Анализ бухгалтерского баланса предприятия (на основании сравнительного аналитического баланса 1-го уровня агрегирования)

Анализ бухгалтерского баланса предприятия предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Основной целью проведения анализа бухгалтерского баланса предприятия является формирование экономически обоснованной оценки наличия, размещения и использования финансовых ресурсов, а так же выявления резервов оптимизации финансового состояния.

Соотношения между отдельными элементами активов и пассивов баланса используются для оценки и диагностики финансового состояния предприятия. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Основным источником информации для диагностики финансового состояния, с которым чаще всего работает аналитик (руководитель, аудитор, исследователь и т.п.), является годовой отчет. Этот документ включает в себя, помимо описательной части, комплект форм бухгалтерской отчетности, а также специализированные формы, установленные в соответствии с нормативными актами, регулирующими бухгалтерский учет и отчетность.

Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса п онимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа.

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Невинномысскгоргаз» форма №1 (Приложение А) построен аналитический баланс (первый уровень агрегирования) за 2011 и 2012 гг., представленный в таблицах 4 и 5 соответственно.

Таблица 4 – Сравнительный аналитический баланс за 2011 год

Структура активов и пассивов ОАО «Невинномысскгоргаз» за 2010-2011гг. представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 – Структура активов и пассивов ОАО «Невинномысскгоргаз»

за 2010-2011 гг.

Проанализировав представленные данные можно увидеть увеличение имущества на 2451 тыс. рублей, где темп роста составил 2, 7% при уменьшении оборотного капитала на 883 тыс. рублей или на 2, 6%. Таким образом, за отчетный период основная часть средств ОАО «Невинномысскгоргаз» была вложена во внеоборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов составил по итогам 2011 года 64, 3% имущества, 57, 0% которого приходится на основные средства.

Оборотные активы ОАО «Невинномысскгоргаз» снизились практически по всем статьям. Исключение составляет дебиторская задолженность, которая возросла на 10, 9% и составила 8057 тыс. рублей, что на 792 тыс. рублей больше показателя 2010 года.

Пассивная часть баланса характеризуется ростом кредиторской задолженности на 2954 тыс. руб. или 63, 3%. В связи со значительным ростом изменилась ее доля в составе источников имущества на 3, 1% в сторону увеличения.

Увеличение кредиторской задолженности повлияло на общую величину краткосрочных обязательств. В 2011 году этот показатель увеличился на 52, 5% и составил 10174 тыс. рублей. Удельный вес краткосрочных обязательств в пассиве баланса вырос на 3, 6%. Наряду с ростом краткосрочных обязательств, увеличились и долгосрочные, хотя меньшими темпами – на 17, 8%.

Одновременно с этим наблюдается снижение собственных средств на 2, 7%. Наибольшее влияние на изменение данного показателя оказало уменьшение суммы нераспределенной прибыли на 3, 7%, которая по итогам 2011 года составила 54, 2% источников имущества ОАО «Невинномысскгоргаз», что в стоимостном выражении составляет 50206 тыс. рублей. Уменьшение прибыли является, безусловно отрицательным моментом, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Тем не менее, у хозяйствующего субъекта имеются средства для расширения деятельности. Тем не менее, наличие в структуре пассивов значительной доли нераспределенной прибыли свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия, что также означает, что основная доля средств обеспечена именно собственным капиталом, а не заемным.

Динамика основных статей аналитического баланса ОАО «Невинномысскгоргаз» за 2011-2012 гг. представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 – Динамика основных статей баланса за 2011-2012 гг.

Таблица 5 – Сравнительный аналитический баланс за 2012 год

Представленные данные демонстрируют тенденцию роста стоимости активов предприятия за весь анализируемый период. По итогам 2012 года активы ОАО «Невинномысскгоргаз» составили 95308 тыс. рублей, что на 3% выше аналогичного показателя предыдущего года. Увеличение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о развитии предприятием хозяйственной деятельности, что является предпосылкой роста платежеспособности.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом дебиторской задолженности на 65, 8%, что в стоимостном выражении составляет 5299 тыс. рублей. Неоправданный рост дебиторской задолженности означает, что процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных оборотных средств поступает со значительным опозданием либо не поступает вообще. В результате собственные оборотные средства организации отвлекаются на покрытие долгов дебиторов, что приводит к их хроническому недостатку, существенному ухудшению финансового состояния.

Наибольший удельный вес в структуре активов ОАО «Невинномысскгоргаз» занимают основные средства. В 2012 году их доля составила 60, 7%, что на 1, 4% ниже аналогичного показателя предыдущего года. Снижение удельного веса основных средств свидетельствует о снижении темпов вложений в основные средства. Чрезмерные вложения во внеоборотные активы, без одновременного роста оборотного капитала и выручки от реализации, могут привести к нерациональному использованию средств, т.е к их замораживанию.

Таким образом, активы на 31.12.2012 характеризуются следующим соотношением: 61, 5% внеоборотных активов и 38, 5% текущих. Активы организации за последний год несколько увеличились (на 3%). Отмечая уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 2, 0%. Отстающий темп роста собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор отрицательный.

