Нормирование текущих активов (та)

Инвестиционный проект

Проект связан с созданием новой технологической линии производству мраморной плитки.

Расчет инвестиционных издержек в основной и оборотный капитал

1.1. Определение потребности в основном капитале

Таблица 1. Инвестиции в основной капитал

Таблица 2. Программа производства и реализации продукции

НДС=18% от 49671= 8940, 8 тыс. руб.

Итого с НДС: 58611, 8 тыс. руб.

Таблица 3. Себестоимость годового выпуска товарной продукции

Определение потребности в оборотном капитале

Потребность в оборотном капитале определяется в следующем порядке:

1. Определяется сумма оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия, путем нормирования текущих активов (ТА);

2. Определяется сумма краткосрочной кредиторской задолженности путем нормирования текущих пассивов (ТП), которая может быть использована для текущего финансирования оборотных средств.

3. Определяется величина чистого оборотного капитала (ЧОК):

ЧОК= ТА-ТП

4. Определяется размер инвестиций в оборотный капитал для каждого периода осуществления проекта, для чего из величины ЧОК планируемого периода вычитается величина ЧОК предыдущего периода.

Нормирование текущих активов (та)

1. Производственные запасы сырья и материалов:

А₁ = ∙ t ₁,

где А₁ – норматив оборотных средств в производственные запасы сырья, материалов, руб.;

МАТ – стоимость сырья и материалов за рассматриваемый период, руб./год;

Д – длительность рассматриваемого периода, год – 360 дней;

t ₁ – норматив запасов сырья и материалов, равный времени нахождения сырья и материалов на складе в виде текущих и гарантийных запасов, дни.

t ₁ = (d + ),

где d – величина страхового запаса, дни;

q – периодичность поставок, дни.

2. Незавершенное производство:

А₂ = ∙ t ₂,

где А₂ – норматив оборотных средств в незавершенное производство, руб.;

РОТ – расходы на оплату труда с начислениями за рассматриваемый период, руб./год;

t ₂ – длительность технологического цикла, дни.

3. Готовая продукция:

А₃ = ∙ ,

где А₃ – норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе, руб.;

РЕАЛ – выручка от реализации продукции без НДС за рассматриваемый период, руб. за год;

t ₃ – время хранения готовой продукции на складе, дни.

4. Дебиторская задолженность:

А₄ = ∙ t ₄,

где А₄ – норматив дебиторской задолженности (счета к получению), руб.;

В – выручка от реализации продукции с НДС за рассматриваемый период, руб.;

t ₄ – норматив дебиторской задолженности (величина задержки платежей), дни.

5. Резерв денежных средств:

А₅ = ∙ t ₅,

где А₅ – резерв денежных средств, руб.;

Зпр.сб. – затраты на производство и сбыт продукции за рассматриваемый период, руб./год;

t ₅ – норматив резерва денежных средств в кассе, на р/счете (покрытие потребности в денежных средствах), дни.

ТА = А₁ + А₂ + А₃ + А₄ + А₅