Ссудный капитал и кредит. Денежный и кредитный рынки, краткосрочный кредит в хозяйственном механизме управления предприятием

3.2.1. Ссуда капитала и ссуда денег. Кредит как форма движения ссудного капитала. Функции кредита. Формы кредита, их соотношение и тенденции развития. Коммерческий и банковский кредит, сферы их применения. Потребительский кредит. Государственный кредит. Международный кредит. Способы кредитования: ипотека, лизинг, факторинг и др.

Ссудный капитал – совокупность денежных средств на возвратной основе, передаваемых во временное пользование за плату в виде процентов.

Кредит –

• Ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, как правило, с оплатой процентов.

• Стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.

Кредиторы –

• Субъекты, выдающие ссуды.

• Лица, предоставившие ресурсы на определенный срок.

Заемщик не является собственником получаемого кредита или ссуды, а выступает только его временным владельцем.

Ссудный процент – объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену стоимости, выданной во временное пользование.

Ставка (норма) ссудного процента определяется как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Формы кредитов:

• Банковский кредит – одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется банками и другими кредитными учреждениями.

• Коммерческий кредит. Основная цель – ускорение процесса реализации товаров, извлечение заложенной в них прибыли, в роли кредитора выступают любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг, предоставляется исключительно в товарной форме.

• Потребительский кредит. Предоставляется населению для приобретения ТРУ с рассрочкой платежа.

• Ипотечный кредит. Выдается на приобретение либо строительства жилья, покупку земли.

• Государственный кредит - собственно государственный кредит и государственный долг.

• Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

• Ростовщический кредит. Выдается индивидуальными лицами, меняльными конторами, банками, под чрезвычайно высокие проценты.

Функции кредита:

• перераспределительная (перевод временно свободных финансовых ресурсов из одной сферы хозяйственной деятельности в другую);

• экономия издержек обращения (восполнение временно недостающих оборотных средств);

• ускорение концентрации капитала (увеличение масштаба производства для создания дополнительной массы прибыли);

• обслуживание товарооборота (вытеснение наличных денег безналичными операциями и с использованием кредитных механизмов);

• ускорение научно-технического прогресса (финансирование научно-технических исследований за счет целевых кредитов).

Принципы кредитования:

• Возвратность кредита.

• Срочность кредита.

• Платность кредита.

• Обеспеченность кредита.

• Целевая направленность кредита.

• Дифференцированность кредитования.

Кредиты или ссуды банков и кредитных учреждений подразделяются на ряд видов:

• Прямое банковское кредитование, когда кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с банком.

• Косвенное банковское кредитование, когда первоначально возникают кредитные отношения между предприятиями, которые впоследствии обращаются в банк в поисках способа досрочного получения средств по векселю.

Виды косвенного банковского кредитования:

• Контокоррентный кредит – кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Последний представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит нужных средств, который определяется средствами заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связи с банком, основными характеристиками кредитоспособности.

• Овердрафт – одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться сверх остатка на текущем счете. Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор, в котором фиксируется предельный срок покрытия образовавшегося долга, а так же процент отчислений банку за предоставление овердрафта.

• Онкольный кредит представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности – путем реализации залога.

• Кредит под залог векселя – под залог векселя, как способ обеспечения кредита, банк может предоставить разовый кредит (60 – 90% номинала суммы векселя). Срок кредита определяется сроком погашения векселя.

• Дисконтный кредит – учет векселя с дисконтом или учетным процентом.

• Акцептный кредит. В отличии от дисконтного кредита, не принимает характер кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1-2 дня), а так же уплачивает комиссию за акцепт (обычно 0, 5% от суммы).

• Авальный кредит – авалирование векселя – предоставление гарантии по векселю организации – означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок своих обязательств. Аваль дается на лицевой стороне векселя, но может быть произведен и посредством выдачи специального документа.

• Форфетирование – покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем, срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников.

• Факторинг – комплекс комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары и права получения платежа по ним – форма кредитования, при которой банк оплачивает немедленно 70-90% от суммы.

• Лизинг – кредитование отношений арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования. С коммерческой точки зрения, лизинг – продажа оборудования на условиях рассрочки платежа: лизингополучатель вносит периодические платежи в лизинговое учреждение, которое сохраняет право собственности.

• Договор РЕПО является альтернативой классическому кредитному договору. Возникающие при заключении договоров кредита и репо отношения по своей экономической сути похожи, однако различны по юридическим последствиям, которые позволяют учесть специфику принятия обеспечения в виде ценных бумаг. В сделке репо, в отличие от кредитования под залог, воля стороны – покупателя первой части сделки направлена на приобретение объекта сделки репо в собственность, что позволяет ему осуществлять правомочия собственника в отношении приобретенных ценных бумаг до момента исполнения второй части сделки. Квалификация договора как репо позволяет предусмотреть последствия, которые недопустимы в залоговом договоре. Они заключаются в возможности оставления ценных бумаг в собственности лица, являющегося обратным продавцом по второй части сделки, в случае неисполнения обязательств по выкупу бумаг со стороны контрагента. Для обратного покупателя предусмотрено право выкупа.