Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Элементы финансовой отчетности и их оценка
Информация, содержащаяся в финансовой отчетности в соответствии с основными критериями, объединяется в общие экономические категории, называемыми элементами финансовой отчетности: активы, обязательства, капитал, доходы, расходы. Активы — это имеющие стоимостную оценку ресурсы организации, контроль над которыми она получила в результате свершившихся хозяйственных операций и событий, способные обеспечить ей в будущем экономические выгоды. Активы могут принести экономические выгоды различными способами: либо каждый в отдельности, либо используемые в совокупности с другими активами для производства товарной продукции и ее последующей продажи с целью получения прибыли. Денежные средства, получаемые от продажи продукции, представляют собой особый вид активов, назначение которого состоит в обеспечении платежеспособности организации. В соответствии с основным временным признаком активы разделяются на внеоборотные и оборотные. Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 12 месяцев) и переносят свою стоимость на себестоимость продукции посредством начисления амортизации в течение всего периода эксплуатации. Вложение средств во внеоборотные активы формирует основной капитал организации, т.е. происходит иммобилизация (отвлечение) средств из оборота на длительный срок. В состав внеоборотных активов включаются: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, незавершенные капитальные затраты, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы. Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев (или периодом одного производственного цикла) и в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяя свою первоначальную (материально-вещественную) форму. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть собственный капитал, он называется собственным оборотным капиталом. Остальная часть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств), в частности кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п. Состояние капитала отражает пассив баланса организации, показатели пассива — это состав источников средств, которыми она располагает для осуществления деятельности. Собственный капитал и заемные источники средств формируют совокупный капитал (совокупные пассивы), который представляет собой общую стоимость средств, инвестированных в формирование активов организации. Собственный капитал представляет собой: - стоимость активов, не обремененных обязательствами, т.е. чистые активы; - финансовый ресурс, приносящий доход; - главный источник роста благосостояния собственников организации; - главный измеритель рыночной стоимости организации; - барометр уровня эффективности бизнеса (его рост или снижение). В состав собственного капитала организации включаются: 1. уставный капитал; 2. добавочный; 3. резервный; 4. нераспределенная прибыль. В основе оценки эффективности собственного капитала лежит концепция его поддержания и наращения. Принято рассматривать финансовую и физическую концепции поддержания капитала. Согласно финансовой концепции капитал сохраняется, если его величина к концу отчетного периода (за вычетом сумм, внесенных акционерами или выплаченных акционерам) равняется его величине, зафиксированной в начале этого периода. В соответствии с физической концепцией капитал сохраняется, если организация в конце отчетного периода имеет такой же уровень производственного капитала или операционных возможностей, который она имела в начале этого периода. Обязательства организации представляют собой возникшую ранее задолженность перед физическими и юридическими лицами, погашение которой приведет к уменьшению экономической выгоды, т.е. к уменьшению активов. Наличие обязательств — это конкретный долг, который необходимо будет погасить, либо обязанность действовать (например, отгрузить оплаченную ранее покупателем продукции). То есть погашение обязательства предполагает: 1. либо передачу организацией денежных средств или иных активов в сумме, равной этому обязательству (как правило), 2. либо замену одного обязательства другим, 3. либо включение обязательства в капитал организации в обмен на акции (доли в уставном капитале), следствием чего может быть предоставление прав на участие в управлении организацией, участие в прибылях и т.п. К обязательствам организации относятся: - кредиты; - займы, предоставленные юридическими и физическими лицами; - ссуды; - облигационные обязательства; - задолженность участникам (учредителям) по выплате дивидендов; - кредиторская задолженность (обязательства перед поставщиками и подрядчиками, персоналом по заработной плате, государством по налогам, внебюджетными фондами по социальным отчислениям и т.п.); - отложенные налоговые обязательства; - прочие обязательства. Доходы организации являются увеличением экономических выгод, которое проявляется либо в росте активов, либо в уменьшении обязательств, либо одновременно в том и другом. Доходы приводят к росту капитала организации. В ПБУ 9/99 «Доходы организации» в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности доходы подразделяются на следующие виды: - доходы от обычных видов деятельности: - прочие доходы: Расходы, возникающие в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации, являются уменьшением экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). В ПБУ 10/99 «Расходы организации» в зависимости от их характера, функций и направлений деятельности расходы подразделяются на: - расходы по обычным видам деятельности; - прочие. Одним из принципов бухгалтерского учета, который во многом определяет отражение показателей в финансовой отчетности организации, является денежная (стоимостная) оценка, т.е. использование денежного измерителя в качестве универсального в системе экономической информации. Правильное обоснование выбора того или иного метода денежной оценки служит залогом адекватного отражения финансовых результатов деятельности организации, ее финансового состояния и в конечном счете — оценкой эффективности бизнеса в целом. Существуют различные методы количественного измерения стоимости (денежной оценки). Первоначальная (фактическая, историческая) стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, уплаченная или начисленная при приобретении или производстве этих средств (или при учете обязательств). Первоначальная стоимость актива может наряду с непосредственной ценой включать дополнительные расходы, связанные с его приобретением или начисленные при его создании собственными силами организации (транспортные расходы, страхование, таможенные пошлины и т.п.). Текущая рыночная стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая может быть получена (уплачена) в результате продажи (покупки) актива. Рыночная стоимость определяется на основе спроса и предложения в конкретный момент; источниками информации являются публикуемые в средствах массовой информации листинги, обзоры, а также другие источники. Восстановительная стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в настоящее время в случае необходимости замены каких-либо средств. Близка к рыночной, но может отличаться. Чистая стоимость реализации — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть получена или уплачена при реализации средств или погашении обязательств; как правило, эта стоимость равна цене реализации за вычетом обычных расходов по реализации. Дисконтированная стоимость — приведенная стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с учетом альтернативных возможностей инвестирования. Эта стоимость определяется для сопоставления денежных измерителей, удаленных между собой во времени.
В международной практике проблема достоверности оценки показателей финансовой отчетности в условиях инфляции нашла отражение в нескольких МСФО: МСФО 21 «Влияние изменений - валютных курсов», МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». В российской нормативной базе аналогом МСФО 21 является ПБУ 3/2000 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте», аналог МСФО 29 отсутствует. Согласно международным стандартам финансовая отчетность организации, относящаяся к отчетному и предшествующим периодам, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности. Корректировке с применением общего индекса цен подлежат неденежные (немонетарные) статьи бухгалтерского баланса, а также суммы доходов и расходов отчета о прибылях и убытках. К таким немонетарным статьям бухгалтерского балайса относятся все статьи, за исключением денежных средств, дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных пассивов, обязательства по которым выражены в местной (национальной) валюте. Соответственно, к денежным {монетарным) показателям бухгалтерского баланса относятся денежные средства, активы и обязательства к получению или к выплате, выраженные фиксированными суммами денежных средств. Результаты корректировки статей бухгалтерской отчетности включаются в чистую прибыль организации. Корректировку данных бухгалтерской отчетности целесообразно производить в аналитических целях. В зависимости от выбранного объекта корректировки (показателей базисного или отчетного периода) рассматриваются два направления. В соответствии с МСФО 29 для обеспечения сопоставимости данных используется фактическая стоимость отчетного периода, т.е. пересчитываются показатели отчетности предшествующих периодов. Если корректировке подвергаются показатели отчетного периода, то они пересчитываются в цены прошлого периода. Коэффициенты пересчета формируются на основе общего увеличения индекса цен и предназначены для определения фактической стоимости объектов пересчета с учетом текущей покупательной способности денег. Лекция 1.2. Содержание анализа
|