Управление инвестиционными рисками

Инвестиционный риск – это вероятность возникновения финансовых потерь в виде снижения капитала или утраты дохода, прибыли вследствие неопределенности условий инвестиционной деятельности.

Риски классифицируются на общие и специфические:

1) Общие риски - риски, одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования.

Виды:

1. Внешнеэкономические риски, изменение ситуации во внешнеэкономической деятельности;

2. Внутриэкономические риски, изменения внутренней экономической среды

3. Социально-политический риск объединяет совокупность рисков, возникающих в связи с изменениями политической системы, политической нестабильностью.

4. Экологический риск - возможность потерь, связанных с природными катастрофами.

5. Риски, связанные с мерами государственного регулирования - риски изменения административных ограничений инвестиционной деятельности, экономических нормативов, налогообложения, законодательных изменений.

6. К прочим относятся. Экономические преступления, недобросовестностью хозяйственных партнеров, возможность неисполнения партнерами взятых на себя обязательств.

2) Специфические риски сугубо индивидуальны для каждого инвестора.

Специфические риски могут быть связаны с профессиональной инвестиционной политикой, нерациональной структурой инвестируемых средств, негативные последствия которых можно в существенной степени избежать при повышении эффективности управления инвестиционной деятельностью. Эти риски зависят от способности инвестора к выбору объектов инвестирования с приемлемым риском и к реальному учету и регулированию рисков.

Специфические риски подразделяются:

- Страновой риск — возможность потерь, вызванных размещением средств и ведением инвестиционной деятельности в стране с неустойчивым социальным и экономическим положением

- Отраслевой риск — риск, связанный с изменением ситуации в определенной отрасли.

- Временной риск — возможность потерь вследствие неправильного определения времени осуществления вложений в инвестиционные объекты и времени их реализации.

Риск-менеджмент — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта.

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

1. выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально-возможного убытка;

2. выбор методов и инструментов управления выявленным риском (ключевой этап);

3. разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;

4. реализация риск-стратегии;

5. оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.