В этой главе ВЫ. • узнаете, что такое деньги и в чем заключаются их экономические функции____

• Узнаете, что такое деньги и в чем заключаются
их экономические функции ________

• Познакомитесь с деятельностью Федеральной резервной
системы США

• Проанализируете, как банковская система помогает
определить предложение денег

• Узнаете, какие инструменты использует Федеральная
резервная система для изменения предложения денег

Заказывая ужин в ресторане, вы рассчитываете приобрести ощущение сытости,
которое само по себе представляет определенную ценность. Чтобы рассчитаться
за услугу, вы вручите хозяину заведения несколько слегка помятых листочков
зеленоватой бумаги с изображением странных символов, правительственных зда-
ний и портретов выдающихся политических деятелей Америки. С таким же успе-
хом вы можете дать ему один-единственный листок бумаги с названием банка и
вашей подписью. Заплатите ли вы наличными или чеком, в любом случае хозяин
ресторана сделает все от него зависящее, чтобы удовлетворить все ваши гастроно-
мические желания в обмен на несколько бумажек, которые сами по себе ничего не
стоят.

Любому человеку, имеющему дело с современной экономикой, такой порядок
вещей отнюдь не кажется странным. Даже если бумажные деньги и не имеют
внутренней ценности, владелец ресторана уверен, что в будущем кто-нибудь тре-
тий возьмет их у него в обмен на необходимый ему товар или услугу. В свою
очередь этот третий человек не имеет ни капли сомнений в том, что их согласится
получить некто четвертый, знающий, что найдется и пятый, который также их
примет с готовностью... и так далее. Как для хозяина ресторана, так и для осталь-
ных людей наличные деньги или выписанный чек удостоверяют право их владель-
ца на получение товаров и услуг.

Использование денег при совершении сделок исключительно полезно в боль-
ших, сложных сообществах людей. Представьте на мгновение, что из экономики
исчезли знаки оплаты, принимаемые повсеместно в обмен на товары и услуги.
В этом случае люди будут вынуждены перейти к бартеру, то есть к взаимному
обмену продукцией с целью получения необходимого товара. К примеру, чтобы
получить возможность пообедать, вам придется предложить владельцу ресторана

Часть 10. Деньги и цены в долгосрочном периоде

что-нибудь, представляющее для него определенную ценность: подмести пол, по-
мыть автомобиль или подарить ему рецепт фирменного семейного блюда. Осно-
ванная на бартерном обмене экономика неизбежно столкнется с проблемой эффек-
тивного размещения ограниченных ресурсов. Для осуществления торговли в таких
условиях требуется, по выражению экономистов, двойное совпадение желаний —
достаточно редкая ситуация, когда два человека имеют товары, которыми они
готовы обменяться друг с другом.

Существование денег значительно упрощает торговлю. Владельцу ресторана не
надо заботиться о том, чтобы вы предложили ему подходящий товар или услугу.
Он будет рад получить ваши деньги, зная, что и другие люди с удовольствием
примут их у него. Такой порядок значительно расширяет возможности торговли.
Хозяин ресторана получает деньги и использует их для оплаты труда шеф-повара;
шеф-повар из этих денег оплачивает пребывание ребенка в детском саду; детский
сад направляет эти средства на зарплату воспитателя; воспитатель, в свою оче-
редь, нанимает вас для приведения в порядок своего газона. Свободное перетека-
ние денег облегчает производство и торговлю, позволяя каждому человеку
заниматься тем, что он умеет делать лучше всего, а также способствует росту
благосостояния населения.

В этой главе мы познакомимся с ролью денег в экономике. Мы узнаем,
что такое деньги, какими они могут быть, каким образом банковская система
создает деньги и как государство контролирует их количество в обращении.
Поскольку роль денег в экономике чрезвычайно важна, в последних главах
этой книги мы уделим значительное внимание изучению вопросов о том, как
изменение их количества влияет на различные экономические параметры, вклю-
чая инфляцию, процентные ставки, производство и безработицу. В соответ-
ствии с нашим подходом к рассмотрению экономических процессов мы позна-
комимся с долгосрочными эффектами изменений денежной массы в следующей
главе. Анализ краткосрочных эффектов такого рода изменений представляет
собой более сложную задачу, которую мы рассмотрим в конце книги. Материал
этой главы обеспечит нам прочную основу для всего последующего анализа.

Роль и значение денег

Деньги —

совокупность
активов, которые
регулярна исполь-
зуются людьми для
приобретения
товаров и услуг
у других индивидов.

Что такое деньги? На первый взгляд вопрос может показаться странным. Когда
вы читаете о размерах состояния миллиардера Билла Гейтса, вы прекрасно пони-
маете, о чем идет речь: Б. Гейтс настолько богат, что может купить практически
все, что захочет. В этом смысле термин деньги используется для обозначения бо-
гатства.

Однако экономисты используют это слово в более конкретном смысле:
деньги — это совокупность активов, которыми люди регулярно пользуются для
приобретения товаров и услуг у других индивидов. Наличность, хранящаяся в
вашем бумажнике, является деньгами потому, что вы можете использовать ее для
оплаты обеда в ресторане или покупки рубашки в магазине одежды. Если же вам
посчастливится обладать акциями компании Microsoft, которой сейчас владеет
Билл Гейтс, вы будете богатым человеком, но эти средства нельзя будет рассмат-
ривать в качестве денег. С помощью акций вы не сможете заплатить за обед или
за рубашку до тех пор, пока не получите часть их наличными. В соответствии с

лава 27. Денежная система

определением экономистов к деньгам относятся только те виды материальных
ценностей, которые постоянно принимаются продавцами в обмен на товары и
услуги.