Безопасности предприятия

Безубыточный объём продаж, и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, при обосновании управленческих решений, при оценке деятельности предприятий. Расчёт данных показателей основывается на взаимодействии:

Затраты – Объём продаж – Прибыль

Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, т.е. это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Или это количество единиц продукции, которое необходимо продать, чтобы покрыть затраты, и после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объёмом продаж – это зона безопасности (зона прибыли). Чем она больше, тем прочнее финансовое положение предприятия.

Анализ «Издержки – Объём – Прибыль» требует разделения издержек на переменные и постоянные с помощью «Промежуточного финансового результата» - деятельности предприятия, величина которого называется «Валовой маржей» или «Результатом от реализации после возмещения переменных затрат», или «Суммой покрытия», или «Вкладом».

Одной из главных целей менеджмента является максимизация «Валовой маржи», т.к. именно она является источником покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается отношением валовой маржи к прибыли и показывает: сколько процентов изменения прибыли даёт каждый процент изменения выручки.

Рассматривая поведение, переменных и постоянных издержек, необходимо очерчивать релевантный период (диапазон), т.е. структура издержек, т.е. суммарные постоянные издержки и переменные издержки на единицу продукции неизменны лишь в определенном периоде и при определенном количестве продаж. Имея расшифровку затрат на калькулируемую продукцию (калькуляцию на выработку товарной продукции), рассчитываем общие переменные издержки и постоянные издержки для исходного варианта.

Переменные состоят из суммы издержек на:

1. Сырьё за вычетом стоимости некалькулируемой (попутной) продукции (отходов) – 192719, 85 т.руб.

2. Вспомогательные материалы – 5401, 1 т. руб.

3. Энергозатраты, всего – 94189, 97 т. руб.

4. Внутризаводская перекачка, всего – 9612, 96 т. руб.

Итого: 301923, 88 т. руб.

Постоянные это:

1. Заработная плата основных производственных рабочих (по повременной системе оплаты труда) – 3782, 43 т. руб.

2. Отчисления на социальные нужды – 1286, 03 т. руб.

3. Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования – 34680, 09 т.руб.

4. Амортизация – 25113, 28 т. руб.

5. Цеховые расходы – 11106, 5 т. руб.

6. Общезаводские расходы – 43980, 3 т. руб.

7. Общепроизводственные расходы – 80007, 3 т. руб.

Итого: 214524, 22 т. руб.

На единицу товарной продукции:

1. Переменные: 301923, 88 / 50417, 55 = 5, 99 т. руб. / т.

2. Постоянные: 214524, 22 / 50417, 55 = 4, 25 т. руб. / т.

Цена товарной продукции составляет 11437, 46 руб. / т. или 576648, 71 т. руб. годового объема выработанной основной продукции.

Предприятие намерено по прогнозу увеличивать выручку от реализации на 5% ежегодно, на ближайшие три года, что составит:

I год: 576648, 71 · 1, 05 = 605481, 15 т. руб.

II год: 576648, 71 · 1, 1 = 634313, 58 т. руб.

III год: 576648, 71 · 1, 15 = 663146, 02 т. руб.

Суммарные: переменные + постоянные издержки.

∑ = 301923, 88 + 214524, 22 = 516448, 1 т. руб.

На единицу продукции: 5, 99 + 4, 25 = 10, 24 т. руб.

Суммарные переменные издержки, следуя за динамикой выручки, должны также возрасти на 5% ежегодно, и составить по прогнозу:

I год: 301923, 88 · 1, 05 = 317020, 07 т. руб.

II год: 301923, 88 · 1, 1 = 332116, 27 т. руб.

III год: 301923, 88 · 1, 15 = 347212, 46 т.руб.

Постоянные издержки принимаем неизменными, равными 214524, 22 т. руб.

Прибыль, рассчитанная традиционным способом, составит:

За отчётный год:

576648, 71 – 301923, 88 – 214524, 22 = 60200, 61 т. руб.

По плану (прогноз):

I год:

605481, 15 – 317020, 07 – 214524, 22 = 73936, 86 т. руб.

II год:

634313, 58 – 332116, 27 – 214524, 22 = 87673, 09 т. руб.

III год:

663146, 02 – 347212, 46 – 214524, 22 = 101403, 34 т. руб.

Прибыль, рассчитанная с помощью операционного рычага.

Сила воздействия операционного рычага составляет:

За отчётный год:

Это означает, что по плану (прогноз) пятипроцентное увеличение выручки должно принести рост прибыли на:

I год: (5% ∙ 4, 56) = 22, 8 %

или 60200, 61 · 1, 228 = 73926, 35 т. руб.

II год: (10% ∙ 4, 56) = 45, 6 %

или 60200, 61 · 0, 456 + 60200, 61 = 87652, 09 т. руб.

