по банковским кредитам за декабрь.

6) Перечислены доли кредитов и проценты банку за декабрь.

Остальные операции повторяют операции примеров 6.1 и 14.1 для организации ООО АЛЬФА.

Необходимо сравнить состояние предприятия по двум указанным вариантам и на основе комплексного анализа определить более привлекательный вариант развития.

Решение.

Действие 1. Баланс на начало отчетного периода приведен в табл. 15.2.

Действие 2. Журнал дополнительных хозяйственных операций представлен в табл. 15.3. Новые (дополнительные) операции хронологически выполняются с чередованием с операциями, отраженными в примерах 6.1 и 14.1. Поэтому для их отражения будут использоваться те же номера, но с индексами в виде букв. Счета, состояние которых не изменялось, приводиться дополнительно не будут. Операции, в которых изменились суммы, будут повторены с новыми значениями сумм.

Действие 3. Схемы счетов приведены на рис. 15.1, 15.2 и 15.3.

Действие 4. Оборотно-сальдовая ведомость представлена в табл. 15.4.

Таблица 15.2
Баланс на начало отчетного периода
АКТИВ	ПАССИВ
Наименование имущества	Оценка, руб.	Наименование источников	Оценка, руб.
1. Здание	3 000 000	1. Уставный капитал	3 050 000
2. Денежные средства на расчетном счете	200 000	2. Амортизация здания	150 000
Итого	3 200 000	Итого	3 200 000

Таблица 15.3
Журнал хозяйственных операций
Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов	Оценка, руб.
дебет	кредит
ноябрь
1н. Получен долгосрочный кредит			2 000 000
2н. Приобретена деревообрабатывающая линия			1 000 000
3н. Учтен НДС			180 000

Продолжение табл. 15.3
Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов	Оценка, руб.
дебет	кредит
4н. Деревообрабатывающая линия принята к учету			1 000 000
5н. Приобретен автомобиль			700 000
6н. Учтен НДС			126 000
7н. Автомобиль принят к учету			700 000
8н. Получен краткосрочный кредит			300 000
9н. Начислены проценты по кредиту			1 200 000
10н. Начислены проценты по кредиту			60 000
11н. Перечислено поставщику линии			1 180 000
12н. Перечислено поставщику автомобиля			826 000
декабрь
53а. Отражены проценты по долгосрочному кредиту	91.2		10 000
53б. Отражены проценты по краткосрочному кредиту	91.2		5 000
54. Отражен финансовый результат (убыток) от прочей деятельности		91.9	23 210
55. Предъявлен к вычету НДС	68.2		329 015
58. Начислен налог на прибыль		68.4	1 711
59. Уплачен налог на прибыль	68.4		1 711
56. (исключено ввиду превышения суммы учтенного НДС над начисленным НДС)	-	-	-

Окончание табл.15.3
Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов	Оценка, руб.
дебет	кредит
59а. Возвращен банковский кредит			16 667
59б. Перечислены проценты			10 000
59в. Возвращен банковский кредит			25 000
59г. Перечислены проценты			5 000
61. Списана чистая прибыль			5 418
65. Закрыт счет 91.1	91.1	91.9	50 000
66. Закрыт счет 91.2	91.9	91.2	73 210

	Д		К			Д		К
	3 000 000				200 000	1 180 000	11н)
4н)	1 000 000			1н)	2 000 000	826 000	12н)
7н)	700 000			8н)	300 000	1 600	3)
	1 700 000	–		60)	150 000	59 000	6)
	4 700 000					35 400	11)
						18 880	14)
	Д		К				30 000	48)
2н)	1 000 000	1 000 000	4н)			6 000	50)
5н)	700 000	700 000	7н)			1 950	52)
	1 700 000	1 700 000					57)
	–	–				1 711	59)
							16 667	59а)
							10 000	59б)
							25 000	59в)
							5 000	59г)
						2 450 000	2 218 183
						431 817
Рис. 15.1. Схемы расчета счетов учета к примеру 15
	Д		К			Д		К
		5 418	61)	3н)	180 000	329 015	55)
	–	5 418		6н)	126 000
		5 418		2)
				5)	9 000
	Д		К		10)	5 400
11н)	1 180 000	1 000 000	2н)	13)	2 880
12н)	826 000	180 000	3н)	26)	4 576
		700 000	5н)	46)
		126 000	6н)		329 015	329 015
		1 356	1)		–	–
3)	1 600		2)
6)	59 000	50 000	4)		Д		К
11)	35 400	9 000	5)	59а)	16 667	300 000	8н)
14)	18 880	30 000	9)	59б)	10 000	60 000	10н)
48)	30 000	5 400	10)		26 667	360 000
		16 000	12)			333 333
		2 880	13)
		25 424	25)		Д		К
		4 576	26)	59в)	25 000	2 000 000	1н)
		5 085	45)	59г)	5 000	1 200 000	9н)
			46)		30 000	3 200 000
	2 150 880	2 156 880				3 170 000
		6 000

