Коэффициент общей ликвидности

; N ≥ 1

он используется для комплексной оценки платежеспособности предприятия – для выбора наиболее надежного с точки зрения ликвидности делового партнера. Рост данного показателя в динамике говорит о повышении платежеспособности, стабильности деятельности и укреплении финансового положения предприятия.

При анализе показателей платежеспособности они сопоставляются с нормативными значениями, с данными на начало периода, с показателями прошлых лет. Они используются для оценки текущего состояния, а также повышение или снижение платежеспособности.

Задача Определите платежеспособность и ликвидность предприятия на отчетную дату. Сделать вывод.

Данные для расчета (руб.):

Денежные средства:

- в кассе – 12 000 тыс. руб.

- расчетный счет – 62 000 тыс. руб.

Расчеты с дебиторами – 65 900 тыс. руб.

Запасы (всего) – 217 000 тыс. руб.

Кредиторская задолженность – 102 000 тыс. руб.

Краткосрочные кредиты - 68 000 тыс.руб.

Нормы ликвидности:

Решение:

=

=

=

Вывод: На данный момент времени предприятие является платежеспособным и ликвидным.

__________________________________________________________________________________

4.

Прогноз платежеспособности - может быть дан как по Российской так и по международной методике. Исходя из применяемых способов прогноз платежеспособности дается от 3-х до 6-ти месяцев, от одного года до 3-х лет и более с различной степенью достоверности.

В соответствии с методическими указаниями по оценке финансового состояния предприятия и определение неудовлетворительной структуры баланса:

1. критериями для признания предприятия неплатежеспособным является

• Ксос < 0, 1;

• Ктек.ликв. < 2.

2. Если на конец отчетного периода хотя бы один из этих показателей (Ксос; Ктек.ликв) не соответствует нормативным значениям, то для проверки возможности восстановления платежеспособности определяется – коэффициент восстановления платежеспособности (Квп).

1.

Деловая активность – это показатель, характеризующий эффективность хозяйствования, конкурентоспособность, а также устойчивость экономического роста предприятия.

Показатели деловой активности делятся на:

1. количественные – объем продаж, прибыль, величина имущественного комплекса предприятия, широта рынков сбыта и.т.д;

2. качественные - темпы роста по всем показателям, рентабельность деятельности, наличие наличие продукции, поставляемой на экспорт, ее качество, эффективность использования всех видов ресурсов (ФО, Пт, материалоотдача, ресурсоотдача и.т. д.)

Значительное место в системе показателей деловой активности занимают показатели:

1. эффективного использования оборотного капитала;

2. рентабельность.

Деловая активность зависит от разных показателей:

· масштабов деятельности;

· использования новых технологий;

· уровня квалификации кадров;

· управления финансовыми ресурсами.

Экономическое развитие предприятия будет достигнуто при соблюдении определенной пропорции в использовании различных видов ресурсов, при этом должно соблюдаться следующее неравенство:

Тр П > Тр В > Тр А > 100% - «Золотое правило экономики»

___________________________________________________________________________________

2.

Оборотные средства – это имущество предприятия, которое однократно участвует в производственном цикле предприятия и полностью переносит свою стоимость на реализуемую продукцию.

Кругооборот оборотного капитала включает следующие стадии:

· снабжения;

· производство;

· реализация.

При этом оборотный капитал последовательно принимает следующие формы:

· денежная;

· материальная;

· производственная;

· товарная;

· денежная.

Каждый кругооборот заканчивается получением выручки от реализации продукции за счет которой покрываются затраты и формируется прибыль предприятия. Чем быстрей он происходит, тем больше объем выручки и прибыли, что способствует укреплению финансового положения предприятия.

Состав и структура оборотного капитала оказывает влияние на финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность предприятия.

___________________________________________________________________________________

3.

В процессе анализа изучается:

1. Состав оборотных средств, т.е. совокупность различных видов оборотных активов, которые находятся на балансе предприятия;

1. Структура, т.е. доля отдельных видов оборотных активов в общей их сумме:

1. Динамика оборотных средств:

если результат больше 100%, то это положительно. Тр Об.А > Тр ВА.

Анализ оборотного капитала по данным показателям проводится как в целом, так и по отдельным элементам оборотного капитала (запасы, ДЗ, ДС и.т.д.)

4.

Показателями эффективного использования оборотных средств являются:

1. Коэффициент оборачиваемости – он показывает сколько полных кругооборотов совершили оборотные средства в отчетном периоде.

«+»

где В – выручка;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период.

2. Оборачиваемость в днях – показывает период, в течении которого происходит полный кругооборот.

«+»

где В – выручка;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период;

Д – количество дней в периоде.

3. Коэффициент загрузки средств в обороте – показывает сколько рублей оборотных средств вложено для получения одного рубля выручки.

«+»

где В – выручка;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период;

Д – количество дней в периоде.

4. Рентабельность оборотных средств – показывает сколько рублей прибыли получено с каждого рубля оборотного капитала.

«+»

где П – прибыль;

Об.А - средние остатки оборотных средств за период;

Эффективное использование оборотных средств позволяет увеличить объем производства и реализации продукции, прибыль предприятия, а также экономит финансовые ресурсы предприятия.

Прирост выручки засчет изменения оборачиваемости оборотных средств определяется:

Дополнительную прибыль за счет ускорения оборачиваемости можно рассчитать по формуле:

Сумма относительной экономии финансовых ресурсов в результате эффективного использования оборотных средств можно определить:

если ответ отрицательный «-» - то экономия;

если ответ положительный «+» - то дополнительное привлечение ресурсов.

По результатам анализа разрабатываются мероприятия по формированию оптимальной структуры оборотных средств, эффективному использованию оборотных средств в целях получения финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и в целом укрепления финансового состояния предприятия.

Задача Проведите анализ показателей эффективного использования оборотных средств. Сделайте вывод.

Решение:

Прирост выручки:

=

Дополнительная прибыль:

Сумма относительной экономии:

Вывод: Оборотные средства на предприятии используются эффективно и наблюдается относительная экономия на сумму 5575, 42 тыс. руб.

__________________________________________________________________________________