III год: (15% ∙ 4, 56) = 68, 4 %

или 60200, 61 ∙ 0, 684 + 60200, 61 = 101377, 83 т. руб.

Вывод: Результаты вычислений прибыли традиционным способом и с помощью операционного рычага практически сходятся.

Операционный анализ называется также анализом безубыточности, т.к. можно рассчитать такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу, т.е. бизнес не несёт убытков, но и не имеет прибыли.

Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки. Продажи выше точки безубыточности приносят прибыль.

Точка безубыточности – это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности, как правило, называют порогом рентабельности. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и (или) объём реализации и снижая переменные издержки), либо (а также) сокращением постоянных издержек.

Идеальные условия бизнеса – сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржей.

Валовая маржа = сумма реализации – переменные издержки.

Операционный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объёма реализации.

Запас финансовой прочности показывает: как далеко планируемая выручка «убегает» от порога рентабельности.

Для расчёта:

1. порога рентабельности;

2. силы воздействия операционного рычага;

3. запаса финансовой прочности предприятия

рекомендуются следующие вычисления:

Все показатели берём без НДС

1. Валовая маржа = Выручка от реализации – переменные издержки.

576648, 71 – 301923, 88 = 274724, 83 т. руб.

2. Коэффициент валовой маржи =

- это доля валовой маржи в выручке от реализации.

3. Порог рентабельности (пороговая выручка, точка безубыточности), он равен:

4. Запас финансовой прочности предприятия – это превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности:

576648, 71 – 446925, 46= 129723, 25 т. руб.

4.а. Запас финансовой прочности в процентах =

5. Прогнозируемая прибыль =

= Запас финансовой прочности ∙ Коэффициент валовой маржи

129723, 25 · 0, 48 = 62267, 16 т. руб.

6. Сила воздействия операционного рычага =

7. Маржинальный доход = Прибыль + Постоянные затраты (издержки):

62267, 16 + 214524, 22 = 276791, 38 т. руб.

8. Количество продаваемого товара по прогнозу на первый, второй, третий годы.

т. руб.

9. Уточнённая выручка по прогнозу на первый, второй, третий годы:

На базе исходных данных, приведённых ранее, рассчитаем ключевые показатели предприятия (см. таблицу 16).

Постоянные издержки производства могут меняться (увеличиваться, уменьшаться), но не пропорционально выручке. Увеличение или уменьшение их соответственно влияет на величину порога рентабельности (пороговой выручке, точки безубыточности).

Расчёт показывает, что по мере удаления выручки от порогового её значения вправо сила воздействия операционного рычага ослабевает, а запас финансовой прочности увеличивается. И наоборот: по мере удаления выручки от порогового её значения влево сила воздействия операционного рычага усиливается, а запас финансовой прочности уменьшается, что в обоих случаях сказывается на прибыли, которая увеличивается и уменьшается соответственно.

Таким образом, эффект операционного рычага изменяется по мере удаления от порога рентабельности. Умение оценить силу воздействия операционного рычага, порог рентабельности и запас финансовой прочности позволяет быстро определить, какое влияние окажет изменение продаж на прибыль, на тенденции изменения финансово-хозяйственного положения предприятия.

Значение запаса прочности показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращения спроса, ухудшения конкурентоспособности) выручка фирмы сократится менее чем на величину порогового значения, то фирма будет получать прибыль; если более чем на данную величину, то фирма окажется в убытке (см. рис. 1).

Запас финансовой прочности показывает, какое возможное падение выручки может выдержать бизнес, прежде, чем начнёт нести убытки. Большой запас финансовой прочности служит «подушкой». Маленький – предупреждением.

Процентное выражение запаса финансовой прочности используется в финансовом менеджменте для оценки степени риска бизнес-плана. Чем ниже этот процент, тем выше риск. Неблагоприятная ассортиментная структура продукции может оказать пагубное влияние на результаты бизнеса и увеличить связанный с ним риск. Главным критерием оценки ассортиментной структуры служит коэффициент валовой маржи (коэффициент покрытия). Низкое значение этого коэффициента сопровождает незначительные прибыли и даже убытки.

Построим график, в котором горизонтальная ось (Количество единиц товара – Объём продаж) совпадает с линией безубыточности. Точка безубыточности образуется при пересечении линии, соединяющей точку планируемой прибыли при заданном физическом объёме продаж и точку постоянных издержек, с горизонтальной осью (линией безубыточности).

