![]() Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Вопрос 72. Риски страховой организации и финансовые источники их покрытия
Страховая организация сталкивается с двумя видами рисков: рисками, поступающими от страхователей, и тисками, обусловленными деятельностью самого страховщика. Риск страхователя есть неопределенная возможность появления ущерба (потерь, повреждений и уничтожений), измеренного в денежном выражении. РИСК страховщика есть неопределенная возможность недостаточности средств страховой организации для выполнения ею финансовых обязательств, в первую очередь страховых. Получая от страхователя страховые взносы, страховщик берет на себя ответственность по несению рисков, и для выполнения страховых обязательств, т. е. для покрытия рисков страхователей, он формирует страховые резервы (см. рис).
Обратите внимание!
1. В данной контексте рассматриваются только те риски страхователей, ответственность по которым страховщик принимает на себя. 2. Для выполнения обязательств перед страхователями страховщик формирует страховые резервы.
Соотношение между рисками страхователей, техническими рисками страховщика и финансовыми источниками их покрытия
Размер формируемого страхового резерва тем ближе будет к размеру будущих страховых выплат, чем: ■ лучше будут оценены риски; ■ адекватнее будут методы расчета страховых тарифов и страховых резервов; ■ точнее будут соблюдаться предпосылки, принятые при расчете страховых тарифов и резервов. Но даже в таком, казалось бы, идеальном случае, когда правильно оценены риски, рассчитаны страховые тарифы и резервы, соблюдены принятые предпосылки, может возникнуть ситуация недостаточности средств страховых резервов для выполнения обязательств по страховым выплатам, что может быть обусловлено, например, случайной природой наступления самого ущерба. В этой ситуации дополнительным (по отношению к страховым резервам) финансовым источником выполнения страховых обязательств становятся собственные свободные средства (ССС) страховщика. Для рисков, которые не относятся к числу хорошо оцениваемых, хорошо измеримых, страховые резервы также формируются. Однако для выполнения обязательств по страховым выплатам их средств будет недостаточно, и поэтому в данном случае для покрытия этих рисков страховщик также вынужден использовать ССС. Средств страховых резервов может не хватить также и при использовании не вполне адекватных методов расчета страховых тарифов и страховых резервов, а также при невыполнении принятых предпосылок, заложенных в их расчет.
Обратите внимание! В любом случае, даже для хорошо оцениваемых рисков, средств страховых резервов может не хватить для выполнения страховых обязательств.
Для выполнения страховых обязательств страховщик использует два основных финансовых источника — страховые резервы и собственные свободные средства.
Основными финансовыми источниками страховщика, которые используются для выполнения обязательств по страховым выплатам, являются страховые резервы и собственные свободные средства.
Страхование предполагает передачу рисков страхователей под финансовую защиту страховщика. Поэтому в своей работе страховщик имеет дело как с рисками страхователей, ответственность по которым он берет на себя, так и с собственными рисками, обусловленными его деятельностью. В свою очередь, среди собственных рисков — рисков страховщика — можно выделить три группы рисков: технические, инвестиционные и нетехнические.
