Задолженность кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО в иностранной валюте

(На начало дня) млн долл. США

* Объем задолженности кредитных организации по второй части сделок РЕПО может уменьшаться на сумму компенсационных взносов и выплат по ценным бумагам. В случае уменьшения стоимости ценных бумаг ниже установленного Банком России допустимого уровня кредитная организация осуществляет выплату компенсационного взноса денежными средствами, что уменьшает ее обязательства перед Банком России по второй части сделок РЕПО. При получении Банком России выплат (купонного дохода, частичного погашения номинальной стоимости) по ценным бумагам, переданным ему кредитными организациями по первой части сделок, на аналогичную сумму осуществляется корректировка обязательств кредитной организации перед Банком России по второй части сделок РЕПО (т.е. указанные выплаты учитываются в счет погашения задолженности кредитных организаций). С учетом указанных факторов сумма по первой части сделок РЕПО может превышать итоговую сумму по второй части сделок.

Суммарный объем задолженности стабилен и составляет 30-35 млрд долл.

Кроме того, ежемесячно проводятся кредитные аукционы в валюте на срок 28 и 365 дн. Задолженность по ним составляет на 1.09.15 соответственно 443 млн долл и 2, 8 млрд долл. Соответственно общий объем задолженности по валютным кредитам в последние месяцы держится на уровне 34-36 млрд долл.

Перспективы развития операций рефинансирования (кредитования) Банка России. Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в «единый пул обеспечения». Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки - потенциальные заемщики будут заключать с Банком России «рамочные» соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

Предполагается, что в «единый пул обеспечения» будут входить такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию «единого пула обеспечения» возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России.

Составной частью проводимой Банком России политики рефинансирования являются его депозитные операции с кредитными организациями. Цель этих операций  - изъятие излишней ликвидности банковской системы путем привлечения на депозитные счета в Банке России свободных денежных средств кредитных организаций^[9]. Банк России проводит следующие виды депозитных операций с кредитными организациями-резидентами Российской Федерации: по фиксированным процентным ставкам и по процентным ставкам, определенным на аукционной основе (депозитные аукционы).

Депозитные операции по фиксированным процентным ставкам проводятся ежедневно на стандартных условиях «овернайт», «том-некст», «спот-некст», «до востребования» . Процентные ставки по этим депозитным операциям установлены в размере 10% годовых.

Депозитные аукционы проводятся еженедельно по четвергам на условиях, установленным Банком России (в соответствии с квартальным графиком проведения депозитных аукционов). Депозитные аукционы проводятся по «американскому» способу, при этом кредитная организация может подавать на аукцион как конкурентные, так и неконкурентные заявки. Возможно также проведение депозитных аукционов по «голландскому» способу. Максимальная доля неконкурентных заявок для одной кредитной организации в настоящее время установлена Банком России в размере 50%.

Подача заявок кредитными организациями-контрагентами Банка России в Банк России на участие в депозитной операции может осуществляться:

1) путем переговоров с использованием системы «Рейтерс-Дилинг»;

2) путем подачи заявки в систему электронных торгов ОАО Московская биржа (СЭТ МБ).

Кредитная организация-контрагент Банка России самостоятельно выбирает способ подачи заявки на участие в депозитной операции Банка России.

Депозитные операции по привлечению временно свободных средств банков на счета в Банке России активизируются в периоды высокого уровня банковской ликвидности. Они являются средством абсорбирования ликвидности банковской системы и инструментом контроля над денежными показателями. Банк России использует депозитные операции для регулирования не только краткосрочной ликвидности банков, но и их ликвидности в среднесрочной перспективе. При снижении ликвидности банковского сектора объем депозитных операций сокращается. Так, в условиях избытка банковской ликвидности в 2011 г. спрос кредитных организаций на депозитные операции Банка России носил устойчивый характер и в течение года общий объем депозитных операций составил более 70 трлн руб. За 9 месяцев 2015 г. объем депозитных операций составил более 45, 5 трлн руб., в то время как в 2012-2014 гг.. годовой объем операций находился на уровне 20-27 трлн руб. В структуре депозитных операций Банка России преобладают депозиты «овернайт», доля которых в общем объеме депозитных операций составляет 85-95%.