Сделки с реальным товаром

Сделка с реальным товаром — это сделка, при которой продавец передает товар покупателю на оговоренных в договоре между ними условиях и оплачивает его в момент поступления в собственность покупателя.

Такая сделка завершается действительным переходом товара от продавца к покупателю, т.е. сдачей-приемкой товара на биржевом складе. Продавец реального товара поставляет товар на один из складов, утвержденных биржевым комитетом, к сроку, обусловленному в контракте. Биржа или уполномоченная экспедиторская фирма выдает продавцу складское свидетельство (варрант), удостоверяющее количество и качество товара и являющееся товарораспределительным документом, против которого совершаются сделки на бирже и проводятся расчеты. При наступлении срока поставки продавец обязан представить его покупателю, оплатив расходы за хранение товара на складе и стоимость его страхования. Покупатель получает варрант против чека в пользу продавца.

В зависимости от срока поставки сделки с реальным товаром делятся на сделки с реальным товаром с немедленной поставкой и сделки с реальным товаром с поставкой в будущем.

Сделкой с наличным товаром называют такую сделку, которая совершается с товаром, находящимся во время торга на территории биржи в принадлежащих ей складах или ожидаемым к прибытию на биржу в день торга до окончания биржевого собрания, а также с товаром, находящимся на момент заключения сделки в пути; с товаром, отгруженным или готовым к отгрузке; с товаром, находящимся на складе продавца. В биржевой терминологии такие сделки также называются спот (spot) или кэш (cash), а также физическими сделками.

Сделки на реальный товар с поставкой в будущем в биржевой практике получили название форвард (forward) или шипмент (shipment). Считается, что первая такая сделка была проведена в Японии на рисовой бирже «Дояма» в 1730 г. и называлась «заблаговременная контракция». В США самый ранний форвардный контракт был заключен на Чикагской торговой бирже и датировался 13 марта 1852 г. Объектом контракта являлась кукуруза.

Форвардная сделка — это сделка с товаром, который передается продавцом в собственность покупателя на оговоренных сторонами условиях поставки и расчетов в установленный договором определенный срок в будущем.

Такая сделка оформляется форвардным контрактом, который представляет собой письменное обязательство продавца в сроки, оговоренные в контракте, поставить конкретный наличный товар определенного объема и качества по фиксированной цене. В свою очередь покупатель в определяемые контрактом сроки имеет право потребовать от продавца поставки товара, предварительно оплатив стоимость контракта. Свое желание принять товар покупатель оформляет в виде извещения о поставке и направляет его продавцу. Если качество поставленного товара не соответствует описанию, указанному в контракте, продавец должен принять обратно некачественный товар с возмещением убытков, которые понес покупатель.

Отличительной особенностью форвардных сделок является то, что момент заключения сделки не совпадает с моментом ее выполнения. Таким образом, объектом сделок может выступать товар, который будет произведен в будущем к сроку, установленному в контракте.

Для снижения степени риска по форвардным контрактам появились разновидности форвардных биржевых сделок, не меняющие их существа. Сделка с залогом — это договор, в котором одна сторона выплачивает другой стороне определенную стоимость предлагаемого к сделке товара. Эта стоимость объявляется залогом и является гарантией исполнения своих обязательств. Залогом может быть как сам товар, так и денежный взнос. Размер залога устанавливается соглашением сторон и может колебаться от 1 до 100% стоимости сделки. Залог может обеспечивать интересы как продавца, так и покупателя.

Сделка с залогом на покупку — это сделка, при которой продавец обязуется передать в собственность, а покупатель принять и оплатить товар. Плательщиком залога является покупатель, и залог обеспечивает интересы продавца. При подписании контракта стороны обмениваются гарантиями поставки и оплаты товара.

