Формирование и использование страховых резервов.

В отличие от обычной компании, у которой все имущество находится в ее полном распоряжении, имущество страховой компании делится на две части:

• средства страховых резервов (страховой фонд);

• собственные средства страховщика.

Собственными средствами страховщик может распоряжаться по своему усмотрению, а возможности распоряжения средствами резервов строго регламентированы.

Страховой фонд формируется из резервов следующих видов:

1) Резерв незаработанной премии (РНП) – часть полученной авансом страховой премии;

2) Резерв предупредительных мероприятий (РПМ), создаваемый для предупреждения страховых случаев и формируемый сразу при заключении договора. Поэтому при расчете незаработанной премии из брутто-премии сначала вычитают отчисления в РПМ, затем вычитают комиссионные вознаграждения посредникам, поскольку их услуги уже оказаны. Остальная часть брутто-премии направляется в РНП;

3) Резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗНУ). Средства РЗНУ либо списываются на выплату, либо возвращаются в доход страховщика в случае отказа в ее выплате;

4) Резерв произошедших, но не заявленных убытков (РПНУ). Он формируется на всякий случай в размере 10% РНП и существует в течение года с момента окончания договора страхования.

Использование средств страхового фонда основано на принципе замкнутой раскладки ущерба. Следуя этому принципу, осуществляется перераспределение средств как в пространстве, так и во времени на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности по следующим возможным инвестиционным направлениям:

• государственные ценные бумаги;

• ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти;

• депозитные банковские вклады;

• корпоративные ценные бумаги;

• права собственности на долю участия в уставном капитале;

• недвижимость;

• валютные ценности;

• денежная наличность.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

• предоставления займов физическим и юридическим лицам, кроме ссуд страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах сумм по этим договорам;

• заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, предусмотренных правилами;

• приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

• вложения в интеллектуальную собственность;

• инвестиций, не предусмотренных специальными Правилами размещения страховых резервов.

Согласно этим Правилам производится оценка соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов установленным принципам по критерию норматива соответствия (интегральный коэффициент), который определяется по формуле:

,

где - норматив соответствия инвестиционной деятельности страховой компании принципам возвратности, прибыльности и ликвидности;

- коэффициент, соответствующий i -му направлению инвестиций:

,

где - фактическая инвестированная сумма по i -му направлению, млн. руб.;

- норматив оценки i-го инвестиционного направления;

- общая сумма страховых резервов, млн. руб.

Значения определены в Правилах размещения страховых резервов:

Направления размещения страховых резервов
Государственные ценные бумаги	0, 875
Банковские депозиты	0, 550
Ценные бумаги предприятий	0, 600
Квартиры	0, 663
Валютные ценности	0, 525
Права собственности на долю в уставном капитале	0, 125
Средства резервов, находящиеся на расчетном счете	0, 675

Расчет норматива производится отдельно по страховым резервам, сформированным по договорам долгосрочного страхования жизни, и по страховым резервам, сформированным по видам страхования иным, чем страхование жизни. Норматив соответствия не может быть ниже установленной величины.