Факторный анализ рентабельности капитала

Связь между рентабельностью капитала, прибыльностью продукции и оборачиваемостью капитала и факторов, формирующий их уровень:

Рентабельность совокупного капитала зависит: от рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости капитала.

Рентабельность продаж зависит от прибыли и чистой выручки от всех видов продаж.

Прибыль формируют следующие факторы: объем продаж, структура продукции, цена реализации, себестоимость реализованной продукции.

Чистая выручка от всех видов продаж зависит от объема реализованной продукции, структуры проданной продукции, уровня отпускных цен на продукцию и услуги, налогов от выручки.

Коэффициент оборачиваемости капитала зависит от чистой выручки от всех видов продаж и всех активов предприятия ( оборотный капитал, денежные средства, дебиторская задолженность, запасы; основной капитал, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы).

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

Рентабельность производства - обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств:

Р_пр = ,

" Общая рентабельность" (рентабельность оборота) (Ро) определяется как отношение чистой прибыли (нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Показатель Ро рассчитывается по формуле: Р_о = ,

где П_Ч - Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода); - Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу.

" Рентабельность собственного капитала" (Рск) определяется как отношение чистой прибыли (нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)) к средней величине собственного капитала.

Показатель Рск рассчитывается по формуле: Р_ск = ,

где Рск – рентабельность собственного капитала; П_Ч - Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода); - средняя величина собственного капитала.

Рентабельность активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия.

" Рентабельность активов" (Ра) определяется как отношение чистой прибыли (нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)) к итогу среднего баланса - нетто.