Сделка с залогом на продажу — это сделка, при которой продавец обязуется передать в собственность, а покупатель принять и оплатить товар. Плательщиком залога является продавец, и залог обеспечивает интересы покупателя. При подписании контракта стороны обмениваются гарантиями поставки и оплаты товара. Сделки с залогом являются твердыми сделками, т.

е. залог выступает гарантией их выполнения.

Сделка с премией — это договор, в котором одна сторона, уплачивая другой стороне определенную премию, приобретает право отказаться от сделки или видоизменить ее первоначальные условия. Различают простые, двойные, сложные и кратные сделки с премией.

Простая сделка с премией — это сделка, при которой сторона-плательщик премии получает так называемое право отступного, т.е. за уплату ранее установленной суммы отказывается от выполнения контракта в случае его невыгодности или теряет определенную сумму в случае исполнения контракта.

В зависимости от того, кто является плательщиком премии, различают сделки с условной продажей и сделки с условной покупкой.

Сделка с условной продажей с уплатой премии — это сделка, при которой продавцу за уплату установленной премии в пользу покупателя предоставляется право отказаться от передачи товара (право отхода) без возмещения покупателю возникших в связи с этим убытков и без уплаты неустойки за недопоставку. В этом случае обязательства по поставке товара считаются прекращенными по соглашению сторон. Об использовании права отхода продавец обязан до истечения указанного срока известить покупателя.

Сделка с условной покупкой с уплатой премии — это сделка, при которой покупателю за уплату установленной премии в пользу продавца предоставляется право отказаться от принятия и оплаты товара (право отхода) без возмещения продавцу возникших в связи с этим убытков. В этом случае обязательства по поставке товара считаются прекращенными по соглашению сторон. Об использовании права отхода покупатель обязан до истечения указанного срока известить продавца.

Двойная сделка с премией — это договор, по которому плательщик премии получает право выбора между позицией покупателя и позицией продавца в договоре поставки, по которому продавец обязуется передать, а покупатель принять и оплатить товар. Плательщику премии предоставляется также право отказаться от договора поставки (право отхода) без возмещения убытков и уплаты неустоек. В этом случае обязательства по поставке товара считаются прекращенными по соглашению сторон. В зависимости от выбора позиции стороны принимают на себя обязанности и несут ответственность продавца и покупателя по договору поставки.

Сложная сделка с премией — это договор, который представляет собой соединение двух противоположных сделок с премией, заключаемых одной и той же брокерской фирмой с двумя другими участниками биржевой торговли. Брокерская фирма, заключающая данную сделку, может быть, с одной стороны, получателем премии, а с другой — плательщиком, поэтому сделка принимает двойственный характер. В первом случае право отхода принадлежит плательщику премии, а во втором — данной брокерской фирме.

Кратная сделка с премией — это договор, при котором плательщик премии имеет право потребовать от получателя передачи (приемки) товара в количестве, превышающем обусловленную при заключении сделки величину в два-три раза и более, и по цене, зафиксированной при ее заключении.

Кратные сделки с премией бывают двух видов: сделки с выбором продавца и сделки с выбором покупателя.

Бартерной сделкой на бирже является прямой, без участия денег обмен товара на товар. Пропорции обмена определяются договором двух обменивающихся сторон. Главными причинами заключения бартерных сделок являются неустойчивость денежного обращения, высокие темпы инфляции, подрыв доверия к денежной единице, нехватка валюты. Бартерный обмен возможен в случае совпадения потребностей двух участников сделки, что нередко достигается путем сложного, многоступенчатого обмена.

Условная сделка — это сделка, при совершении которой брокер на основе договора-поручения обязан продать от имени и за счет клиента один товар и купить от имени и за счет клиента другой товар, а клиент обязуется уплатить брокеру вознаграждение. Цена товара определяется брокером на основе биржевых торгов, после чего рассчитывается 72 сумма сделки. При сделках с условием имеется разрыв не менее 1 мес. между продажей и покупкой нового товара, которого нет при бартерных сделках.