Тема 5. Управление формированием финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия могут формироваться и использоваться в двух формах - фондовой и нефондовой. Большая часть средств связана с формированием и использованием денежных фондов специального (целевого) назначения (рис. 1.2).

Фонды специального назначения

Фонд возмещения материальных ресурсрв

Фонд оплаты труда рабочих

Фонд развития производства

Фонд материального поощрения

Фонд возмещения износа основных средств

Фонд оплаты труда инженерно-техни-ческих работников

Фонд социального развития

Фонд возмещения прочих затрат

Фонд социального страхования

Резервный фонд

Фонд для выплаты дивидендов

Рис. 1.2. Формирование фондов специального назначения

Фонд возмещения является наиболее значительной частью выручки от реализации, на него приходится порядка 70% денежных ресурсов. На величину этого фонда влияют рост цен, увеличение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, темпы инфляции и т.д. Фонд возмещения износа связан с балансовой стоимостью основных фондов, нормой амортизации, с методами амортизации, с государственной инвестиционной политикой.

На формирование фонда потребления влияют численность рабочих, система оплаты труда, система материальной заинтересованности, ставки подоходного налога и т. д.

На формирование и размеры фонда накопления оказывают влияние увеличение объемов производства, уровень цен, уровень издержек производства, качество и обновление продукции, ставки налога на прибыль, ставки налога на имущество.

В нефондовой форме осуществляется использование финансовых ресурсов на выплату налогов, отчислений, процентов.

Финансовые ресурсы предприятия используются для покрытия текущих расходов и инвестиций.