Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Вертикальный анализ баланса предприятия
|
|
| Структура баланса | ||||||||||
| Показатели | На начало 2004 г | На конец 2004г | На конец 2005г | На конец 2006 г | ||||||
| Тыс.рублей | % | Тыс.рублей | % | Тыс.рублей | % | Тыс.рублей | % | |||
| АКТИВ | ||||||||||
| 1.Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения 2.Оборотные активы Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства | 9050, 428 45, 010 8423, 982 580, 436 1, 0 4209, 62 1475, 243 148, 48 1273, 624 369, 5 352, 773 | 68, 25 0, 34 63, 53 4, 38 0, 01 31, 75 11, 13 1, 12 9, 6 2, 79 7, 11 | 16440, 651 40, 753 8779, 238 7619, 66 1, 0 5157, 528 1580, 151 196, 671 2944, 878 435, 828 | 76, 12 0, 19 40, 65 35, 28 0, 00 23, 88 7, 32 0, 91 13, 63 2, 02 | 17369, 069 33, 701 16286, 4 1033, 322 15, 625 8371, 94 4116, 22 213, 831 3306, 38 735, 502 | 67, 4 0, 13 63, 2 4, 01 0, 06 32, 5 15, 9 0, 83 12, 8 2, 86 | 17462, 3 98, 781 14675, 4 142, 4 2545, 8 16949, 5558, 1 266, 6 10593, 7 17, 896 513, 01 | 50, 7 0, 29 42, 6 0, 41 7, 4 49, 2 16, 1 0, 77 30, 7 0, 05 1, 49 | ||
| ПАССИВ | ||||||||||
| 3.Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Фонды накопления 4.Краткосрочные обязательства Заемы и кредиты Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Фонды потребления Валюта баланса | 9050, 581 6953, 0 2806, 334 86, 374 1689, 505 678, 534 506, 534 3681, 467 58, 684 6780, 783 12260, 048 | 72, 06 27, 55 21, 16 0, 65 12, 74 6, 06 3, 90 27, 94 0, 56 27, 37 100, 00 | 14511, 279 3653, 0 2806, 334 86, 374 1148, 102 6500, 407 317, 062 7086, 9 1298, 639 5732, 387 55, 874 21598, 179 | 67, 19 16, 91 12, 99 0, 40 5, 32 30, 10 1, 47 32, 81 6, 01 26, 54 0, 26 100, 0 | 16272, 1 3653, 0 2807, 12 86, 374 1079, 05 5265, 67 3380, 94 9468, 85 8824, 40 644, 447 | 63, 2 14, 2 10, 9 0, 34 4, 19 20, 4 13, 1 36, 8 34, 3 2, 5 | 8365, 8 3653, 0 2807, 1 86, 4 1079, 1 704, 383 35, 912 26045, 16227, 9292, 2 1, 325 525, 23 | 24, 3 10, 6 8, 16 0, 25 3, 14 2, 05 0, 1 75, 6 47, 1 27, 0 0, 00 1, 53 100, 0 | ||
На основе данных таблицы 3 можно сделать вывод об увеличении стоимости имущества за рассматриваемый период на 59, 5% (34412/21598, 2*100%-100%), что свидетельствует о подъеме хозяйственной деятельности предприятия.
Основную часть активов составляют внеоборотные активы: 68, 25%, а оборотные активы 37, 75%. Хотя наблюдается тенденция к их снижению, и на конец 2006 г. доли оборотных и внеоборотных активов практически совпадают. Такая тенденция обусловлена снижением доли основных средств и незавершенного строительства. Основную часть пассивов на начало рассматриваемого периода составляют капитал и резервы - 72, 06%(стр. 3). Но в дальнейшем наблюдается устойчивая тенденция к ее снижению с 67, 19%(2004г) до 24, 3%(2006г). Это происходит в основном за счет возрастания доли краткосрочных пассивов с 27, 94% (2004г) до 75, 6% (2006г).
Оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе, продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определять платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Прирост оборотных активов означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. В составе оборотных активов на начало рассматриваемого периода преобладают запасы. Но в последующем основную часть оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Таким образом, прирост оборотных активов происходит преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности.
При таких существенных сдвигах в активе баланса необходимо определить за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных активов. Во-первых, на это повлияло снижение доли внеоборотных активов.
При рассмотрении структуры пассивов, можно наблюдать значительное увеличение доли займов и кредитов от 0, 56 до 47, 16%(стр. 4). Таким образом, основным фактором прироста оборотных активов можно назвать рост краткосрочных заемных средств.
На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Произошло увеличение доли оборотных активов преимущественно за счет снижения доли внеоборотных активов, и значительного увеличения доли займов и кредитов, что можно расценивать как положительную тенденцию к улучшению финансовой деятельности.
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия необходим также анализ динамики состава и структуры пассива баланса. Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы.
За рассматриваемый период времени соотношение собственных и заемных средств предприятия координально изменилось: если на начало 2004 г. собственные средства составляли 72, 06%, а заемные -27, 94%, то на конец 2006 г. ситуация имеет противоположный характер - собственные средства 24, 31%, а заемные - 75, 69%. Рост доли заемных средств происходит преимущественно за счет привлечения краткосрочных кредитов, т.к. доля кредиторской задолженности практически не изменяется. Важно отметить, что предприятие за весь рассматриваемый период не использует долгосрочные заемные средства, что может означать отсутствие инвестиций в производство.
Снижение доли собственных средств предприятия происходит за счет уменьшения как абсолютного значения, так и относительной доли нераспределенной прибыли с 6, 06%(2004г) до 0%(2006г). В 2005 г. это уменьшение могло произойти вследствие приобретения предприятием нового оборудования, что повлекло увеличение абсолютного значения величины основных средств практически в два раза, а, следовательно и относительной доли в валюте баланса. В 2006 г. также наблюдается снижение нераспределенной прибыли.
По остальным статьям абсолютные значения практически не изменялись. Происходило изменение только лишь их процентного выражения.