Инструменты финансирования ОА предприятия.

Финансирование ОА осуществляется на основе финансовых ресурсов из состава собственного капитала и краткосрочных обязательств. В последнем случае, применяются инструменты краткосрочного кредитования, которые связаны с применением краткосрочных кредитов, краткосрочные банковские кредиты и нетрадиционные финансовые инструменты.

Формы коммерческого кредитования:

- вексельная;

- кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность (КЗ) образуется в случае существующей системы платежей предприятия и включает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед дочерними и зависимыми обществами, векселя к уплате, задолженность по оплате труда, по социальному страхованию.

Традиционные формы традиционного банковского кредитования:

1. Срочный кредит - банк открывает предприятию специальный ссудный счет и перечисляет на него оговоренную сумму кредита по составленному кредитному счету.

2. Контокоррентный кредит. Обслуживание банком текущего счета предприятия включает зачисление на счет выручки предприятия и оплату со счета поступление расходных документов (данный счет может иметь кредитовое и дебетовое сальдо).

Особенности:

- в случае недостатка денежных средств для погашения обязательств предприятия банк осуществляет кредитование в пределах договоренной суммы;

- фактическая сумма предоставленного кредита рассчитывается путем сальдирования по текущему счету платежей и поступлений;

- сверхнормативное кредитование осуществляется через спец счета.

3 Онкольный кредит разновидность контокоррентного кредитования.

Особенности:

- кредит выдается под залог;

- банк оплачивает все счета предприятия в пределах обеспеченности кредита;

Погашение кредита за счет средств поступающих на текущий счет в случае недостаточности средств происходит реализация залога.

4 4. Учетный (вексельный) кредит. Осуществляется путем покупки векселя у векселедержателя до наступления срока платежа по данному документу.

5. Акцептный кредит. Осуществляется путем акцептования банком выставленных экспортером предприятию импортеру переводных векселей.

1. Факторинг – это продажа предприятием дебиторской задолженности по низкой цене с целью повышения ликвидности составляющих оборот капитала.
2. Форфейтинг – это форма кредитования экспертных операций банком или др. финансовыми организациями.

Особенности:

- кредитование осуществляется в форме приобретения банком у экспортера акцептованного экспортером векселя;

- покупка банком векселя осуществляется обычно с дисконтом. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, от срока кредита и от процентных ставок по кредиту.

Нетрадиционными инструментами является страхование и т.д.