Обоснование прогнозируемой потребности организации в оборотном капитале под незавершенное производство СМР

Для экономики подрядной организации предпочтительно осуществлять производство СМР в части незавершенного производства на средства инвестора (заказчика, застройщика). Поэтому для подрядчика желательно обеспечить как можно в большей мере покрытие затрат под незавершенное производство не за счет собственных средств, а преимущественно за счет средств заказчика (полностью или частично). Это условие обеспечивается практикой заключения договоров подряда, в которых подрядчики стремятся реализовать условия перечисления средств заказчика частями в течение строительства объекта (комплекса работ) на расчетный счет подрядчика в виде авансовых платежей.

В лабораторной работе предусматривается производство СМР подрядчиком на планируемый квартал с учетом внесения авансовых платежей заказчиком каждые полмесяца. В этой связи необходимо определить когда (с начала планируемого квартала) и в каком размере заказчик должен будет вносить эти средства. При этом необходимо учесть, что конкурент предлагает заказчику условие перечисления первого аванса на начало строительства, а анализируемая организация в ходе строительства

Определение условий, когда и как заказчик должен будет пе­речислять денежные средства в виде авансовых платежей на рас­четный счет подрядчика, будем отражать на интервальном гра­фике. В целях упрощения расчетов будем исходить не из лага ка­питаловложений заказчика, а из среднего по времени размера его капиталовложений. Средний размер капиталовложений заказчика (Кср) определяется по формуле:

К_ср= К_{вл i} t_i / Т

где:

Квл_i - капиталовложения заказчика в i-й момент времени (расчетно определяемые подрядчиком до заключения договора);

ti - промежуток времени, в период которого i-ые размеры ка­питаловложений заказчика находятся в незавершенном производ­стве СМР;

Т - срок выполнения заказа (приравнивается количеству меся­цев планируемого периода и равен 3 месяцам).

Вначале на интегральном графике (рис.1) в осях «время-капиталовложения» отражаем средний по времени размер капи­таловложений, предлагаемый конкурентом с учетом данных за­дания курсовой работы:

a) цены заказа, предлагаемой конкурентом (Цзак_к), величина которой превышает на несколько процентов относительно прогнозируемого объёма СМР нашего предприятия;

b) среднего по срокам выплаты размера капиталовложений заказчика, предлагаемого конкурентом (Кср.к), определяемого согласно формулы:

Кср.к=Цзак_к*0, 25,

где 0, 25 значение индекса, отражающего равномерную долю распределения капиталовложений заказчика по месяцам прогнозируемого периода строительства с учётом внесет заказчиком первого аванса на начало выполнения заказа. Следовательно, для того, чтобы наша организация имела преимущество перед конкурентом в получении заказа на планируемый период, следует обеспечить размер капиталовложений заказчика, предлагаемый нашим предприятием несколько меньшим относительно конкурента и не с начала выполнения заказа. Условие ценовой конкуренции определяется согласно выражения:

Кср.п< Кср.к

Размер снижения цены заказа относительно конкурента обосновывается в курсовой работе самостоятельно, исходя из необходимости получения заказа с минимальным ущербом для экономики предприятия и с учётом значимости снижения величин цены заказа для заказчика.

В дальнейшем отражаем на графике (рис.2) нарастание и потребности нашей организации в оборотных средствах для покрытия затрат под незавершенное производство СМР. При этом и ходим из упрощённого условия, что затраты нарастают равномерно.

Для того, чтобы сравнить площади фигур 1 и 2, изначально приравняем площадь треугольника, равновеликий фигуре 1 (ci рис.1), а затем определим площадь треугольника (Ф2), исходя из условия ценовой конкуренции (К_{ср п}.< К_ср, _к.), с учётом величин аванса для нашего предприятия со стороны заказчика на кош первого, второго и третьего месяцев строительства.

Если площадь треугольника Ф2 окажется больше площади треугольника ФЗ - мы не сможем пользоваться средствами заказчика в части покрытия затрат незавершенного производства и должны добавить к ним свои или заемные. Если наоборот - заказ­чик сможет частично покрыть потребность необходимых средств под незавершенное производство.

Теперь необходимо подобрать такие Квлi и ti, чтобы площадь под фигурой 4 (см. рис.4) была меньше площади фигуры 1 или 3.

Это можно сделать по собственному усмотрению, а можно воспользоваться следующими рекомендациями:

1. Капиталовложения вносятся на счет предприятия равными частями, т.е. Квл₁ = Квл₂ =... – Квл_n = Квл.

2. Промежутки времени между ними одинаковые и равны половине месяца, т.е.

t₁=3

t₂=2, 5

t₃=2

t₄=l, 5

t₅=l

t₆=0.5

t₇=0

После этого составляется неравенство, из которого находим величину Квл.

Квл_i * (ti +t₂ +t₃ + t₄ +t₅ +t₆ + t₇) < Кср.к. * T,

где:

- Кср.к. - средние по времени капиталовложения заказчика, предлагаемые конкурентом;

- Т — срок выполнения заказа (3 месяца).

