Сущность и классификация государственных займов.

Понятие гос-го заимствования, цели и условия мобилизации средств.

Гос-е заимствования РФ –– явл. главным способом покрытия бюд. дефицита, это займы и кредиты, которые привлекаются от физ. и юр. лиц, иностранных государств, международных фин. организаций, по ним возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками. Глав. целью явл-ся получение органами власти в свое распоряжение дополн-х фин-х средств, кот. они могли бы направить на фин-е мероприятий, не обеспеч-х доходами, или осуществление программ экон-го и соц-го развития. Наиболее распространенной формой гос-х займов явл. облигация. Гос-е заимствования быв: Гос-е внутр. заимствования РФ – займы и кредиты, привлекаемые от физ. и юр. лиц, иностранных государств, международных фин. организаций, по кот. возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов др. заемщиками, выраженные в валюте РФ. Гос-е внеш. заимствования РФ – займы и кредиты, привлекаемые от физ. и юр. лиц, иностранных государств, междун-х фин. организаций, по кот. возникают долговые обяза-ва РФ как заемщика или гаранта погашения займов др. заемщиками, выраженные в иностр. валюте. Гос-й и муниц-й кредиты Гос-й кредит – система фин-х отношений по привлечению средств, в которой одной стороной выступает гос-во, а другой – физ. и юр. лица. Гос-во выступает в качестве заемщика средств, а население, предприятия, банки или иные гос-ва – кредиторами. Также гос-во может выступать гарантом по обязат-м различных физ. и юр. лиц. Муниципальный кредит – ден. отношения, в кот. муниципальное образование явл. кредитором или должником, гарантом или принципалом (лицом, в пользу которого дают гарантию). Др. стороной в этих отношениях могут быть юр. и физ. органы другого уровня бюджетов, иностр. государства или междунар-е организации. Классиф-я гос-х займов: По срокам заимствования: краткоср-е (до 1 года), среднеср-е (от 1 до 5 лет), и долгоср-е(свыше 5 лет). По субъектам заемных отношений: на раз­мещаемые центральными и местными органами управления. По критерию валюты долга: под внешним долгом поним-ся долговое обяз-во в иностр-й валюте, а под внутренним долгом – обязательство в валюте РФ. По месту размещения: Внешние займы- обязательства государства перед нерезидентами, а Внутренние - обязательства государства перед резидентами. По способу обращения: Рыночные займы - оформляются в ц. б., свободно обращающиеся после их первичного размещения на рынке. Нерыночные займы - покупаются инвестором у правительства и только ему могут быть проданы. По способу обеспечения возвратности кредитных ресурсов: 1. Закладные займы - возвратность которых обеспечивается конкретным залогом - каким-либо имуществом. 2. Беззакладные займы - оформленные в облигации и другие обязательства не имеющего конкретного имущественного обеспечения. По уровню эмитента: фед-е, регион-е, местные. По форме выплаты дохода: Процентные займы - доход устанавливается в виде фиксированного процента от номинала. Дисконтные займы - доход инвестор получает за счет приобретения долговых обязательств с дисконтом; Выигрышные займы - доход выплачивается на основе тиражей выигрыша; Индексационные займы - доход выплачивается посредством индексирования номинальной стоимости первоначально приобретенных инвестором ценных бумаг. По способу погашения задолженности: займы, подлежащие оплате единовременно; займы, подлежащие оплате частями. По способу определения предлагаемого инвестору дохода эмитент может предложить займы с постоянным фиксированным уровнем дохода и займы с переменным уровнем дохода. По направлениям использования заемных средств: целевые средства –д. б. использованы только для финансирования конкретных программ и нецелевые средства, м. б. направлены на покрытие текущих бюд. расходов, и др. нужды. Сущность гос-х ц. б, их виды, отличит-е черты от др. форм заимствования, ценных бумаг комм-х орг-й. Гос-е ценные бумаги (ГЦБ)– 1) это долговые ц. б, эмитентом кот. выступает гос-во; 2) это форма существования гос-го внутреннего долга. Сущность ГЦБ проявляется в задачах, которые они решают: - фин-е дефицита гос-го бюджета без дополнительного выпуска денег в обращение; - фин-е целевых гос-х программ в области соц. обеспечения и др; - регулирование ден. массы в обращении, воздействие на цены и инфляцию, экон. рост, и т. д. Виды ГЦБ: По срокам обращения: - краткоср-е; - среднесрочные; - долгосрочные. По форме обращаемости: рыночные ценные бумаги, кот. могут свободно перепродаваться после их первичного размещения; нерыночные, кот. не могут перепродаваться их держателями, но м. б. через опред. срок возвращены эмитенту. По виду эмитента: - ценные бумаги центрального правительства; - муниципальные ц. б.; - ц. б. гос-х учреждений; - ц.б., которым придан статус гос-х. По способу выплаты (получения) доходов: - процентные ц. б.; - дисконтные ц. б. (размещаются по цене ниже номинальной, и эта разница (дисконт) образует доход по облигации); - индексируемые облигации, номинальная стоимость кот. возрастает; - выигрышные, доход по кот. выплачивается в форме выигрышей; -комбинированные облигации, по кот. доход образуется за счет комбинации ранее перечисленных способов. ГЦБ имеют 2 крупных преимущества перед др. ц. б. Во-первых, это самый высокий относит-й уровень надежности для вложенных средств и соответственно миним-й риск потери основного капитала и доходов по нему. Во-вторых, наиболее льготное налогообложение по сравнению с др. ц. б. или направлениями вложений капитала (часто на ГЦБ отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы).

