Финансовый анализ

Таблица 4

Информация о наличии хозяйственных средств и источниках их формирования позволяет индивидуальным предпринимателям:

1. оценивать состояние своего бизнеса (в определенный момент времени) и его динамику (если абсолютные показатели суммы представить за ряд лет);

2. описывать имущественное и финансовое положение (экономический потенциал) и на их основе определять потенциал конкурентоспособности;

3. осуществлять сравнительную (в том числе и рейтинговую) оценку в отраслевом сегменте региональной экономики и экономической системы " малое предпринимательство региона";

4. рассчитывать на возможность привлечения государственных средств, инвестируемых в ходе реализации Программ социально-экономического развития регионов;

5. привлекать кредитные ресурсы на условиях объективной оценки кредитоспособности;

6. расширять масштабы своего бизнеса на основе диверсификации и различных вариантов комбинирования (в том числе посредством совместной деятельности без образования юридического лица).

Использование объективного информационной базы при оказании поддержки или взаимодействии с субъектами малого предпринимательства обеспечивает научный характер вырабатываемых решений.

Учет своей хозяйственной деятельности индивидуальный предприниматель ведет в книге учета доходов и расходов и хозяйственных операций по правилам, установленным Порядком ведения учета доходов и расходов, утвержденного приказом Минфина РФ и МНС РФ от 13 августа 2002 г. N 86н/БГ-3-04/430. Учет ведется кассовым способом и записывается в книгу учета доходов и расходов позиционным способом на основании первичных приходных и расходных документов. Данные книги учета доходов и расходов, результаты инвентаризации денежных средств (кассы и расчетного счета), товарных остатков на складах, дебиторской и кредиторской задолженности являются основными исходными данными для формирования информационной базы о хозяйственной деятельности индивидуального предпринимателя.

В книге имеется несколько разделов, в которых отражаются хозяйственные операции индивидуального предпринимателя.

В первом разделе отражаются все доходы, полученные от осуществления предпринимательской деятельности. В доход включаются все поступления от реализации товаров, выполнения работ и оказания услуг. Стоимость реализованных товаров, выполненных работ и оказанных услуг отражается с учетом фактических затрат на их приобретение, выполнение, оказание и реализацию.

Второй раздел книги представляет расчет амортизационных отчислений на восстановление основных средств, используемых в предпринимательской деятельности.

Третий раздел " Расчет амортизации по малоценным и быстроизнашивающимся предметам, не списанным по состоянию на 1 января 2002 г." предназначен для продолжения начисления амортизации по малоценным и быстроизнашивающимся предметам.

В четвертом разделе отражается расчет амортизации нематериальных активов.

Пятый раздел " Расчет начисленных (выплаченных) в виде оплаты труда доходов и удержанных с них налогов" предназначен для расчета начисленных работникам в виде оплаты труда доходов и удержанных с них налога на доходы.

Шестой раздел " Определение налоговой базы" является обобщающим и включает в себя определение налоговой базы по налогу на доходы физических лиц за налоговый период. Используется индивидуальным предпринимателем для отражения итогов, полученных от осуществления предпринимательской деятельности. Данные раздела используются для заполнения декларации по налогу на доходы физических лиц.

Для того чтобы провести анализ финансового состояния индивидуального предпринимателя Иванова Александра Петровича, реформируем данные книги учета и данные инвентаризации денежных средств, товаров, дебиторской и кредиторской задолженности за три отчетных года (2009 – 2011 гг.) и представим в виде упрощенной формы бухгалтерского баланса.

В результате реформации данных бухгалтерский баланс будет иметь следующую форму.

Таблица 5 Бухгалтерский баланс

индивидуального предпринимателя Вердиян Р.С. за 2009 г.

Таблица 6 Бухгалтерский баланс

индивидуального предпринимателя Вердиян Р.С. за 2010 г.

Таблица 7 Бухгалтерский баланс

индивидуального предпринимателя Вердиян Р.С. за 2011 г.

В отличие от баланса, представляющего собой свод моментных данных об имущественном и финансовом положении предприятия, отчет о прибылях и убытках предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчетный период. При этом данные в отчете приводятся нарастающим итогом. Отчет о прибылях и убытках индивидуального предпринимателя будет иметь следующую форму.

Таблица 8 Отчет о прибылях и убытках

индивидуального предпринимателя Вердиян Р.С. за 2009 г.

Таблица 9 Отчет о прибылях и убытках

индивидуального предпринимателя Вердиян Р.С. за 2010 г.

Таблица 10 Отчет о прибылях и убытках

индивидуального предпринимателя Вердиян Р.С. за 2011 г.

Используя полученные данные, проведем анализ финансового состояния предприятия индивидуального предпринимателя Вердиян Р.С. за три года с 2009 по 2011 гг.

Для анализа структуры и динамики баланса проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Цель вертикального баланса заключается в расчете удельного веса отдельных статей и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов. Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов предприятия, целесообразно провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса.

Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов деятельности, но и замедление их оборота. Увеличение доли запасов в общем объеме оборотных активов может свидетельствовать о: наращивании производственного потенциала предприятия; стремлении за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции; неэффективности выбранной экономической стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в материально-производственные запасы, чья ликвидность может оказаться невысокой.

Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит.

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия. Это может быть высокая доля заемных средств (выше 50 %). Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте баланса свидетельствует об усилении финансовой независимости и устойчивости предприятия. Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

Горизонтальный анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку.

