Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Индикаторы направленного движения
Группа индикаторов направленного движения (directional movement), разработанная, как и индекс относительной силы, Уэлессом Уайлдером, основана на измерении доли диапазона цен последнего торгового периода, выходящей за пределы диапазона предыдущего ценового бара. Логично предположить, что чем большая часть последнего диапазона цен выходит за пределы предыдущего, тем более направленным является движение цен и тем сильнее наблюдаемый на рынке тренд. Группа индикаторов направленного движения состоит из четырех индикаторов: — направленное движение +DМ; — направленное движение -DМ; — индекс направленного движения DХ; — усредненный индекс направленного движения АDХ. — из разности максимума и минимума последнего бара;
— разности между максимумом последнего бара и ценой закры — разности между минимумом последнего бара и ценой закры Два последних варианта встречаются при разрывах между барами. Формула +DМ выглядит следующим образом: +DМ= МА[(Н- Н1)/TR], если H болыше H1 +DМ= 0, если H не превышает Н1,
где Н— максимальная цена последнего бара; Н1 — максимальная цена предыдущего бара; ТR — истинный диапазон; МА — функция скользящей средней. Индикатор направленного движения -DМ, напротив, отражает усредненную за такое же число торговых периодов долю торгового диапазона, расположенную ниже предыдущего бара. Формула индикатора направленного движения -DМ: -DМ = МА[(L{ - L)/ТR, если L меньше L1; -DМ = 0, если L не меньше L1. Очевидно, что на растущем рынке индикатор направленного движения +DМ увеличивается, а индикатор -DМ уменьшается. Наоборот, на падающем рынке +DМ уменьшается, а –DМ увеличивается (рис. 5.24). При увеличении силы тренда индикаторы направленного движения расходятся друг от друга, а при ослаблении тренда — сходятся. Во время «бокового» рыночного движения оба индикатора находятся вблизи друг от друга, время от времени пересекаясь. Величина разности значений индикаторов направленного движения может служить мерой силы рыночной тенденции. Абсолютная величина такой разности, нормированной на сумму значений индикаторов, образует значение индекса направленного движения (рис. 5.25): DХ = 100 х [(+DI) - (- DI)] / [(+DI) + (-D1)]. Пересечение индикаторов направленного движения, приводящее в этот момент к нулевому значению DХ, может служить сигналом критического ослабления предыдущего тренда, свидетельствующего о необходимости закрытия соответствующих торговых позиций. Последующее расхождение индикаторов друг от друга на определенную величину можно использовать для открытия противоположных позиций. Чтобы сгладить колебания индекса направленного движения, чаще используют усредненный за несколько периодов индекс направленного движения (рис. 5.26): АDХ= МА(DХ), Если значение усредненного индекса не превышает определенного порогового значения, то можно считать, что сила текущего тренда относительно невелика и рынок находится в «боковом» движении. Превышение АDХ данного порога можно рассматри-
вать как признак нахождения рынка в трендовом состоянии (рис. 5.27, 5.28). Поведение индексов DХи АDХ возможно также исследовать с точки зрения наличия у них признаков расхождения и перекуп-ленности/перепроданности. Тот факт, что группа индикаторов направленного движения позволяет определить как наличие тренда и его силу (по величине АDХ), так и направление тенденции (по взаимному расположению индикаторов + DI и -DI), отражается в популярности данных индикаторов среди широкого круга технических аналитиков. Формулы + DI и - DI содержат один числовой параметр, к которому добавляется второй период усреднения скользящей средней в выражении для АDХ. 5.9. 72ХИНДЕКС РАСШИРЕНИЯ ДИАПАЗОНА Осцилляторы технического анализа, о которых шла речь выше, описывали относительно простые формулы, применимые для построения индикаторов независимо от поведения рыночных параметров. Существуют и более сложные осцилляторы, требующие для своего построения многошаговых процедур. Одним из примеров таких функций является ТD-индекс расширения диапазона, предложенный Томасом ДеМарком. Подобно индикаторам направленного движения, TD-индекс расширения диапазона сравнивает диапазоны ценовых изменений различных торговых периодов, однако его особенность состоит в том, что при расчете этого индекса не учитываются неперекрывающиеся ценовые бары, характерные для периодов сильных движений трендов. Эта особенность ТD-индекса расширения диапазона препятствует слишком быстрому достижению осциллятором зон перекупленности и перепроданности во время сильных тенденций, затрудняющему в такие периоды эффективное использование большинства осцилляторов. ДеМарк описывает последовательность построения своего индекса следующим образом: • На первом этапе вычисляются две разности: ценовых максимумов и ценовых минимумов последнего бара и два бара назад. Цель сравнения именно этих баров заключается в том, чтобы учитывать только ценовые движения, длящиеся более одного торгового периода. Затем полученные разности складываются, а значение суммы запоминается.
• На втором этапе проверяется выполнение ряда условий, не • На третьем этапе рассчитывается значение, равное числу, оп • Четвертый этап позволяет определить знаменатель индикато • На последнем этапе ТD-индекс расширения диапазона вычи В рамках данного пособия мы не затрагиваем вопрос о том, насколько эффективной получилась предложенная ДеМарком методика, поскольку наша цель заключается в том, чтобы привести пример многоэтапной последовательности построения осцилляторов технического анализа с рассмотрением ряда условий. Для построения своего индикатора ДеМарк использует как минимум четыре числовых параметра. В данной главе рассмотрена сущность понятия осцилляторов технического анализа, приведены примеры построения функций осцилляторов и охарактеризованы некоторые общие принципы их анализа с целью прогнозирования движения рыночных цен. Список известных осцилляторов технического анализа весьма велик и постоянно пополняется, что свидетельствует о разнообразии способов, с помощью которых может быть оценена сила рыночных тенденций.
|