Методы диагностики вероятности банкротства.

Анализ финансового состояния должника проводится поквартально и включает: а) коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели не менее, чем за двухлетний период, предшествующий возбуждению производства по делу о банкротстве, а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника и динамику их изменений; б) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности; в) результат анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положение на товарных и иных рынках; г) результаты анализа активов и пассивов должника; д) результат анализа возможности безубыточности деятельности должника; е) вывод о возможности (невозможн.) восстановления платежеспособности должника; ж) вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства; з) вывод о возможности покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознагражд. арбитражному управляющему (если введена процедура " наблюдения").

Анализ коэффициентов финансово-хозяйств. деятельности должника: • Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника КАЛ 0, 2; • Коэффициент текущей ликвидности – отношение суммы ликвидных активов к текущим обязательствам должника КТЛ 2; • Показатель обеспеченности обязательств должника его активами – отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника; • Степень платежеспособности по текущим обязательствам – отношение текущих обязательств к величине среднемесячной выручки. Коэффициенты, характериз. финансовую устойчивость должника: • Коэффициент автономии (финансовой независимости) – отношение собственных средств к совокупным активам; • Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) – отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов; • Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах – отношение просрочен. кредиторской задолженности к совокупным пассивам; • Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам – отношение суммы долгосрочной, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника: • Рентабельность активов – отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организац.; • Норма чистой прибыли – отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Экспресс-анализ финансового состояния организации. Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами 0, 1. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки возможности восстановить платежеспособность должника в течение 6 мес. рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности в такой срок: КВОС=(+6/Т(–))/2, где и – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода, Т – отчетный период в месяцах, 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности. Если коэффициент восстановления 1, то у предприятия в ближайшие 6 мес. нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если 1, то – есть. При удовлетворительной структуре баланса (КТЛ 2 и КОБ 0, 1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывают коэффициент возможности утраты платежеспособности в течение последующих 3 месяцев: КУТР=(+3/Т(–))/2, где 3 – отчетный период в месяцах. Если коэффициент утраты 1, то у предприятия в ближайшие 3 мес. есть возможность утратить платежеспособность. После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, у него запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизации процедур Показатель финансовой безопасности (запас финансовой прочности) – величина, после достижения которой возможно снижение объема выручки от реализации и появление убытков: Запас финансовой прочности = (Ожидаемый объем продаж – Критический объем продаж) / Ожидаемый объем продаж. Чем выше этот показатель, тем безопаснее ситуация.

21**