Выявление взаимосвязи между условиями ведения бизнеса и объемами привлекаемых иностранных инвестиций в российских регионах

Рассчитаем парные коэффициенты корреляции рангов Спирмена между показателями, характеризующими регулирование предпринимательской деятельности в российских регионах (рейтинг легкости ведения бизнеса, регистрация предприятий, получение разрешений на строительство, подключение к системе электроснабжения, регистрация собственности) и показателями, характеризующими инвестиционный риск, инвестиционный потенциал, объемы привлеченных иностранных инвестиций - всего и прямых иностранных инвестиций (Приложение 9 – Таблица 9.1).

Для расчета тесноты связи между показателями воспользуемся коэффициентом корреляции рангов Спирмена по формуле:

где – сумма квадратов разностей рангов, n – количество регионов.

1) Присвоим ранги признаку Y и фактору X. В качестве Y будем использовать средневзвешенный индекс инвестиционного риска, а в качестве X рейтинг легкости ведения бизнеса. Найдем сумму квадратов разностей (Приложение 9 – Таблица 9.2).

Рассчитаем коэффициент корреляции рангов Спирмена:

Коэффициент корреляции рангов Спирмена позволяет нам сделать вывод о том, что связь между уровнем инвестиционного риска и условиями ведения бизнеса в регионах России слабая и отрицательная, то есть средневзвешенный индекс инвестиционного риска и рейтинг легкости ведения бизнеса имеют слабую обратную друг от друга зависимость.

2) Присвоим ранги признаку Y и фактору X. В качестве Y будем использовать доля в общероссийском потенциале, а в качестве X рейтинг легкости ведения бизнеса. Найдем сумму квадратов разностей (Приложение 9 – Таблица 9.3).

Рассчитаем коэффициент корреляции рангов Спирмена:

Коэффициент корреляции рангов Спирмена свидетельствует о том, что связь между уровнем инвестиционного риска и условиями ведения бизнеса в регионах России слабая и отрицательная, то есть выбранные показатели имеют слабую обратную связь.

3) В качестве Y будем использовать объем инвестиций от иностранных инвесторов, а в качестве X рейтинг легкости ведения бизнеса. Найдем сумму квадратов разностей (Приложение 9 – Таблица 9.4).

Рассчитаем коэффициент корреляции рангов Спирмена:

Как и в предыдущих случаях, связь между данными показателями так же слабая и отрицательная но всё же, можно сделать вывод, что уровень инвестиционного риска и условия ведения бизнеса в регионах России наиболее зависимы друг от друга, нежели прежние показатели.

4) В качестве Y будем использовать объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ), а в качестве X рейтинг легкости ведения бизнеса. Рассчитаем коэффициент корреляции рангов Спирмена:

.

По результату данного коэффициента, равному -0, 2040, можно сделать вывод, что уровень инвестиционного риска и условия ведения бизнеса в регионах России имеют слабую и обратную зависимость.

Все полученные коэффициенты корреляции являются отрицательными. Следовательно, между выбранными показателями существует обратная связь. То есть, например, чем выше уровень инвестиционного риска, тем меньше условий для ведения иностранными инвесторами в регионах России.

Заключение

Привлечение национальных и иностранных инвестиций является крайне важным для современной российской экономики. Наличие достаточных инвестиционных ресурсов, в первую очередь, позволит произвести модернизацию существующих производственных фондов, а также создать новые высокотехнологичные предприятия, что положительно отразится на экономическом росте страны.

Прирост прямых инвестиций в 2013 г. по сравнению с 2009 г. составил 10212 млн. долл. США, однако удельный вес прямых инвестиций в 2013 г. снизился на 4, 07 % по сравнению с 2009 г. Прирост портфельных инвестиций составил 210 млн. долл. США, удельный рост портфельных инвестиций в 2013 г. снизился на 0, 43 % по сравнению с 2009 г. Прирост прочих инвестиций в 2013 г. составил 77831 млн. долл. США по сравнению с 2009 г., удельный вес прочих инвестиций увеличился за рассматриваемый период на 4, 5 %.

Наибольший удельный вес приходится на прочие инвестиции: 79, 51 % в 2009 г., 87, 02 % в 2010 г., 89, 92 % в 2011 г., 86, 75 % в 2012 г., 84, 01 % в 2013 г. На долю прямых инвестиций приходится в среднем 13, 71 % за рассматриваемый период и 0, 85 % составляет средняя доля портфельных инвестиций.

Лидером из стран-инвесторов в 2013 г. стала Швейцария, от которого поступило 24602 млн. долл. США. Сложившаяся ситуация не является благоприятной, ввиду того, что Швейцария входит в список оффшорных зон, сочетая великобританское законодательство и местные нормы гражданского права. Однако о подобном иностранном инвестировании нельзя говорить как о надежном показателе инвестиционной привлекательности России. Вследствие того, что инвестирование происходит не в итоге формирования благоприятного инвестиционного климата, а в результате неудовлетворительных условий ведения коммерческой деятельности, предприниматели регистрируют свои организации в оффшорных зонах и оттуда инвестируют обратно, в российскую экономику. Из чего можно заключить, что такой показатель, как привлеченные иностранные инвестиции, нельзя использовать в качестве оценки эффективности функционирования экономики.

Кипр занял втором месте среди стран-инвесторов иностранных инвестиций в экономику Россию в 2013 г., объем его инвестирования составил 22 683 млн. долл. США. Аналогичная ситуация отмечается в Великобритания, Люксембург, Нидерланды, Франция, Германия, и объясняется тем, что на российском рынке существуют более 5 000 иностранных компаний, которые основательно зафиксировались, такие как «Би-Пи», «Шелл» и т. п. Кроме того, существует несколько перспективных проектов, направленных на привлечение иностранных капиталовложений, например, ФИФА 2018, Программа модернизации российских железных дорог и Сколково.

Наибольший объем инвестиций наблюдается в г. Москва. Наблюдается отсутствие инвестиций в следующих областях: Кабардино-Балкарская Республика, Карачаево-Черкесская Республика, Республика Северная Осетия – Алания, Чеченская Республика. Наибольшее снижение в ранжированном списке произошло в Магаданской области, она потеряла 50 пунктов с 17 в 1997 г. до 67 в 2013 г. Так же сильно потеряли позиции Камчатский край и Орловская область, их снижение составило 49 и 47 пунктов соответственно.

В Оренбургской области в 2013 г. по сравнению с 2000 г. иностранные инвестиции значительно возросли. В общей структуре иностранных инвестиций за весь рассматриваемый период преобладают прочие инвестиции, на втором месте – прямые инвестиции, портфельные инвестиции занимают незначительную долю в общей структуре иностранных инвестиций, в 2004 г., 2006 г., 2008-2009 гг., 2011 г. – портфельные инвестиции отсутствуют.

Таким образом, наивысший рейтинг в рамках исследования «Ведение бизнеса» в отношении благоприятности условий для предпринимательской деятельности присваивается не тем странам, где отсутствует регулирование, а странам, правительствам которых удалось создать систему регулирования, способствующую установлению рыночных отношений и защите важных государственных интересов, однако не создающую при этом неоправданных препятствий для развития частного сектора, то есть систему регулирования с крепкими институтами и низкой стоимостью процедур. Во всех этих странах развиты как частный сектор, так и эффективная система регулирования. Это позволило обеспечить разумный баланс между мерами защиты и необходимостью иметь динамичный частный сектор, который беспрепятственно осуществляет свою деятельность без обременительного регулирования. Связь между уровнем инвестиционного риска и условиями ведения бизнеса в регионах России слабая и отрицательная.