Анализируя абсолютные и относительные изменения величин статей баланса, изменение динамики статей баланса за 2009 – 2011 гг. можно отметить следующее.

К концу 2010 г. стоимость основных средств увеличилась на 11 % или на 114 778 руб., к концу 2011 г. стоимость основных средств выросла на 262 529 руб. или 26 % по сравнению с базовым 2009 г. Доля основных средств в структуре баланса уменьшилась на 2, 84 % в 2010 г. и на 4, 58 % - в 2011 г.

Товарный остаток на складах вырос в 2010 г. на 78 % или 2 499 488 руб., в 2011 г. увеличение товарного остатка составило 139 % или 4 448 945 руб. Доля товаров для перепродажи в структуре составляла 53, 69 % баланса в 2010 г., рост составил 17, 48 %. В 2011 г. увеличение составила 20, 14 % и доля товарного остатка составила 71, 17 % в структуре баланса.

Наблюдается снижение дебиторской задолженности на 279 530 руб. в 2010 г., что составило 26 % и рост дебиторской задолженности в 2011 г. на 126 596 руб. или 12 % по сравнению с базовым периодом. Доля дебиторской задолженности в структуре баланса снизилась на 8, 07 % в 2010 г. и 6, 39 % в 2011 г.

Наличие денежных средств уменьшается в течение всего анализируемого периода. В 2010 г. уменьшение составило 376 931 руб. или 57 %. В 2011 г. – 529 514 руб. или 80 % по сравнению с 2009 г. Доля денежных средств в структуре баланса в 2010 г. составляла 11, 03 % и уменьшилась на 7, 51 %. В 2011 г. денежные средства составляли всего 3, 52 % в структуре баланса и уменьшение составило 9, 78 %.

Кредиторская задолженность незначительно увеличилась в 2010 г. на 6 685 руб. и резко возросла в 2011 г. – на 2 954 728 руб. или 117 % по сравнению с 2009 г. Доля краткосрочной кредиторской заложенности в структуре баланса составила 31, 40 % в 2010 г. и 52, 84 %.

В течение анализируемого периода наблюдается рост собственного капитала предпринимателя и нераспределенной прибыли.

В 2010 г. стоимость собственного капитала выросла на 798 474 руб. или 37 %, в 2011 г. – 2 219 391 руб. или 103 %. Доля собственного капитала в структуре баланса в 2010 г. составляет 36, 73 %, в 2011 г. – 42, 11 %. В 2010 г. уменьшение доли в структуре баланса на 20 %, в 2011 г. – увеличение на 6, 17 %. Рост прибыли в 2010 г. составил 74 109 руб., в 2011 г. – 236 671 руб. В процентном соотношении увеличение произошло соответственно на 26 % и на 82 % по сравнению с базовым 2009 г. Доля прибыли в структуре баланса составила 4, 51 % в 2010 г. и 5, 05 % в 2011 г. Общее увеличение валюты баланса составило в 2010 г. 2 044 137 руб., в 2011 г. – 4 394 646 руб. по сравнению с 2009 г. в основном за счет увеличения таких статей баланса как товары для перепродажи и кредиторской задолженности.

Экономическая эффективность работы предпринимателя характеризуется системой показателей рентабельности или прибыльности компании. Рассчитывается рентабельность как отношение прибыли к затратам или себестоимости продукции. Основным источником анализа является Форма № 2 " Отчет о прибыли и убытках".

Общая формула расчета рентабельности:

R = П ч V х 100%,

где П — прибыль предпринимателя;

V — показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.

Рассмотрим показатели рентабельности, которые достаточно полно характеризуют эффективность деятельности предпринимателя. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж (R1).

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от продаж (R2).

Чистая рентабельность — это отношение чистой прибыли к выручке от продаж (R3).

Экономическая рентабельность — отношение чистой прибыли к средней стоимости имущества (R4).

Рентабельность собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала (R5).

Для анализа используем следующие данные.

Таблица 11 Показатели, используемые

при расчете рентабельности, руб.

Представим расчет данных видов рентабельности в таблице 12.

Таблица 12. Показатели рентабельности

и их изменение в 2009 – 2011 гг.

Вывод: в целом по предприятию наблюдается небольшое снижение показателей рентабельности.

Наибольшая прибыль на единицу реализованной продукции получена в 2010 г. – 4, 74 рубля на единицу продукции. Наименьшая прибыль получена в 2011 г. и составила 3, 99 рублей на единицу реализованной продукции.

Показатели рентабельности бухгалтерской и чистой рентабельности практически находятся на одном уровне и имеют невысокие показатели.

В 2009 г. имущество предпринимателя использовалось наиболее эффективно, так как на 1 рубль используемого имущества приходится 4, 19 рубля чистой прибыли. Наименее эффективно имущество использовалось в 2010 г. – на 1 рубль стоимости имущества пришлось 3, 92 рублей прибыли.

Так же в 2009 г. наиболее эффективно использовался собственный капитал предприниматель – на 1 рубль собственного капитала пришлось 11, 65 рублей чистой прибыли. В 2010 и 2011 гг. наблюдается снижение эффективности использования собственного капитала на 0, 98 % и 0, 24 % соответственно. Наименьшая эффективность использования собственного капитала наблюдается в 2011 г. – 10, 44 рублей прибыли на 1 рубль вложенных собственных средств.

В целом, анализируя динамику видов прибыли предпринимателя за 2009 – 2011 г., можно говорить о тенденции постоянного роста прибыли.