Государственное регулирование и саморегулирование биржевой деятельности в России

Разработка правовой основы регулирования биржевой деятельности в России базировалась на имевшихся законах, постановлениях, положениях и указах, с помощью которых осуществлялся переход от командно-административной системы управления к рыночным механизмам.

Закон РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» стал основным документом, регулирующим деятельность товарной биржи и биржевой торговли в России. В соответствии с этим Законом созданы правовые гарантии для торгово-посреднической деятельности, учтены реальные процессы, происходящие на современных биржах. В ст. 34 Закона определены функции Комиссии по товарным биржам: •

выдача лицензий на организацию биржевой торговли; •

осуществление лицензирования биржевых посредников, биржевых брокеров на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле и контроль за ними; •

контроль за соблюдением законодательства о биржах; •

организация и изучение деятельности товарных бирж; •

разработка методических рекомендаций по подготовке биржевых документов; •

рассмотрение в Комиссии жалоб участников биржевой торговли на злоупотребление и нарушение законодательства в биржевой торговле; •

разработка предложений по совершенствованию законодательства о товарных биржах.

Для непосредственного контроля за соблюдением биржей и биржевыми посредниками законодательства на биржу назначается государственный комиссар, который обязан: •

содействовать всемерному развитию конкуренции в биржевой торговле; •

обеспечивать соблюдение прав всех участников биржевой торговли в деятельности товарных бирж и биржевой торговле, а также в решениях органов управления товарных бирж; •

предотвращать любые формы дискриминации какого- либо участника биржевой торговли.

Составной частью государственного регулирования является лицензирование как биржи и организаций ее инфраструктуры, так и индивидуальных посредников биржевого рынка.

Для получения лицензии на организацию товарной биржи в Комиссию по товарным биржам представляют следующие документы: •

заявление; •

устав товарной биржи; •

учредительный договор или заявку на регистрацию либо иной соответствующий документ, если он предусмотрен при создании товарной биржи; •

свидетельство о государственной регистрации товарной биржи; •

правила биржевой торговли; •

документ, подтверждающий внесение в уставный капитал товарной биржи не менее 50% объявленной суммы; документ, удостоверяющий право пользования соответствующим помещением для проведения торгов; •

список учредителей и распределение между ними долей (в %) в уставном капитале товарной биржи с указанием для физических лиц их должностей по всем местам работы.

Помимо государственного регулирования исторически сложился принцип саморегулирования, который заключается в том, что на каждой бирже существуют определенные внутрибиржевые нормативные акты, на которых основывается биржевая деятельность конкретной биржи. К ним относят учредительный договор, устав биржи и правила биржевой торговли.

В учредительном договоре должны быть указаны: •

учредители биржи; •

цель создания биржи и способы реализации поставленной цели; •

ответственность учредителей по обязательствам биржи; •

первоначальный размер уставного капитала, деление его на акции и порядок распределения между учредителями; •

права и обязанности учредителей биржи; •

порядок распределения прибыли и учреждение резервного фонда; •

условия прекращения деятельности биржи; •

местонахождение и реквизиты биржи.

В уставе биржи должны быть определены: •

структура управления и органы контроля биржи, их функции и правомочия, порядок принятия решений; •

размер уставного капитала; •

перечень и порядок формирования постоянных фондов; •

максимальное количество членов биржи; •

порядок приема в члены биржи, приостановки и прекращения членства; •

права и обязанности членов биржи и других участников биржевой торговли; •

порядок разрешения споров между участниками биржевой торговли по биржевым сделкам, деятельности биржи, ее филиалов и других обособленных подразделений.

Правила биржевой торговли должны включать: •

порядок проведения биржевых торгов; •

виды биржевых сделок; •

наименование товарных секций; •

перечень основных структурных подразделений биржи; •

порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах; •

порядок регистрации и учета биржевых сделок, котировки цен биржевых товаров; •

порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествовавших биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен, а также информирования членов биржи и других участников биржевой торговли

о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров; •

взаимные расчеты членов биржи и других участников биржевой торговли при заключении биржевых сделок; •меры по обеспечению безопасности реализуемых на биржевых торгах биржевых товаров, подлежащих в соответствии с законами Российской Федерации обязательной сертификации и предназначенных для продажи на территории Российской Федерации, при наличии сертификата и знака соответствия, выданных или признанных уполномоченным на то органом; •

меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер; •

перечень нарушений, за которые биржа взыскивает штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания.