Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Ключевые финансовые показатели
|
|
По расчетам, сделанным в финансовой модели, за 10 лет реализации проекта, получаются следующие экономические показатели:
| Годы | ||||||||||
| Валовая прибыль (EBITDA) | 1 392 | 1 602 | 1 691 | 1 786 | 1 872 | 1 954 | 2 039 | |||
| EBIT | 1 170 | 1 379 | 1 468 | 1 564 | 1 650 | 1 731 | 1 816 | |||
| Чистая прибыль | 1 018 | 1 173 | 1 320 | 1 385 | 1 453 |
на 10-й год реализации проекта:
· Прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA) – 2 039 млн. руб.
· Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) – 1 816 млн. руб.
· Чистая прибыль – 1 453 млн. руб.
· Дисконтированный денежный поток за 10 лет (NPV14%) – 1 453 млн. руб.
· Денежный поток FCFF проекта – 4 920 млн. руб.
· Внутренняя норма доходности (IRR) – 15, 4%
· Индекс прибыльности (PI) – 1, 9
· Простой срок окупаемости проекта – 5 лет 8 мес.
· Дисконтированный срок окупаемости проекта – 6 лет 8 мес.
· Суммарные налоговые поступления за 10 лет – 3 018 млн. руб.
Показатели обслуживания (покрытия) долга
Коэффициент покрытия за весь срок кредита (LLCR) – 1, 73
Коэффициент покрытия за весь срок проекта (PLCR) – 47, 23
Показатели долговой нагрузки
Долг / Собственный капитал – 0, 01
Долг / EBITDA – 0, 05
Долг / CFDAS – 0, 07
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (current ratio) – 112, 28
Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio) - 110, 93
Приведенные коэффициенты говорят о положительной динамике в период реализации проекта, высокой экономической эффективности проекта и, соответственно, его экономической целесообразности и привлекательности для инвесторов.
ПЛАН ФИНАНСИРОВАНИЯ
Потребность в инвестициях и источники их финансирования приведены в следующей таблице:
Таблица 12.1.1
| Статьи затрат, млн. руб. / Годы | 2008-2010 | Итого | Источник финансирования | |||
| Оборудование и транспорт | 1 954 | Банк | ||||
| Проектирование и строительно-монтажные работы | 105 | 245 | 210 | Собственные средства инициатора | ||
| Сертификация и лицензирование | 10 | 5 | 10 | |||
| Маркетинг | 1 | 1 | 1 | |||
| Приобретение площадки | 258 | |||||
| Итого | 2 800 |
Средства «Банк» в сумме 1 954 млн. руб. планируется привлечь в виде инвестиционного кредита тремя траншами по 183, 850 и 921 млн. руб. сроком на 7 лет с отсрочкой процентных платежей – 2 года, выплатой «тела» кредита – в конце срока. При расчетах процентная ставка по кредиту учитывалась в размере 10%, но для снижения срока окупаемости снизить ставку по кредиту до 8%.
Собственные средства инициатора проекта в сумме 588 млн. руб., помимо уже вложенных 258 млн. руб., планируется привлечь также на 7 лет тремя траншами в сумме 117, 251 и 212 млн. руб.без процентов за пользование займом.
Контроль банком реал-ии проекта – вхождение состав совета дир-р, предоставлние (инсулин)