Финансовой независимости организации.

Обеспеченность запасов источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность – ее внешним проявлением. Различают четыре типа финансовой устойчивости: • абсолютная финансовая устойчивость EЗ ЕС+СКК или EЗ СЗ, где EЗ – производственные запасы, ЕС – собственные оборотные средства, СКК - краткосрочные кредиты и заемные средства, СЗ – основные источники формирования запасов; • нормальная финансовая устойчивость, если EЗ = ЕС + СКК или EЗ = СЗ; • неустойчивое финансовое состояние EЗ = ЕС + СКК + СО или EЗ = СЗ + СО, где СО – источники, ослабляющие финансовую напряженность; • кризисное финансовое состояние (на грани банкротства) EЗ ЕС + СКК + СО или EЗ СЗ + СО. Платежеспособность компании – способность своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам – можно оценить, проанализировав ликвидность баланса (степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств).

Коэффициенты ликвидности баланса: • Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых КАЛ = Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (соответственно статьи раздела II баланса) / Краткосрочные обязательства (соответственно статьи раздела V) 0, 2; • Коэффициент промежуточного покрытия или коэффициент критической ликвидности – показывает, какая часть текущей задолженности может быть покрыта в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности ККЛ = Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность (соответственно статьи раздела II) / Краткосрочные обязательства (соответственно статьи раздела V) 1; • Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент общего покрытия – показывает платежные способности при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств КТЛ = Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочн. дебиторская задолженность и запасы (соответственно статьи раздела II) / Краткосрочные обязательства (соответственно статьи раздела V) 2.

Коэффициенты платежеспособности: • Коэффициент общей платежеспособности – отношение активов предприятия (за вычетом долгов учредителей и оценочных резервов) и обязательств предприятия (соответственно статьи разделов IV и V) КОП 2; • Коэффициент платежеспособности за период – отношение суммы остатков денежных средств на начало периода и поступления денег за период к величине расхода денег за период; • Степень платежеспособности по текущим обязательствам (главный критерий платежеспособности) – отношение текущих заемных средств (краткоср. обязательств – стр.690ф.№1) к среднемесячной выручке (валовая выручка, включающая выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и др. обязательные платежи, деленная на количество месяцев в отчетн. периоде); • Степень (коэффициент) платежеспособности общая – отношение суммы заемных средств (обязательств) (стр.690 + стр.590 ф.№1) на среднемесячную валовую выручку от продаж.

Коэффициенты рыночной устойчивости (удовлетворительности структуры баланса): • Коэффициент независимости (автономии) – доля источников собственных средств в общей валюте баланса КА= Собственный капитал / Активы (КА 0, 5); • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение величины обязательств к величине собственных средств КЗ/С 1; • Коэффициент маневренности – отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств, показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме (чем выше, тем лучше); • Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования – отношение величины собственных оборотных средств к сумме раздела II актива баланса КО 0, 1 и др.