Мировой финансовый рынок

Мировые финансы являются частью мировой экономики, представляют собой совокупность финансовых ресурсов мира.

Мировые финансы – ресурсы, используемые в международных экономических отношениях, т.е. в отношениях между резидентами и нерезидентами.

Финансовые ресурсы находятся в обращении и образуют мировой финансовый рынок.

Структура мировых финансов:

1) финансовая помощь:

межгосударственные кредиты и гаранты;

кредиты и гранты международных организаций;

2) мировой финансовый рынок:

валютный счет-рынок;

рынок деривативов (производные финансовые инструменты, в основе которых лежат акции, облигации, валюта). Виды деривативов: опционы – дают право продать или купить необходимые акции; свопы – соглашение об обмене денежными платежами в течение определенного периода, фьючерсы – контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по указанной цене.

рынок долговых и долевых ценных бумаг;

кредитный рынок, рынок банковских кредитов.

3) золотовалютные резервы:

частные золотовалютные резервы;

официальные золотовалютные резервы.

В составе международных финансов можно выделить:

· Публичные финансы. Субъектами являются:

суверенные государства;

нации и народы;

межгосударственные организации;

государственные образования;

вольные города.

· Частные финансы. Субъектами являются:

национальные и иностранные физические и юридические лица государства;

созданные физическими и юридическими лицами государства.

Сегменты мирового финансового рынка:

валютный (краткосрочный) рынок;

рынок капитала (долгосрочный).

Признаки классификации мирового финансового рынка:

1. Участники рынка делятся на:

прямых (те, кто заключает сделки за свой счет или по поручению клиентов);

косвенных (опосредованные).

2. На рынке участвуют:

хеджеры – проводят операции хеджирования, предназначенные для защиты валютной выручки от валютно-курсового риска;

спекулянты – заключают сделки с целью получения дохода на разнице курсов;

трейдеры – используют колебания курса по одному или нескольким контрактам;

арбитражеры – осуществляют финансовые операции на одном рынке с одновременным проведением противоположной операции на другом в целях извлечения прибыли на разнице курсов на разных рынках и в разные периоды.

3. В зависимости от страны происхождения участники подразделяются на:

развитые страны;

развивающиеся страны;

международные институты;

оффшорные зоны.

Международные институты, обслуживающие мировые финансы:

1. Международный валютный фонд.

2. Группа Всемирного банка:

Международный Банк Реконструкции и Развития (МБРР);

Международная ассоциация развития (МАР);

Международная финансовая корпорация;

Многостороннее агентство гарантированных инвестиций;

Международный центр урегулирования инвестиционных свопов.

3. Банк международных расчетов (БМР).

4. Европейский центральный банк (ЕЦБ).

5. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

6. Парижский клуб.

7. Лондонский клуб.

2. Мировые валютные системы