Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Модель механизма кредитования
|
|
| Принципы кредитования | Элементы механизма кредитования |
| 1. Планово-целевой характер | 1. Виды кредита: - инвестиционный кредит - проектное финансирование (кредит) - контрактное финансирование - ипотечное кредитование 2. Объекты кредитования: затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и тех. перевооружение действующих предприятий, приобретение движимого и недвижимого имущества. 3. Размер кредита, определяемый кредитуемой оценкой и долевым участием кредита наряду с другими источниками. Кредитуемой оценкой служит сметная стоимость объекта. Размер кредита равен: сметная стоимость объекта – др. источники финансирования. 4. Вид ссудного счёта – простой ссудный счёт. 5. Лимиты кредитования. |
| 2. Срочность | 1. Сроки. Могут быть: - предельные; - конкретные, отражающие жизненный цикл конкретного инвестиционного проекта = период строительства + период освоения (производственного и экономического) + период погашения, увязанный со сроком окупаемости проекта; - до востребования. 2. Срочные обязательства. Могут оформляться ссуды срочными обязательствами: а) с конкретными сроками погашения; б) с условными сроками погашения. |
| 3. Возвратность | 1. Источники погашения кредита. Могут быть: а) источники, даваемые самим проектом (амортизация, нераспределённая прибыль); б) любые источники заёмщика (все имущество); в) средства сторон поддержки. |
| 4. Обеспеченность | 1. Виды обеспечения: - кредитуемые затраты; - дополнительное обеспечение в виде залога, поручительства, банковской гарантии, задатка, цессии; - без обеспечения. |
| 5. Платность | 1. Форма платы: - процент за кредит; - держание компенсационного остатка на счёте; - комиссионные; - удержание из прибыли. 2. Периодичность уплаты (предусматривается в договоре). 3. Методы начисления процента: - простые; - сложные. 4. Время начала уплаты: - до выдачи; - после ввода объекта в эксплуатацию; - после периода освоения; - в конце процесса кредитования; - до востребования. 5. Дифференциация платы: - при длительности просроченной задолженности; - льготные проценты; - при разной степени риска; - и т.д. |
По методике, предложенной В. Москвиным при оценке инвестиционной кредитоспособности во внимание принимается оценка текущего финансового состояния предприятия и ряд корректирующих факторов:
а) инвестиционная привлекательность предприятия;
б) качество инвестиционного проекта;
в) состояние обеспечения инвестиционного кредита.
В. Москвин предлагает внести коррективы в текущую оценку кредитоспособности с помощью ряда коэффициентов:
Инвестиционная кредитоспособность = Крт × К1 × К2 × К3 × К4 × К5 × К6 × К7 ,
где Крт - текущая оценка кредитоспособности;
К1 – оценка динамики кредитоспособности за последние годы;
К2 – опыт предприятия в реализации инвестиционных проектов;
К3 – плановый период реализации инвестиционного проекта;
К4 – опыт менеджера, стоящего во главе реализации инвестиционного проекта;
К5 – качество бизнес-плана реализации инвестиционного проекта;
К6 – результаты обследования заёмщика банком;
К7 –оценка реального инвестиционного климата для данного бизнеса в данном регионе.
Некоторые банки на стадии предварительного контроля оценивают рискованность инвестиционного проекта. Так, до 2003 г. в Сбербанке по реальным инвестиционным проектам оценивалась категория риска в баллах по следующей методике:
Кр = К1КЗ + К2КП + К3КО,
где Кр – категория риска;
КЗ – качество заёмщика;
КП – качество проекта;
КО – качество операции.
К1 К2 К3 – весовые коэффициенты.
В последние годы в Сбербанке больше внимание уделяют качественному инвестиционному анализу, нежели количественным методам измерения.
Текущий контроль в ходе инвестиционного кредитования направлен на проверку соблюдения сметной стоимости объекта, периодичности и правильности расчётов за выполненные работы. Здесь реализуется принцип финансирования в меру выполнения работ и проведения затрат (консумпционности).
Последующий контроль ориентирован на проверку целевого расходования средств, своевременность погашения основного долга и платы за кредит.