Внесение капиталовложений заказчиком изображается на отдельном рисунке. После этого определяем площадь треугольника, равновеликой фигуре 4 и треугольнику Ф2. Максимальная разница между гипотенузами двух треугольников отражает размер оборотных средств в части незавершенного производства, которые не покроются средствами заказчика (см. рис. 5) на конец первого, второго и третьего месяцев строительства. Обозначим эти величины Ннс1, Ннс2 и Ннс3.

Рисунок 1. Средний по времени размер капиталовложений конкурента.

Рисунок 2. Нарастание оборотных средств в части покрытия затрат

под незавершенное производство для нашего предприятия

Рисунок 3. Сравнение площадей фигур 1 и 2.

Рисунок 5. Определение размера оборотных средств для предприятия в части покрытия затрат под незавершенное производство, не покрываемых средствами заказчика.

Построив соответствующие графики и указав в соответст­вующем масштабе необходимые данные, требуется рассчитать абсолютные значения дополнительной потребности организации в оборотных средствах для покрытия затрат незавершенного про­изводства СМР, не покрываемых за счет средств авансовых пла­тежей заказчика на конец каждого месяца строительства (месяца квартала) - Ннс1, Ннс2, НнсЗ.

Расчетные значения соответствующих показателей сводятся в табличные формы:

а) для рис.1 (условие распределения капиталовложений заказчика, предлагаемых конкурентом по срокам строительств - название таблицы и суть расчётных данных указать самостоятельно.

b) для рис. 2 (название указать самостоятельно)

c) для рис. 3 (название указать самостоятельно)

d) для рис. 4 (название указать самостоятельно)

e) для рис. 5 (название указать самостоятельно)

*Примечание: 1.Строка 2 данных табл. для рис. 2 отражает первую альтернативу.

2. Строка 3 данных табл. Для рис. 2 отражает вторую альтернативу

6.6.3. Обоснование прогнозируемой потребности организации в краткосрочном кредите

Потребность в краткосрочном кредите определяется исходя из условия недостатка собственных средств для покрытия затрат на планируемый квартал для производства СМР. Поэтому необходимо рассчитать размер недостающих средств для анализируемой организации по двум альтернативам. Расчетная величина недостающих средств на каждый месяц (Нс_; ) определяется согласно выражения:

Нс_i=ПЗ_i+Ннс_i-Обс_i-Св_i,

где:

П3_i- необходимый размер оборотных средств для формирова­ния производственных запасов соответствующего периода строи­тельства, тыс.руб.;

Ннс_i - необходимый размер оборотных средств организации для покрытия затрат в части незавершенного производства СМР на конец каждого месяца строительства, тыс.руб.;

Обс_i - собственные оборотные средства организации на нача­ло планируемого периода, размещенные в запасах строительных материалов на складах, тыс.руб.;

Св_i - размер свободных средств организации на начало каждо­го планируемого периода, тыс.руб.;

i - соответствующий месяц строительства.

По результатам расчетов осуществляется проверка: сумма величина недостающих средств на каждый месяц (Hci) до; соответствовать сумме недостающих средств на квартал.

Если в результате расчета необходимый суммарный размер оборотных средств организации в части производственных запасов и незавершенного производства окажется меньше размера свободных средств организации (с учетом стоимости остатков материалов на складах), то краткосрочный кредит для организации не требуется. Если больше - необходимо привлечение иных средств в виде краткосрочного кредита.

Размер кредита для каждого месяца (Кред_i) определяется не только приведенным выше расчетом, но и величиной процента по кредиту, что увеличивается размер потребности организации в оборотных средствах под покрытие незавершенного производства СМР соответствующего месяца (Ннс_i):

Кред_i= ПЗ_i+ Ннс_i-Обс_i+ Кред_i*Пр/12* 100,

где Пр - годовой процент по кредиту коммерческого банка,

Преобразуя данное выражение, определяем размер кредита на каждый месяц (Кред_i).

Для уточненного расчета себестоимости СМР на планируемый период, необходимо рассчитать полные затраты организации с учетом размера платы за кредит за каждый месяц (Пр .к_i):

Пр .к _i=Кред_i*Пр/12*100

А также размер платежей за проценты по кредиту, относимые в законодательном порядке на себестоимость СМР за каждый месяц (Пр.с_i):

Пр.с_i =Кред_i*Пр_{ц Б} / 12*100,

где Пр_цб - годовая ставка рефинансирования ЦБ РФ, % (принимается в размере сложившемся на период выполнения работы)

При этом разница между процентами по кредиту коммерческого банка и процентами по кредиту в части относимой на себестоимость СМР, подлежит покрытию организацией за счет прибыли, остающейся после налогообложения.

Окончательно уточненной размер планируемой себестоимости СМР в целом по организации для каждой альтернативы опреде­ляется с учетом выражения:

Cc ^п _уточн=Cc ^п + Пр.с_i

По результатам расчётов обосновать предпочтительную альтернативу авансовых платежей, которая и используется в дальнейшем для определения прогнозируемой суммы чистой прибыли.