Капитал и резервы организации за отчётный период увеличились на 1545 тыс. рублей. Уставный капитал не изменился и составляет 27 тыс. рублей. Нераспределённая прибыль отчетного года увеличилась на 1544 тыс. рублей, что на 3, 1% выше показателя 2011 года. Таким образом, рост собственного капитала предприятия произошел только за счет роста нераспределенной прибыли.

Изменение пассивов обусловлено в значительной степени увеличением краткосрочных обязательств на 9, 8%, что в стоимостном выражении составило 996 тыс. рублей. Кредиторская задолженность увеличилась на 881 тыс. рублей, что на 11, 6% больше аналогичного показателя предыдущего года.

На протяжении исследуемого периода наибольшую долю в составе пассивов ОАО «Невинномысскгоргаз» занимает собственный капитал. Удельный вес капитала и резервов в валюте баланса хотя и снизился на 0, 7%, но составляет наибольшую величину 80, 8% в структуре пассива, что говорит об использова нии предприятием в основном собственного капитала. Данный факт свидетельствует о высокой финансовой независимости предприятия.

Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде имеет тенденцию к росту. Их доля увеличилась с 11, 0% в 2011 году до 11, 7% в 2012 году. В абсолютном выражении долгосрочные обязательства увеличились 196 тыс. рублей и их доля в пассиве ОАО «Невинномысскгоргаз» в 2012 году не изменилась и осталась на уровне 7, 5%. Благодаря этому доля краткосрочных обязательств в структуре пассивов несколько увеличилась, что нельзя оценивать отрицательно, т.к. малое использование заёмных средств приводит к неэффективному использованию средств и к ухудшению финансовой устойчивости организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что в отчетном периоде увеличение имущества предприятия было обеспечено на 80, 8% за счет роста источников собственных средств и на 19, 2% было покрыто за счет увеличения обязательств предприятия.

Проведенный анализ активной части баланса показал значительное увеличение размера дебиторской задолженности в текущем периоде, поэтому необходимо уделить особое внимание ее анализу. Данные для проведения анализа представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ дебиторской задолженности

Данные, приведенные в таблице 6, показывают, что за 2012 год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 5299 тыс. рублей, что, в общем итоге влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средс тва в виде сумм дебиторской задолженности.

Состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2012 году по сравнению с 2011 годом ухудшилось: снизилась с 8, 4 до 5, 4 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился на 24, 1 дня, на что в первую очередь повлияло ухудшение состояния расчетов дебиторами.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме активов увеличилась на 5, 3%, в составе оборотных активов удельный вес дебиторской задолженности вырос на 12%.

Структура дебиторской задолженности представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 – Структура дебиторской задолженности

В структуре дебиторской задолженности преобладает задолженность юридических лиц, на долю которой приходится 71, 3% общей задолженности. Сле дует отметить, что в 2012 году ее удельный вес значительно изменился – вырос на 11, 1%. Помимо того, в абсолютном выражении дебиторская задолженность юридических лиц выросла на 4672, 5 тыс. рублей, что практически в 2 раза больше аналогичного показателя 2011 года.

Таким образом, необходимо проанализировать дебиторов, имеющих большие объемы задолженности, а также имеющих просрочку. В таблице 7 представлена структура дебиторской задолженности юридических лиц в текущем периоде.

Таблица 7 – Структура дебиторской задолженности юридических лиц перед ОАО «Невинномысскгоргаз» в 2012 году

Как видно из представленных данных, наибольший удельный вес – 20, 3% в структур е дебиторской задолженности принадлежит ОАО «Невинномысский Железобетон», к тому же по данному дебитору имеется значительная просрочка 164 дня. Задолженность ОАО «Промгражданстрой» такзе весьма значительна – 1533, 2 тыс. рублей, однако срок возврата по договору еще не наступил.

Величина просроченной дебиторской задолженности составил 5751, 8 тыс. рублей, что более 50% суммы долга перед ОАО «Невинномысскгоргаз». Поэтому необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и ухудшение финансового состояния.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является ликвидность, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных, а порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенных в порядке возрастания сроков погашения.

Данный анализ определяет степень покрытия обязательств предприятия его активами срок прекращения которых в денежную форму соответствует ср оку погашения обязательств, чем выше ликвидность актива, тем быстрее его можно превратить в денежные средства. Группировка статей актива и пассива баланса по степени ликвидности представлена в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Невинномысскгоргаз»

Баланс ОАО «Невинномысскгоргаз» является абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все 4 условия: А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4. Это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация является платежеспособной с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. При своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация будет являться платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, представл енных в таблице 9.

Таблица 9 – Комплексная оценка финансового состояния предприятия ОАО «Невинномысскгоргаз»

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Расчетное значение данного показателя в 2012 году составило 3, 29, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Рекомендуемое значение данного показателя от 0, 7-0, 8 до 1, 5. Значение показа теля 2, 51 также на много превышает норму, что может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0, 2. По результатам расчетов значение данного показателя составило 1, 32, однако есть тенденция снижения показателя в течение всего анализируемого периода.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. У исследуемого предприятия это условие выполняется.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0, 1. Полученное значение показателя 0, 5 свидетельствует о том, что предприятие в полной мере обеспечено оборотными средствами для поддержания финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Тот факт, что этот показатель уменьшается, является положительным фактом.