Рис. 15.2. Схемы расчета счетов учета (продолжение примера 15)

	Д	91.1	К			Д		К
65)	50 000	50 000	39)	55)	329 015	7 627	40)
	50 000	50 000		57)		22 881	43)
	–	–		59)	1 711		49)
						1 711	58)
	Д	91.2	К			331 701	33 194
38)	50 583	73 210	66)		298 507
40)	7 627
53а)	10 000				Д		К
53б)	5 000					3 050 000
	73 210	73 210				3 050 000
	–	–			–	–

	Д		К			Д	91.9	К
9н)	1 200 000	10 000	53а)	66)	73 210	23 210	54)
10н)	60 000	5 000	53б)			50 000	65)
	1 260 000	15 000			73 210	73 210
	1 245 000				–	–

					Д		К
				54)	23 210	30 339	53)
				58)	1 711
				61)	5 418
					30 339	30 339
					–	–

Рис. 15.3. Схемы расчета счетов учета (окончание примера 15)

На основе окончательных данных по последним состояниям счетов в табл.15.4 приведена оборотно-сальдовая ведомость по итогам примера 15. Следует обратить внимание на то, что в оборотно-сальдовой ведомости остатки по счетам на начало периода приведены с учетом остатков на начало ноября и оборотов за ноябрь.

По данным оборотно-сальдовой ведомости и состояния счетов, связанных с формированием внешней отчетности заполнены Бухгалтерский баланс Форма 1 (прил.4) и Отчет о прибылях и убытках Форма 2 (прил.5).

После формирования всей совокупности отчетной информации в системе бухгалтерского учета имеются все основания для выполнения комплексного анализа финансово-хозяйственного состояния организаций ООО АЛЬФА и ООО ГАММА в сравнении их привлекательности. Данные примеры иллюстрируют только применение аналитических инструментов к конкретным данным.

Для пошаговой реализации изложенной выше методики формирования комплексной рейтинговой оценки набора данных для сравнительного анализа необходимо представить данные матриц в виде таблиц с пошаговым преобразованием по указанным алгоритмам. Для определенности организации ООО АЛЬФА будет соответствовать набор данных с номером 1, а организации ООО ГАММА будет соответствовать набор данных с номером 2.

Шаг 1. Формируются два набора данных образующих [A_ij] и базовых [В_ij] элементов, определяющих частные показатели анализа деятельности организации, приведенные в табл.15.5 и табл.15.6.

Таблица 15.4
Оборотно-сальдовая ведомость за отчетный период (пример 15)
№ счета	Наименование счета	На начало периода, руб.	Обороты за период, руб.	На конец периода, руб.
дебет	кредит	дебет	кредит	дебет	кредит
	Основные средства	4 700 000				4 700 000
	Амортизация основных средств		150 000		25 416		175 416
	Материалы			98 034	97 356
	Налог на добавленную стоимость	306 000		23 015	329 015
	Основное производство			63 278	63 278
	Вспомогательное производство
	Общепроизводственные расходы			3 780	3 780
	Общехозяйственные расходы			42 507	42 507
	Готовая продукция			63 278	49 188	14 090
	Касса			6 000	5 925
	Расчетный счет	494 000		150 000	212 183	431 817
	Расчеты с поставщиками			144 880	150 880		6 000

Окончание табл. 15.4
№ счета	Наименование счета	На начало периода, руб.	Обороты за период, руб.	На конец периода, руб.
дебет	кредит	дебет	кредит	дебет	кредит
	Расчеты с покупателями и заказчиками			200 000	150 000	50 000
	Краткосрочные кредиты и займы		360 000	26 667			333 333
	Долгосрочные кредиты и займы		3 200 000	30 000			3 170 000
	Расчеты по налогам и сборам			331 701	33 194	298 507
	Расчеты по соц. страхованию			1 950	1 950
	Расчеты по оплате труда			7 500	7 500
	Расчеты по прочим операциям
	Уставный капитал		3 050 000				3 050 000
	Нераспределенная прибыль				5 418		5 418
	Недостача и порча мат. ценностей
	Расходы будущих периодов	1 260 000			15 000	1 245 000
	Прибыли и убытки			30 339	30 339
ИТОГО	6 760 000	6 760 000	1 224 807	1 224 807	6 740 167	6 740 167

Таблица 15.5
Матрица образующих элементов [A_ij] частных показателей, руб.
Показатель	Выражение	Организация
ООО АЛЬФА	ООО ГАММА
увеличивающий				5 016 818	3 055 418
			5 016 818	3 055 418
			5 016 818	3 055 418
			548 234	2 040 167
			533 466	780 399
			483 466	431 892
			22 129	7 129
			16 818	5 418
			16 818	5 418
			22 129	7 129
			22 129	7 129
			16 818	5 418
			30 339	30 339
Продолжение табл. 15.5
Показатель	Выражение	Организация
ООО АЛЬФА	ООО ГАММА
увеличивающий				22 129	7 129
			22 129	7 129
			127 119	127 119
			127 119	127 119
			127 119	127 119
			127 119	127 119
			127 119	127 119
			127 119	127 119
			127 119	127 119
			127 119	127 119
			127 119	127 119