Таблица 16 – Расчет ключевых показателей предприятия

Показатели	Ед. измерения	Пороговое значение. Исходный вариант (сравнимый)	Прогноз (с увеличением на 5%)
1-й год	2-й год	3-й год
Выручка от реализации	т. руб.	576648, 71	576648, 71 · 1, 05 = 605481, 14	576648, 71 · 1, 1 = 634313, 58	576648, 71 · 1, 15 = 663146, 02
Переменные издержки	т. руб.	301923, 88	301923, 88 · 1, 05 = 317020, 07	301923, 88 · 1, 1 = 332116, 27	301923, 88 · 1, 15 = 347212, 46
Постоянные издержки	т. руб.	214524, 22	214524, 22	214524, 22	214524, 22
Предполагаемая прибыль	т. руб.	576648, 71 – 301923, 88 – 214524, 22 = 60200, 61	605481, 15 – 317020, 07 – 214524, 22 = 73936, 86	634313, 58 – 332116, 27 – 214524, 22 = 87673, 09	663146, 02 – 347212, 46 – 214524, 22 = 101403, 34
1. Валовая маржа (сумма покрытия)	т. руб.	576648, 71 – 301923, 88 = 274724, 83	605481, 15 – 317020, 07 = 288461, 08	634313, 58 – 332116, 27 = 302197, 31	663146, 02 – 347212, 46 = 315933, 56
2. Коэффициент валовой маржи (коэфф. покрытия)	т. руб.

Продолжение таблицы 16

3. Порог рентабельности (пороговая выручка, точка безубыточности)	т. руб.
4. Запас финансовой прочности	т. руб.	576648, 71 – 446925, 46 = 129723, 25	605481, 15 – 446925, 46 = 158555, 69	634313, 58 – 446925, 46 = 187388, 12	663146, 02 – 446925, 46 = 216220, 56
4.а. Запас финансовой прочности	%
5. Прогнозируемая прибыль	т. руб.	129723, 25 · 0, 48 = 62267, 16	158555, 69 · 0, 48 = 76106, 73	187388, 12 · 0, 48 = 89946, 3	216220, 56 · 0, 48 = 103785, 87
6. Сила воздействия операционного рычага
7. Рост прибыли	%	-	(5% ∙ 4, 56) = 22, 8	(10% ∙ 4, 56) = 45, 6	(15% ∙ 4, 56) = 68, 4
8. Маржинальный доход	т. руб.	62267, 16 + 214524, 22 = 276791, 38	76106, 73 + 214524, 22 = 290630, 95	89946, 3 + 214524, 22 = 304470, 52	103785, 87 + 214524, 22 = 318310, 09

Окончание таблицы 16

9. Количество продаваемого товара (по сумме всей номенклатуры) (Объём продаж)	т.
10. Уточнённая выручка	т. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Экономика организации (предприятий): Учебник для вузов. Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандира. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

1. Экономика предприятия: учебни для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф., В.А. Швандира- 5-е изд., перераб/ и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
2. Предпринимательство: учебник для вузов / Под ред. преф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, роф. В.А. Швандира. -7-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
3. Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
4. Кудров В.М. Национальная экономика России: Учебник. - 2-е изд. испр. и доп. - М.: Дело, 2007.
5. Экономика предприятия: Тесты, задачи, ситуации: учеб. Пособие для студентов вузов/ Под ред. В.Я. Горфинкеля, Б.Н. Чернышева. -4-е изд.. перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
6. Огвоздин В.Ю. Управление качеством: Основы теории и практики: Учеб.пособие. – М.: Дело и сервис, 2005.
7. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. О.И. Волкова и др. - М.: ИНФРА М., 2005.
8. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учебно–практическое пособие - 2-е изд. - М.: Дело, 2005.
9. Романенко И.В. Экономика предприятия-3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.
10. Грибов В.Д. Экономика предприятия: учеб­ник и практикум. -3-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2005.
11. Раицкий К.А. Экономика организаций (предприятия): учебник. - М.: Дашков и К, 2006.
12. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006.
13. Бухалков М.И. Планирование на предприятии: учебник-3-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2005.
14. Мамазанова Б.Г. Управление оплатой труда: учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2005.
15. Фатхутдинов Р.А. Организация производства: Учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2006.
16. Козырев В.М. Основы современной экономики: учебник-3-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2006.
17. Предпринимательство: Социально-экономическое управление: Учебное пособие/ Под ред. Родионовой Н.В. и др. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
18. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. A.M. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2007.
19. Окрепилов В.В. Управление качеством: учебник для вузов. -3-е изд., - СПб.: Наука,.
20. Блохина В.Г. Инвестиционный анализ. Ростов н/Д: Феникс, 2007.
21. Экономика и управление энергетическими предприятиями: учебник/ Под ред. Н.Н. Кожевникова: учебник. -М,: Академия, 2007.
22. Пястолов СМ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: Академия, 2007.
23. Можаева СВ. Экономика энергетического производства-3-е изд. - М.: Лань, 2007.
24. Практикум по организации и планированию машиностроительного производства: учебн. пособие/ Под ред. Ю.В. Скворцова. - М.: Высшая школа, 2007.