Оборотный капитал организации.

Экономическое содержание оборотного капитала. Оборотный капитал - это капитал, инвестируемый организацией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла; это средства фирмы, вложенные в текущие активы(оборотные средства).Оборотные средства-это денежные средства, авансируемые для образования оборотных производственных фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Оборотный капитал состоит из постоянного и переменногоТа часть текущих активов, кот.постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, составляет основу постоянного оборотного капитала. При возникновении дополнительной потребности в оборотных средствах, образуется переменный оборотный капитал. На эффективность управления оборотным капиталом влияет ряд факторов: объеми состав текущих активов, их ликвидность, соотношение собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величина чистого оборотного капитала, соотношение постоянного и переменного капитала.Оборотный капитал(оборотные средства) в процессе круговорота последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы. Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные средства предприятия - это раздел II актива баланса «Оборотные активы», отражающий относящуюся к ним часть имущества предприятия, а также источники формирования этого имущества, отражаемые в пассиве баланса. По видам оборотных средств различают: а) запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей; б) затраты в незавершенном производстве; в) запасы готовой продукции и товаров для перепродажи; г) товары отгруженные; д) расходы будущих периодов; е) дебиторская задолженность; ж) краткосрочные финансовые вложения; з) денежные средства; и) прочие виды оборотных активов. В зависимости от функциональной роли в процессе производства выделяют: а)оборотные средства, обслуживающие производственный цикл компании (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции); б) оборотные средства, обслуживающие финансовый (денежный) цикл компании (дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства ); По периоду функционирования оборотных активов выделяют: - постоянную часть оборотных активов - это их неизменяющаяся часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности компании и не связана с формированием запасов товароматериальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. По степени ликвидности оборотных активов различают: - абсолютно ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные ценные бумаги); - быстро реализуемые оборотные активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность, авансы выданные, прочие оборотные активы); - медленно реализуемые оборотные активы (запасы готовой продукции, сырья, материалов); - неликвидные средства (сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Основу заемных средств составляют краткосрочные кредиты банка, кот. покрывают временную дополнительную потребность предприятия. Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение выдаются на строго обусловленный срок., сопровождаются взиманием банковского процента. К привлеченным средствам относятся: средства на расчетных и текущих счетах субъектов, корреспондентские счета банков, межбанковский кредит, средства гос. бюджета, средства в расчетах, депозиты и взносы юр. и физ. лиц, средства финансирование капиталовложений, операции с ценными бумагами. Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в них. Для получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия Выяснение потребности организации в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств. Нормирование обор.средств осущ.в соответствии с основными принципами: 1потребность в собственных оборотных средствах, определяется при составлении финн.плана2 собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного, но и вспомогательного производства, жилищ.-комун. и др хоз-в.не относящ-ся к к основной деятельности предприятия3Нормирование обор средств осущ в денеж выраженииВ основу определении потребности в них положена смета затрат на производство продукции(работ, усл) на планируемый период4Для определения нормативов принимается во вниман среднесуточный расход нормируемых элементов в ден выраж. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей 1одним из них является соотношение размещения их в сферах производства и обращенияЧем больше оборотных средств обслуживает сферу и цикл производства тем более рационально они используются.2показатель отдачи оборотнгых средств- определ как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.3скорость оборачиваемости, является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных Произв.цикл предприятия хар-т период полного оборота материальных элементов оборотных активов, необходимых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на склад предприятия и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции на склад предприятия. Финансовый цикл предприятия представляет собой период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашение кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поступившую продукцию.