Понятие инвестиций, их классификация

Инвестиции – любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование, результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору и вкладываемые в объекты инвестиционной деятельности с целью получения прибыли, достижения иного значимого результата.

Инвестор – лицо, осуществляющее инвестиционную деятельность в различных формах.

Субинвесторы – юридические и физические лица, осуществляющие организацию и управление инвестиционной деятельностью на всех ее этапах по договору с инвестором и действующие от его имени.

Более подробно экономическую природу инвестиций можно проследить по классификации, в основу которой положены различные признаки.

Классификация инвестиций:

1. по направлению вложений средств:

- реальные – инвестиции в какой-либо тип материальных объектов, например, оборудование, предприятие и т. д.;

- финансовые – инвестиции в ценные бумаги и другие финансовые активы;

- портфельные – инвестиции, направляемые на приобретение совокупности различных фондовых ценностей.

2. по участию инвестора в инвестиционном процессе:

- прямые – предполагают непосредственное участие инвестора в инвестиционном процессе, т. е. инвестор самостоятельно определяет объект инвестирования и организацию финансирования проекта;

- непрямые – косвенное участие инвестора.

3. по объектам инвестирования:

- в недвижимость;

- в ценные бумаги;

- в интеллектуальную собственность.

4. в зависимости от субъектов инвестирования:

- предприятия частной формы собственности;

- государство;

- физические лица.

5. по структуре средств финансирования:

- за счет собственных средств инвестора (из внутренних источников);

- за счет заемных и привлеченных (из внешних источников);

- из смешанных источников (внутренних и внешних).

6. по страновой принадлежности инвестора:

- национальные;

- иностранные;

- совместные.

7. по сфере реализации:

- в промышленности;

- в торговле;

- в строительстве.

8. по целевой напрвленности:

- для расширения источников увеличения прибыли;

- для достижения роста объема продаж;

- для приобретения конкурентных преимуществ.

9. В зависимости от цели инвестиции:

- вынужденные – осуществляются, например, с целью повышения надежности и техники безопасности на производстве в соответствии с новыми законодательными актами или другими непреложными обязательствами;

- сохранение позиций на рынке – необходимые для того, чтобы предприятие могло удержать свои позиции на рынке, а также сохранить созданную репутацию и завоеванные позиции;

- обновление основного капитала, главным образом машин и оборудования – предназначены для поддержания и повышения технического уровня производства;

- экономия затрат – преследуют цель сокращения затрат, что, в конечно м счете, повышает прибыльность предприятия и эффективность производства;

- увеличение доходов – основное внимание уделяется увеличению доходов, что в свою очередь, как правило, ведет к увеличению прибыльности;

- «рисковые» - связаны со значительным риском (например, для захвата новых областей или создания новых видов продукции). Высокий уровень риска связан с разностью не угадать реакцию рынка на предлагаемые новые виды товаров и услуг, в то время как повышение эффективности за счет снижения затрат на выпускаемую продукцию и оказываемые услуги несет минимальную опасность для инвестирования.

Содержание инвестиционной деятельности предприятия

Инвестиционная деятельность – действия юридического лица, физического лица, государства по вложению инвестиций в производство продукции или их иному использованию для получения прибыли и достижения иного значимого результата.

В рыночной экономике значительно сократилась доля государственных централизованных инвестиций, выделяемых из бюджета и отраслей. В тоже время возросли объемы собственных инвестиций предприятий и организаций, осуществляющих нормальную хозрасчетную деятельность. Однако указанных инвестиционных источников недостаточно. Восполнить этот недостаток, призваны внебюджетные средства: займы, кредиты банков, собственные сбережения граждан, субъектов хозяйствования.

Вся совокупность источников финансирования инвестиционной деятельности подразделяется на собственные (рис. 13.1) и внешние.

Рис. 13.1 Собственные источники и формы финансирования