Модель IS-LM и ее значение. Основные уравнения модели IS-LM

Модель IS-LM представляет собой модель совместного равновесия товарного и денежного рынков. Она является моделью кейнсианского типа.

На базе кейнсианской теории известный английский ученый Дж.Хикс разработал стандартную равновесную модель рынка. 0бщее равновесие на реальном (товарном) и денежном рынках исследуется с помощью аппарата кривых «IS–LM».

Кривая IS (инвестиции-сбережения) описывает равновесие товарного рынка и отражает взаимоотношения между рыночной ставкой процента R и уровнем дохода Y, которые возникают на рынке товаров и услуг.

Кривая LM (ликвидность-деньги) характеризует равновесие на денежном рынке, которое существует, когда спрос на деньги равен предложению денег. Поскольку спрос на деньги зависит от ставки процента, то существует кривая равновесия денежного рынка - кривая LM - каждая точка которой представляет собой комбинацию величин дохода и ставки процента, обеспечивающую монетарное равновесие.

Вмодели IS-LM товарный и денежный рынки являются секторами единой макроэкономической системы. Модель определяет равновесные значения ставки процента r и уровня дохода Y в зависимости от условий, сложившихся в этих секторах экономики.

Модель IS-LM позволяет:

1) показать взаимосвязь и взаимозависимость товарного и денежного рынков;

2) выявить факторы, влияющие на установление равновесия как на каждом из этих рынков в отдельности, так и условия их одновременного равновесия;

3) проанализировать эффективность фискальной и монетарной политики;

4) проанализировать варианты стабилизационной политики на разных фазах экономического цикла.

Вывод основного уравнения реального сектора (товарного рынка):

Y = E

Y = C + S + T + Im

E = C + I + G + Ex

C + S + T + Im = C + I + G + Ex

В левой части равенства – изъятия - переменные, которые сокращают доходы, а в правой части – инъекции - расходы, которые увеличивают поток доходов. В равновесной экономике расходы равны доходам, а инъекции равны изъятиям.

Инъекции отрицательно зависят от ставки процента, а изъятия положительно зависят от уровня дохода.

S(Y) + T(Y) + Im(Y) = I(r) +G + Ex(r) (8.1)

Существует множество сочетаний совокупного дохода и процентной ставки, при которых обеспечивается равновесие в реальном секторе.

Вывод основного уравнения денежного сектора:

Предложение денег является экзогенной величиной и не зависит от ставки процента.

Общий спрос на деньги можно записать как функцию:

М^D = М^D _Т + М^D_А = kY - hR

где М^D_T – трансакционный спрос на деньги,

М^D_А – спекулятивный спрос на деньги,

Y- реальный доход,

k - чувствительность спроса на деньги по доходу,

r - ставка процента,

h - чувствительность спроса на деньги к ставке процента.

М^S = M^D

М^S = kY – hr (8.2)

Существует множество сочетаний совокупного дохода и процентной ставки, при которых обеспечивается равновесие на денежном рынке

Так как и уравнение линии IS, и уравнение линии LM содержат одни и те же параметры, то нахождение условий совместного равновесия сводится к решению системы из двух уравнений с двумя неизвестными.

S(Y) + T(Y) + Im(Y) = I(r) +G + Ex

M^S = k Y - h r

Существует единственная пара значений национального дохода и процентной ставки, при которых равновесие устанавливается на обоих рынках.