50. Страхование как финансовая категория

Страхование –способ уменьшения риска путем гарантирования возмещения потенциальных убытков пострадавшему. Возмещение убытков производится из страхового фонда, который формируется за счет взносов опасающихся убытков страхователей и находится в управлении гарантирующего их возмещение страховщика.

Экономическая сущность страхования состоит в предоставлении страховой защиты. Страховую защиту можно объяснить как двустороннюю реакцию человечества на возможные опасности природного, техногенного, экономического, социального, экологического и другого происхождения. С одной стороны, страховая защита вызывается объективной потребностью физических и юридических лиц в сохранении своих имущественных интересов, связанных с различными сторонами жизнедеятельности. Cферы: 1.централизованная-гос. страхование, осущ.гос.страховыми организациями; 2.децентрализованная- негосударственное страхование, осущ. коммерческими страховыми организациями. Отрасли: Пенсионное страхование – страхование с целью формирования источников финансирования пенсий. Различают обязательное пенсионное страхование и добровольное пенсионное страхование. Обязательным называют пенсионное страхование, действующее в силу закона, охватывая все категории населения. Добровольное пенсионное обеспечение (страхование) – система накоплений с помощью различных финансовых организаций будущей пенсии, основанная на тех же принципах, что и обязательное пенсионное страхование. Мед. страхование — форма социальной защиты интересов населения в охране здоровья, выражающаяся в гарантии оплаты медицинской помощи при возникновении страхового случая за счёт накопленных страховщиком средств Мед. страхование позволяет гарантировать гражданину бесплатное предоставление определённого объёма медицинских услуг при возникновении страхового случая (нарушении здоровья) при наличии договора со страховой медицинской организацией. Формы: страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.Обязательным является страхование, осуществляемое в соответствии с требованиями законодательства. Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

Функции страхования: Рисковая функция выражается вероятностью наступления ущерба Предупредительная функция связана с использованием части средств страхового фонда на уменьшение степени и последствий страхового риска. Сберегательная функция выражается в потребности страховой защиты имущества, доходов и личных интересов страхователей с целью экономии собственных средств и их сохранения в случае наступления неблагоприятного события. Контрольная функция реализуется в процессе формирования и использования средств страхового фонда. Формы страхования Обязательная форма страхования распространяется на приоритетные объекты страховой защиты, когда необходимость возмещения материального ущерба или оказания денежной помощи задевает интересы не только конкретного пострадавшего лица, но и общественные интересы. Добровольное страхование базируется на договорной основе. В договоре страхования определяются существенные условия: объект страхования, сроки страхования, страховая сумма и страховое обеспечение, размеры страховых взносов и др. Виды страховании: Личное страхование – это отрасль страхования, где в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Личное страхование подразделяется на страхование жизни, медицинское страхование и страхование от несчастных случает, сочетает рисковую и сберегательную функции. Имущественное страхование – объектом страхования выступает имущество в различных видах; его экономическое назначение – возмещение ущерба, возникшего вследствие страхового случая. Застрахованным может быть имущество, являющееся как собственностью страхователя, так и находящееся в его владении, пользовании, распоряжении. Страхователями выступают не только собственники имущества, но и другие юридические и физические лица, несущие ответственность за его сохранность. Страхование ответственности – объектом выступает ответственность перед третьими (физическими и юридическими) лицами, которым может быть причинен ущерб (вред) вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. Через страхование ответственности реализуется страховая защита экономических интересов возможных причинителей вреда, которые в данном страховом случае находят свое конкретное денежное выражение. Под страхованием предпринимательских рисков понимается страхование предпринимателем рисков своих убытков и неполучения ожидаемых доходов от застрахованной предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам. Объектом данного страхования являются имущественные интересы страхователя, связанные с осуществлением коммерческой деятельности.

Участниками и обязанности: а) страхователи — юр. и дееспособные физ. лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе двустороннего соглашения, оформленного договором страхования; б) страховщики — юр. лица любой организационно-правовой формы, имеющие лицензию на осуществление страхования соответствующего вида; в) страховые агенты — физ. или юр. лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии со своими полномочиями; г) страховые брокеры — юр. или физ.лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей и осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя или страховщика.

Надзор за страховой деятельностью осуществляет Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ, в функции которого входит: а) анализ документов, предоставляемых страховщиками в Министерство финансов РФ для получения лицензий, и дача по ним заключения; б) регистрация страховых компаний; в) ведение единого реестра страховщиков; г) установление правил формирования и размещения страховых резервов; е)контроль за обеспечением платежеспособности страховщиков. Государственный надзор за страховой деятельностью в Российской Федерации осуществляется в целях соблюдения законодательства в сфере страхования, а также для эффективного развития рынка страховых услуг и защиты прав и интересов участников страховых отношений.