Аналитический баланс

Аналитический баланс обычно используется для исследования структуры и динамики изменений финансового положения компании. Получить его не сложно. Для этого используется исходный баланс, в котором уплотняются отдельные статьи и дополняются показателями динамики и структуры.

При необходимости аналитический баланс может включать более детальную информацию.

Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Среди основных следует выделить корректировки:

· на суммы по статье " Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал" (раздел II актива баланса) должны быть уменьшены величины собственного капитала и оборотных активов;

· на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

· при наличии соответствующей информации статья " Расходы будущих периодов" может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);

· из раздела " Краткосрочные обязательства" должна быть исключена статья " Доходы будущих периодов";

· величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.

Анализ аналитического баланса предоставляет данные для определения:

· величины оборотных и внеоборотных активов, изменения их соотношения, а также источников их финансирования;

· статей, которые растут опережающими темпами, и степени их влияния на структуру баланса;

· распределения заемных средств по срочности и прочим параметрам;

· размера доли собственных средств и того, насколько организация зависит от них.

Анализ аналитического баланса уделяет особое внимание элементам, удельный вес которых является наибольшим, а также тем, чья доля скачкообразно изменяется. Горизонтальный и вертикальный анализ динамики структуры и состава имущества делает возможным установку размера относительного и абсолютного прироста либо уменьшения имеющегося имущества компании.

В процессе предварительной оценки следует обратить внимание:

· на соответствие показателей отчетных форм, прежде всего прибыли (убытка) - в бухгалтерском балансе и ОФР, величины денежных средств - в балансе и ОДДС;

· общее изменение валюты баланса и ее основные причины; - изменение собственного капитала и его основных составляющих;

· изменения отдельных элементов заемного капитала и их соотношения - долго- и краткосрочных обязательств, кредитов и займов и кредиторской задолженности;

· динамику наиболее существенных статей оборотных и внеоборотных активов.

Признаки «хорошего» баланса:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

5. коэффициент текущей ликвидности > 2, 0;

6. обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом > 0, 1;

7. отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

8. в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задол­женность);

9. у предприятия запасы не превышают минимальную величину источ­ников их формирования (собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов).

Например,

Уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа причин:

1. сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги;

2. ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

3. постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличением их стоимости не связанно с развитием производственной деятельности. Неоходимо учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости). Так, увеличение доли собственных средств (особенно за счет нераспределенной прибыли) способствует усилению финансовой устойчивости организации.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

1. Формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

2. Отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

3. Сворачивании производственной базы;

4. Искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результатах.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Наличие в составе организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновацию, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

1. Наращивании производственного потенциала организации;

2. Стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

3. Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.