Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия.
Таблица 24.
Оборачиваемость капитала и деловая активность предприятия
Наименование
| Расчетные формулы
| Статика (оборот/год)
| Динамика
| ……..
база
| ……..
факт
| ±Δ
| Индекс роста
|
|
|
|
|
|
| Деловая активность предприятия
|
|
|
|
|
| Коэф. оборачиваемости собственного капитала
|
|
|
|
|
| Коэф. оборачиваемости привлеченных финансовых источников
|
|
|
|
|
| Коэф. оборачиваемости реальных инвестиций
|
|
|
|
|
|
Таблица 25.
Производительность активов предприятия
Наименование
балансовых коэффициентов
| Расчетные формулы
| Статика
| Динамика
| ……..
база
| ……..
факт
| ±Δ
| Индекс роста
|
|
|
|
|
|
| Производительность имущества предприятия
|
|
|
|
|
| Производительность основного капитала (фондоотдача)
|
|
|
|
|
| Производительность оборотного капитала
|
|
|
|
|
| Производительность имущества производственного назначения
|
|
|
|
|
| Таблица 26.
Рентабельность текущей (операционной) деятельности предприятия
Наименование
финансовых
коэффициентов
| Расчетные формулы
| Абсолютные значения
| Индекс роста
| ………
база
| ………
факт
|
|
|
|
|
|
| Удельные затраты
| Затраты на один рубль выручки от реализации
|
|
|
|
| Расходоемкость производственной деятельности
|
|
|
|
| Расходная рентабельность
| Рентабельность производства
|
|
|
|
| %
| %
| Рентабельность реализованной продукции
|
|
|
|
| %
| %
| Чистая рентабельность совокупных расходов
|
|
|
|
| %
| %
| Доходная рентабельность
| Валовая рентабельность (валовая маржа)
|
|
|
|
| %
| %
| Рентабельность оборота (операционная рентабельность)
|
|
|
|
| %
| %
| Бухгалтерская рентабельность
|
|
|
|
| %
| %
| Норма прибыли (коммерческая маржа)
|
|
|
|
| %
| %
| Таблица 27.
Управление операционной эффективностью
Эффективность
работы предприятия
| Прибылеобразующие факторы
| Факторный
анализ прибыли
| Статика (……. год)
| Динамика (индексы роста)
|
|
|
|
| Рентабельность реализованной
продукции
Rc
|
|
|
| Рентабельность
оборота (продаж)
Rц
|
|
|
| Норма прибыли
Нпр
|
|
|
| 
Таблица 28.
Рентабельность использования активов и капитала
Наименование
финансовых
коэффициентов
| Расчетные формулы,
млн. руб.
| Абсолютные значения
| Индекс роста
| ………
база
| ………
факт
|
|
|
|
|
|
| Рентабельность имущества
| Рентабельность использования активов
|
|
|
|
| %
| %
| Фондорентабельность
основных средств
|
|
|
|
| %
| %
| Рентабельность оборотных активов
|
|
|
|
| %
| %
| Рентабельность производственного имущества
|
|
|
|
| %
| %
| Рентабельность
ресурсов использования
финансовых
| Экономическая рентабельность предприятия
|
|
|
|
| %
| %
| Финансовая рентабельность предприятия
|
|
|
|
| %
| %
| Рентабельность инвестиций
|
|
|
|
| %
| %
|
| *Чистая прибыль плюс проценты к уплате (приток денежных средств)
Таблица 29.
Управление финансово-экономической эффективностью
Финансово-экономическая эффективность
| Прибылеобразующие факторы
| Факторный
анализ прибыли
| Статика (……. год)
| Динамика (индексы роста)
| Экономическая рентабельность
Rк
|
|
|
| Финансовая
рентабельность
Rск
|
|
|
|
Контрольные уравнения
| Статика (………… факт)
| Динамика
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 
Таблица 30.
Оценка и диагностика коммерческой эффективности предприятия
Наименование
| Расчетные
формулы
| Абсолютные значения
| Индекс роста
| ……..
база
| ……..
факт
|
|
|
|
|
| Уровень самоокупаемости
|
|
|
|
| Коэффициент устойчивости экономического роста
|
|
|
|
| Коэффициент
чистой выручки
|
|
|
|
| Доля капитализированной прибыли в собственном капитале
|
|
|
|
| Доля операционной прибыли, уплаченной коммерческим банкам
|
|
|
|
| Мультипликатор
чистой прибыли
|
|
|
|
| %
| %
| Коэффициент способности к самофинансированию
|
|
|
|
| %
| %
| Коэффициент прироста чистого оборотного капитала
|
|
|
|
| Коэф. эффективности управления финансовыми ресурсами
|
|
|
|
| %
| %
|
Таблица 31.
Алгоритм определения «эффекта финансового рычага»
№ п/п
| Наименование
| Обозначения, формулы
| Единицы измерения
| ………
факт
|
|
|
|
|
|
| I. Финансово-экономические показатели
| 1.1
| Налоговый
мультипликатор
|
| -
|
| 1.2
| Собственный капитал
| (П1300)
| млн. руб.
|
| 1.3
| Заемный капитал (банковские кредиты и займы)
|
(П1410 + П1510)
| млн. руб.
|
| 1.4
| Банковское плечо финансового рычага
|
| -
|
| 1.5
| Цена заемного капитала (банковская
процентная ставка)
| d
| проценты
|
| 1.6
| Экономическая рентабельность предприятия
|
| проценты
|
| 1.7
| Дифференциал финансового рычага предприятия
|
| проценты
|
| II.
| 2.1
| «Эффект
финансового рычага»
|
| проценты
|
| 2.2
| «Эффект
финансового рычага»
|
| млн. руб.
|
|
Таблица 32.
Комплексная оценка «эффекта финансового рычага»
«Эффект финансового рычага» (………. факт)
| 2.1.
|
| 2.2.
|
|
|
|
|
|
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
|
Рис. 5. «Финансово-экономическая пирамида» предприятия
Таблица 33.
Формула Дюпона для экономической рентабельности
Статика
| Динамика
|
|
|
|
|
Таблица 34.
Золотое правило бизнеса
|