Данная классификация рисков страховщика принята европейским страховым законодательством. В ее основе лежит признак «причина появления риска». Для технических рисков страховщика причиной их возникновения является проведение страховых операций, для инвестиционных рисков страховщика — его инвестиционная деятельность, для нетехнических рисков — деятельность страховой организации как любой хозяйственной единицы. В большинстве случаев причиной появления технических рисков страховщика становятся риски страхователей. Под техническим риском страховщика понимают неопределенную возможность недостаточности средств страховой организации для выполнения ею страховых обязательств, обусловленную непосредственным проведением страховых операций. К техническим рискам страховщика относятся: ■ риск недостаточности тарифов, обусловленный тем, что средств, ■ риск недостаточности средств по индивидуальным рискам, обуслов ■ риск отклонения фактических значений страховых параметров, ■ риск неадекватности методов расчета технических резервов. По ■ риск перестрахования, обусловленный, например, тем, что пере ■ риск превышения операционных издержек, который может приве ■ риск слишком большого индивидуального ущерба, который мо ■ кумулятивный (объединенный) или катастрофический риски, ко ■ риск, обусловленный организационно-правовой формой страховщика, который может быть причиной ограниченной ответственности страховщика по страховым выплатам перед страхователями и поэтому может привести к невыполнению страховых обязательств. Реализация технических рисков страховщика может привести к невыполнению им страховых обязательств. Среди технических рисков страховщика можно выделить так называемые специальные риски — те, которые обусловлены его развитием и могут быть связаны с чрезмерным ростом страховой организации или ее ликвидацией. К числу инвестиционных рисков страховщика можно отнести следующие: ■ риск неадекватного оценивания активов; ■ риск обесценения активов; ■ риск несоответствия активов обязательствам; ■ риск неликвидности активов; ■ риск нормы доходности; ■ риск участия, обусловленный тем, что страховщик зависит от финансового положения той организации, чьи акции он имеет; ■ риск использования финансовых инструментов — производных ■ риск законодательных изменений, влияющих на результаты инвестиционной деятельности страховой организации; ■ временной риск, обусловленный расхождением между временем ■ управленческий риск страховой организации, связанный с выбором концепции управления, повышающей инвестиционный риск; риск маркетинговой стратегии, обусловленный выбором маркетинговой стратегии организации, влияющей, в частности, на инвестиционную деятельность страховой организации. Реализация инвестиционных рисков может привести к невыполнению как страховых, так и нестраховых обязательств. Источниками покрытия инвестиционных рисков в страховой организации могут быть собственные свободные средства и резервы организации, предусмотренные ее организационно-правовой формой. Инвестиционный доход, полученный страховой организацией по рисковым видам страхования, используется для выполнения страховых обязательств, когда средств страховых резервов и ССС становится недостаточно для развития страховой организации, а также для иных целей. Использование инвестиционного дохода для выполнения страховых обязательств основано на принципе подчиненности инвестиционной деятельности организации страховым операциям — с учетом страховых обязательств инвестиционный доход должен быть получен в определенном месте, в определенное время и в определенном объеме. Недостаточность средств страховщика для выполнения им страховых и нестраховых обязательств, обусловленную его деятельностью как хозяйственной единицы, могут вызвать следующие нетехнические риски: ■ риск неуправляемости, например, имеет место криминальная направленность деятельности персонала; ■ риск, связанный с выполнением нестраховых обязательств; ■ риск неполучения средств от посредников; ■ риск бизнеса, связанный с общим состоянием экономики. Источниками покрытия нетехнических рисков в страховой организации могут быть собственные свободные средства, резервы организации, предусмотренные ее организационно-правовой формой, заемные средства и целевые поступления, например от акционеров. В целом соотношение между рисками страхователей, всеми рисками страховщика и финансовыми источниками их покрытия может быть представлено в виде нижеследующей схемы (см. рис. 3.3). Из представленной схемы видно, что существенную роль в выполнении страховых обязательств, т. е. в покрытии рисков страхователей и соответственно технических рисков страховщика, играют два финансовых источника — страховые резервы и ССС. Страховые резервы страховой организации формируются за счет страховых премий, являются средствами страхователей и предназначены для выполнения страховых обязательств. Правила формирования и использования страховых резервов направлены на обеспечение их адекватности страховым обязательствам. Собственные свободные средства страховой организации используются для покрытия технических, инвестиционных и нетехнических рисков страховщика, поэтому для страховой организации крайне важно определить тот их минимальный уровень, который она должна иметь обязательно — для покрытия названных рисков. Проблема определения необходимого страховщику уровня ССС в российском законодательстве решается следующим образом. К минимальному размеру ССС прямо требования формулируются только при оценке платежеспособности, а косвенно — через требования к размеру уставного капитала.
|