Международный кредит

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

- перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

- экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

- ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

- регулирование экономики.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц.

Формы международного кредита

Классификация форм кредита осуществляется по:

1) назначению:

- коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

- финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

- промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) видам:

- товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

- валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

- наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

- акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

- депозитные сертификаты;

- облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные кредиты в валюте):

- в валюте страны-должника;

- в валюте страны-кредитора;

- в валюте третьей страны;

- в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

5) срокам:

- краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

- долгосрочные (свыше 5 лет);

6) обеспечению:

- обеспеченные кредиты;

- бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

7) в зависимости от категории кредитора:

- фирменные (частные): предоставляется экспортером иност­ранному импортеру в виде отсрочки платежа за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом;

- банковские: предоставляются банками экс­портерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материаль­ных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны.

- брокерские: промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

- правительственные: предоставляются на основе межпра­вительственных соглашений;

- смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

- межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Разновидностью международного кредита является выпуск отечественными субъектами хозяйствования либо органами государственного управления ценных бумаг и их размещение на международных рынках. При этом особое значение приобретает кредитный рейтинг государства или конкретного субъекта хозяйствования, выданный международными рейтинговыми агентствами (Moody’s, Fitch, S& P). Данные агентства оценивают кредитоспособность исходя из системы показателей, учитывающих политические, экономические и другие факторы. В результате субъекту присваивается определенный кредитный рейтинг. Чем выше рейтинг, тем с большей вероятностью будут размещены ценные бумаги.