Окончание табл. 15.5
Показатель	Выражение	Организация
ООО АЛЬФА	ООО ГАММА

уменьшающий		542 234	1 469 166
	542 234	1 469 166
	548 234	2 040 167
	6 000	3 509 333
		3 170 000
		3 170 000

Таблица 15.6
Матрица базовых элементов [В_ij] частных показателей, руб.
Показатель	Выражение	Организация	Наибольшее значение
ООО АЛЬФА	ООО ГАММА
увеличивающий				5 022 818	6 564 751	6 564 751
			6 000	3 509 333	3 509 333
			5 022 818	6 564 751	6 564 751
			6 000	339 333	339 333
			6 000	339 333	339 333
			6 000	339 333	339 333
			5 022 818	6 564 751	6 564 751
			5 022 818	6 564 751	6 564 751
			5 016 818	3 055 418	5 016 818
			4 489 352	5 784 352	5 784 352
			5 008 409	6 237 709	6 237 709
Продолжение табл. 15.6
Показатель	Выражение	Организация	Наибольшее значение
ООО АЛЬФА	ООО ГАММА
увеличивающий				127 119	127 119	127 119
			127 119	127 119	127 119
			127 119	127 119	127 119
			127 119	127 119	127 119
			5 011 409	6 587 376	6 587 376
			4 474 584	4 524 584	4 524 584
			548 234	2 040 167	2 040 167
			499 117	2 025 086	2 025 086
			7 384	1 412 884	1 412 884
			7 045	7 045	7 045
			50 000	50 000	50 000
			5 016 818	3 055 418	5 016 818
			6 000	6 000	6 000

Окончание табл. 15.6
Показатель	Выражение	Организация	Наибольшее значение
ООО АЛЬФА	ООО ГАММА
уменьшающий				5 016 818	3 055 418	5 016 818
			14 768	1 259 768	1 259 768
			14 768	1 259 768	1 259 768
			5 022 818	6 564 751	6 564 751
			4 474 584	4 524 584	4 524 584
			5 016 818	3 055 418	5 016 818

Шаг 2. Из всех наборов базовых элементов (в примере 15 два набора данных) определяется максимальное значение для каждого частного показателя и дополнительно отражается в табл.15.6.

Шаг 3. Из наборов образующих [A_ij] и максимальных значений базовых элементов для каждого частного показателя делением формируются наборы частных показателей [ ] и [ ], приведенные к наибольшим значениям базовых элементов, отраженные в табл. 15.7.

Таблица 15.7

Матрица приведенных показателей

Показатель

Приведенные к наибольшему базовому элементу [

]

Наибольшее значение

Приведенные к наибольшему значению показателя [

]

организация

ООО АЛЬФА

ООО ГАММА

ООО АЛЬФА

ООО ГАММА

увеличивающий

0, 7641

0, 4654

0, 7641

1, 0000

0, 6091

1, 4296

0, 8707

1, 4296

1, 0000

0, 6091

0, 7641

0, 4654

0, 7641

1, 0000

0, 6091

1, 6156

6, 0123

0, 2687

1, 0000

1, 5721

2, 2998

0, 6836

1, 0000

1, 4248

1, 2728

1, 4248

1, 0000

0, 8933

0, 0034

0, 0011

0, 0034

1, 0000

0, 3236

0, 0026

0, 0008

0, 0026

1, 0000

0, 3077

0, 0034

0, 0011

0, 0034

1, 0000

0, 3236

0, 0038

0, 0012

0, 0038

1, 0000

0, 3158

0, 0035

0, 0011

0, 0035

1, 0000

0, 3143

Продолжение табл. 15.7

Показатель

Приведенные к наибольшему базовому элементу [

]

Наибольшее значение

Приведенные к наибольшему значению показателя [

]

организация

ООО АЛЬФА

ООО ГАММА

ООО АЛЬФА

ООО ГАММА

увеличивающий

0, 1323

0, 0426

0, 1323

1, 0000

0, 3220

0, 2387

1, 0000

0, 1741

0, 0561

0, 1741

1, 0000

0, 3222

0, 1741

0, 0561

0, 1741

1, 0000

0, 3222

0, 0193

1, 0000

0, 0281

1, 0000

0, 0623

1, 0000

0, 0628

1, 0000

0, 0899

1, 0000

⇐ Предыдущая 75 76 77 78 798081 82 83 84 Следующая ⇒

Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2025 год. (0.272 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал