Банковская система и ее структура

Глава 13. МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА. БАНКИ

Банковская система и ее структура

Монетарная политика национального банка

13.3. Взаимосвязь бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики

Вопросы для самостоятельной работы

Тесты

Задачи и проблемные ситуации

Литература

Банковская система и ее структура

Банковская система является частью кредитной системы — комплекса валютно-финансовых учреждений, активно используе­мых государством в целях регулирования экономики.

В современной кредитной системе выделяют три основных зве­на: 1) центральный банк; 2) сеть коммерческих банков; 3) специа­лизированные кредитно-финансовые институты. Центральный банк и сеть коммерческих банков образуют банковскую систему страны; специализированные кредитно-финансовые институты — парабанковскую систему (кредитные товарищества, ломбарды, страховые общества, пенсионные фонды, финансовые компании, расчетные (клиринговые) центры, кредитные союзы и др.).

Ядро кредитной системы составляет банковская система, на ко­торую падает основная нагрузка по кредитно-финансовому обслу­живанию хозяйственного оборота. Единым органом, координирую­щим деятельность кредитных учреждений, является центральный (эмиссионный) банк. Он выполняет функции управления процес­сами организации кредитно-расчетного и финансового обслужива­ния экономики страны.

Прямое и непосредственное воздействие и регулирование, кон­трольные и надзорные функции центральный банк выполняет только по отношению к банковским учреждениям, а также к дру­гим организациям, выполняющим чисто банковские операции и имеющим лицензию центрального банка. На остальные звенья кре­дитной системы центральный банк и его учреждения могут оказы­вать влияние только в отдельных случаях, опосредованно.

Банковская система и модель ее построения. Банковская сис­тема концентрирует основную массу кредитных и финансовых опе­раций, является ключевым звеном кредитной системы.

Банки — это учреждения, созданные для привлечения денеж­ных средств и размещения их от своего имени на условиях возврат­ности и платности. Они являются одной из древнейших и наиболее распространенных групп кредитных учреждений. В настоящее вре­мя нет четкой классификации банков. В Англии, например, соглас­но одной из структурных схем Банка Англии выделяются следую­щие группы банков: депозитные банки; учетные дома и акцептные Дома; иностранные и прочие банки. В ФРГ классификация банковско-кредитных учреждений такова: коммерческие банки; сберега­тельные банки и кредитные общества; ипотечные банки и строи­тельные сберегательные кассы; банки потребительского кредита; инвестиционные компании; кредитные институты с особыми зада­чами. В Японии в сфере частного кредита выделяют: городские а региональные банки; трастбанки; банки долгосрочного кредита¹ иностранные банки.

Наиболее распространенная модель построения банковской сис­темы — двухуровневая, включающая верхний и нижний уровни. Верхний уровень — центральный банк, который является " банком банков", центром кредитного регулирования; нижний — коммер­ческие банки, работающие на принципах рыночной экономики, са­мостоятельно мобилизующие кредитные ресурсы. Существование двухуровневой банковской структуры позволяет центральному банку с помощью экономических методов регулировать деятель­ность банков второго уровня.

Центральный банк исторически выделился из массы коммер­ческих банков еще в XVII—XVIII вв. В большинстве случаев он принадлежит государству и выполняет следующие функции:

1)обладает монопольным правом на выпуск наличной денежной массы в обращение (эмиссию);

2) хранит официальные золотовалютные резервы;

3) регулирует денежно-кредитную сферу;

4) аккумулирует и хранит кассовые резервы коммерческих банков;

5) регулирует валютные отношения;

6) управляет государственным долгом;

7) кредитует (рефинансирует) коммерческие банки;

8) осуществляет надзор и контроль за деятельностью кредитных учреждений;

9) проводит кредитно-расчетное обслуживание правительства (предоставляет правительству и местным органам власти краткос­рочные кредиты без обеспечения на срок до шести месяцев).

Двухуровневая банковская система основывается на взаимоот­ношениях банков в двух плоскостях: по вертикали и по горизонта­ли. Взаимоотношения по вертикали — это отношения подчинения между национальным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями (коммерческими банками); по гори­зонтали — отношения равноправного партнерства между различ­ными низовыми звеньями. При этом происходит разделение адми­нистративных и оперативных функций, связанных с обслуживани­ем экономики.

В зависимости от специфики выполняемых функций банки под­разделяются на два основных вида: эмиссионные и не эмиссионные. Эмиссионными, как правило, являются центральные банки; они наделены правом эмиссии денежных знаков в обращение. В разных странах они называются по-разному: народные, национальные, ре­зервные, центральные. Центральные банки не являются ни ком­мерческими организациями, ни органами государственного управ­ления в традиционном понимании этого слова.

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, один банк, поскольку предоставление права эмиссии всем банкам рас­строило бы денежное обращение страны. Данное обстоятельство дает возможность центральному банку оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью, в связи с чем эмиссионный банк становится центром организации банковского дела в стране, вокруг которого группируются все другие банки и прочие кредитные учреждения.

В своей деятельности центральный банк не преследует цель по­лучения прибыли, а также не конкурирует на финансовых рынках _с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями. Это объясняется тем, что главными его задачами являются: обеспе­чение бесперебойного снабжения хозяйств платежными средства­ми (или обеспечение необходимого уровня ликвидности); налажи­вание системы расчетов; контроль за работой рядовых банков.

Для решения этих задач центральный банк хранит резервы коммерческих банков; выдает банкам краткосрочные ссуды на пок­рытие сезонных разрывов и других краткосрочных кредитов; осу­ществляет безналичные расчеты в общенациональном масштабе; осуществляет надзор и контроль за деятельностью банков.

Коммерческие банки составляют второй (нижний) уровень бан­ковской системы. Термин " коммерческий банк" утратил сегодня свой традиционный смысл. Коммерческим банк назывался на ран­них этапах развития, когда банки обслуживали коммерцию: тор­говлю, товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой в те времена были торговцы. Сегодня термин " коммерческий" обоз­начает " деловой" характер банка, обслуживание всех хозяйствую­щих субъектов независимо от рода их деятельности.

Коммерческие банки разделяются на универсальные и специа­лизированные. Универсальные осуществляют все (или почти все) виды банковских операций, обслуживание хозяйствующих субъектов любых форм собственности и любых отраслей, а также населения. Специализированные банки обслуживают оп­ределенные сферы и отрасли хозяйственной деятельности (инвести­ционные, ипотечные, кооперативные и другие банки).

В настоящее время преобладает тенденция к универсализации банков, что проявляется в стирании традиционных границ между банковскими институтами. Эта тенденция характерна для стран Западной Европы, США и Японии. Таким образом, банки постепен­но превращаются в многофункциональные кредитные учреждения, способные предоставить своим клиентам до 200 видов услуг.

К основным функциям коммерческих банков относят: привле­чение денежных средств на расчетные (текущие) счета и срочные Вклады; предоставление аккумулированных денежных средств в ссуды на условиях платности, срочности и возвратности; осущес­твление расчетов и т.д.

Приоритетная функция коммерческих банков — мобилизация ^и концентрация свободных денежных средств. От этого зависит ко­личество средств, которые в основном путем кредита (а также дру­гих операций) включаются в процесс воспроизводства. Коммерчес­кий банк, заимствуя свободные денежные средства своих клиентов, берет на себя обязательство по обеспечению их своевременного возврата. Внесенные денежные суммы приносят вкладчикам доход в виде процента.

Предоставление кредита — наиболее значимая банковская функция. Она относится к традиционным видам банковских услуг Возвратная форма кредита позволяет перераспределять денежные средства многократно. Необходимость использования банковского кредита вызывается кругооборотом фондов предприятий в воспроизводственном процессе. Кроме того, кредит является основным источником получения банками прибыли.

Денежные расчеты и платежи по хозяйственным сделкам зани­мают значительную часть операционного времени банковского пер­сонала и являются значимыми функциями банковской системы. Своевременное проведение расчетных операций позволяет без оста­новок осуществлять процесс расширенного воспроизводства, что возлагает большую ответственность на коммерческие банки за сво­евременное проведение платежей.

Можно выделить еще одну функцию коммерческих банков: вы­пуск кредитных средств обращения. Правда, она присуща только банкам развитых стран. Коммерческие банки выполняют и такую функцию, как консультирование и предоставление экономической и финансовой информации. С этой целью они концентрируют у се­бя сведения общеэкономического и финансового характера, пред­ставляющие интерес для хозяйствующих субъектов.

В зависимости от функций, выполняемых коммерческими бан­ками, операции, осуществляемые ими, можно разделить на следу­ющие группы: пассивные, активные, посреднические (забалансо­вые). Первые две группы занимают наибольший удельный вес сре­ди операций коммерческих банков и приносят наибольшую при­быль.

Пассивные операции связаны с аккумулированием свобод­ных денежных средств населения и организаций. Денежные средства банков представляют собой совокупность собственных и заемных средств. Источником собственных средств являются взносы учредителей, продажа акций и облигаций, отчисления от текущей прибыли в резервный фонд, нераспределенная прибыль банков. Однако наибольший удельный вес денежных средств коммерческого банка составляют заемные средства: вклады (де­позиты) клиентов и межбанковские ссуды. Таким образом, пас­сивные операции формируют дополнительные источники кре­дитных ресурсов.

Депозиты представляют собой все срочные и бессрочные вклады ₍ клиентов банка. Особенностью пассивных операций является то, что не клиент предлагает банку денежные средства, а банк с по­мощью ставки процента привлекает деньги по собственной инициа­тиве. Именно поэтому их называют привлеченными средствами. Процентная ставка дифференцируется в зависимости от срока и размера вклада.

Активные операции — это операции банка по использованию образованного денежного фонда с целью получения прибыли. Активные операции в основном связаны с выдачей кредитов. Класси­фицировать кредитные операции можно по ряду признаков.

1. В зависимости от обеспечения выделяют ссуды без обеспече­ния и имеющие обеспечение. Последние подразделяются на век­сельные (выдаваемые в форме покупки или под залог), подтовар­ные, под ценные бумаги. Одной из разновидностей ссуд, имеющих обеспечение, являются ломбардные кредиты, кредиты, предостав­ляемые центральным, или коммерческим банком, т.е. процентные ссуды под залог ценных бумаг.

2. По срокам погашения различают онкольные (до востребования, т.е. погашенные по требованию заемщика или банка), кратко- (до одного года), средне- (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет) ссуды.

3. По методу взимания процента, когда процент удерживается в момент предоставления ссуды (при учете векселя, выдаче потре­бительской ссуды), в момент погашения кредита или равномерны­ми взносами на протяжении всего срока кредита.

4. По категориям заемщиков, отражающим экономическое со­держание и цель кредита. В этом случае различают четыре вида ссуд: а) коммерческие ссуды, предоставляемые предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложений в основной капитал, расширения производства и т.д.; б) ссуды пос­редникам фондовой биржи, которые выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций; в) сельскохозяйственные ссуды, которые, в свою очередь, подразде­ляются на ипотечные (под залог недвижимости — земли, строений и т.д.) для покрытия крупных капитальных затрат и краткосроч­ные на временные нужды (например, покупку семян), погашаемые обычно при реализации урожая; г) кредитование конечного потреб­ления, выступающее в трех формах: под залог жилых строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку, ссуды с разовым погашением (по окончании их срока).

5. По характеру погашения различают ссуды, погашаемые еди­новременным взносом и в рассрочку.

Что касается сроков предоставления кредитов, то сегодняшнее состояние экономики вынуждает коммерческие банки выдавать кредиты на короткий срок (один-три месяца), что связано с быс­трыми темпами обесценения денег. Такая ситуация ставит в труд­ное положение предприятия с длительным производственным циклом.

Коммерческие банки, ссужая денежные средства, получают проценты. Процент выступает в виде цены, которая уплачивается за ссудный капитал кредитору. Его величина зависит от спроса и предложения кредитных ресурсов.

К активным кроме кредитных относят инвестиционные опера­ции. Они заключаются в покупке ценных бумаг, в результате чего происходит инвестирование общественного производства. Банк может покупать ценные бумаги с целью получения дохода в виде дивиденда. Кроме того, он " зарабатывает" деньги путем их купли-продажи на фондовой бирже.

Коммерческие банки выполняют и посреднические операции Их называют также забалансовыми, так как они не являются ниактивными, ни пассивными и не отражаются в балансовых банков­ских счетах. К забалансовым относят две группы операций.

Первую группу составляют финансовые и биржевые услуги: управление пакетами акций, консультации, помощь в слиянии. Пре­обладающими являются трастовые операции — операции по дове­рительному управлению имуществом и фондовыми ценностями. Суть их заключается в том, что фирма заключает с банком трасто­вое соглашение, в соответствии с которым банк обязуется управлять доверенными ему средствами разумно и с прибылью для вла­дельцев. За эту услугу банк получает свою долю прибыли.

К трастовым операциям относят:

1) управление портфелем инвестиций фирмы, в результате ко­торого высвобождающиеся в процессе кругооборота свободные де­нежные средства фирмы банк не держит в виде наличных кассовых запасов, а размещает по поручению фирмы в доходные инвестици­онные активы. В результате создается " портфель инвестиций" фир­мы, которым управляет банк;

2) операции по лизингу — операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается для сдачи в аренду предпринимателю. Эти операции обычно проводят специализированная лизинговая фирма, утверждаемая банком, или сам банк. К таким операциям относят подписание контракта, страхование лизинговых операций, контроль за своевременным внесением арендной платы и т.д.

Кроме трастовых к забалансовым операциям относят: консал­тинг — сферу услуг со стороны банка, заключающуюся в предос­тавлении консультаций другим коммерческим предприятиям; об­мен валюты — продажу и покупку валюты либо для собственного использования, либо по поручению клиентов; охрану ценностей клиентов в специальных сейфах для хранения.

Ко второй группе забалансовых операций относят гарантий­ные услуги банка. Они включают, во-первых, операции, в которых банк выступает гарантом своего клиента; во-вторых, операции, связанные с брокерским делом, т.е. с покупкой-продажей ценных бумаг по поручению клиента. Наиболее распространенными опе­рациями этого вида являются фьючерсные операции — операции по купле-продаже условий будущих контрактов с фиксацией их сроков, а также опционы — получение права на совершение буду­щей сделки.

Создание банками денег. Центральный банк наделен правом эмиссии денег. Однако независимо от его эмиссионной деятель­ности размер денежной массы время от времени возрастает. За счет чего это происходит? Оказывается, это происходит в случае, если байки предоставляют кредиты, воздействуя при этом на объем денежной массы и создавая дополнительные (новые) день­ги. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды, и наобо­рот, общая денежная масса сокращается, когда клиенты возвра­щают банкам взятые ранее ссуды. Деньги включаются в состав

денежной массы только тогда, когда их держат за пределами бан­ковской системы.

Банк, как и другие фирмы, подвержен влиянию рыночной конъюнктуры. Стабильность банка характеризуется высокой при­былью, большими собственными резервными фондами, низким объемом сомнительной задолженности. Нестабильным можно наз­вать банк, выдавший большое количество кредитов, срок возврата которых ему необходимо пересмотреть (продлить), имеющий нез­начительные собственные резервные фонды, низкую прибыль.

Банк, как коммерческое предприятие, ставит цель максимиза­ции прибыли, в связи с чем должен постоянно соотносить прибыль­ность с безопасностью. В случае предоставления большого количес­тва ссуд, невозможности обеспечения ликвидности (снятие в нуж­ный момент или перечисление со счета средств) он может оказаться неплатежеспособным. Поэтому для обеспечения собственной безо­пасности банки оставляют у себя определенную фиксированную часть вкладов н ез ад ействов энными, в виде обязательных резервов, которые частично могут быть использованы на покрытие текущих расходов банков. Однако главное их предназначение — страхова­ние от риска неуплаты по обязательствам.

Процент, определяющий величину обязательного резерва, уста­навливается центральным банком и называется резервной нормой. Обязательные резервы (страховой фонд) определяется путем умно­жения обязательств по вкладу на резервную норму. Они должны храниться либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде

кассовой наличности.

Превышение фактических денежных средств над обязательным резервом называется избыточным резервом, который банк может использовать для выдачи ссуд либо проведения других активных операций. Таким образом, обязательные и избыточные резервы в совокупности представляют собой общие резервы банка. Рассмот­рим процесс создания новых денег на конкретном примере.

Для упрощения анализа сделаем некоторые допущения: норма обязательных резервов равна 10 %; она одинакова для всех балков и является величиной постоянной; избыточные резервы использу­ются только для выдачи ссуд я только одному лицу.

Предположим, на счет банка А поступила сумма, равная 100 тыс. дол. Она отразится в балансовом отчете в пассивах. Одновре­менно данная сумма составит резервы банка и отразится в активах. При резервной норме 10 % обязательные резервы составят 10 тыс. дол., избыточные — 90 тыс. дол. (100—10). Балансовый отчет бан­ка А примет следующий вид:

Пассивы

100 тыс. дол.

Избыточные резервы (90 тыс. дол.) банк может использовать Для выдачи ссуды. Как только хозяйствующий субъект получит ссуду, можно считать, что банк создал новые деньги на сумму qq тыс. дол. Предположим, заемщик на эту сумму оплатил услуги дру, гой организации, которая переводит ее на счет в банк Б. В этом слу­чае балансовый отчет банка Б будет выглядеть так:

Активы

Резервы — 90 тыс.дол.

Обязательные резервы — 9 тыс.дол.

Избыточные резервы — 81 тыс. доп.

Если 81 тыс. дол. будет отдана в ссуду, можно считать, что на эту сумму созданы новые деньги. Б совокупности банки А и Б путем предоставления избыточных резервов в ссуду создали новые деньги на сумму 171 тыс. дол. (90+81).

Процесс создания новых денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада (100 тыс. дол.) не будет использована в ка­честве обязательных резервов. Этот процесс характеризует муль­типликационный эффект денег и может быть рассчитан с учетом резервных требований (вкладов). Мультипликатор денег т означа­ет максимально возможное количество новых денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине резервной нормы R:

т = (1 / Д)-100 %.

В нашем примере т = 10 {(1 /10 %) *100 %). Это означает, что каждый доллар, отданный в ссуду, создает 10 дол. новых денег. И наоборот, каждый изъятый из банка доллар сокращает денежную массу на 10 дол.

Центральный банк использует резервную норму для проведе­ния денежно-кредитной политики, направленной на стабилизацию экономики.