Динамика, структура и особенности движения ПИИ.

Динамика ПИИ

· рост ПИИ до 2001 г. был практич. непрерывным и в 2000 г. достиг своего пика – 1 411 млрд$, но в течение 2001 г. объемы ПИИ сократились более чем на 40%

· такое сокращ. было 1ым за предыд. 10 лет и самым крупным за последние 35 лет

· факторы, обусл. падение мирового объема ПИИ: низкие темпы экон. роста в большинстве регионов мира, падение рын. ст-ти компаний на фондовых рынках мира, снижение прибыльности корпораций, замедление структурных изменений ТНК в некоторых отраслях, завершение программ приватизации во многих странах

· рост ПИИ восстан. в 2004 г.

· к 2005 г. ПИИ выросли на 29% и составили 897 млрд $., что было во многом обусловлено возросшим притоком ПИИ в РС (до 274 млрд $) и что позитивно сказалось на общей динамике развития мир. экон.

· в 2006 г. ПИИ выросли на 38% и достигли 1, 3 трлн.$, что обусловлено увеличением прибылей компаний во всем мире с соотв. повышением цен на акции

· Объемы ПИИ в мире в 2009г. сократились на 39%, составив по итогам года около 1 трлн долл.

· В 2010 году общемировой приток ПИИ достиг 1, 122 трлн.$. При этом наблюдался рост ПИИ в развивающиеся страны и страны с переходной экономикой, что частично компенсировало снижение интереса инвесторов к промышленно развитым государствам.

Географическая структура ПИИ

· крупнейшие страны-реципиенты: США, Великобритания, Китай

· крупнейшие страны-доноры: США, Великобритания, Люксембург

· на развитые страны приходится 65, 7% притока и 84, 1% оттока ПИИ

· на развивающиеся страны - 29, 0% притока и 14, 3% оттока ПИИ

· на страны с переходной экономикой - 5, 3% притока и 1, 5% оттока

· развитые страны остаются крупным чистыми экспортерами ПИИ: в 2006 г. чистый отток превысил чистый приток на 965, 2 млрд дол.

· около 6% мировых ПИИ идет из одних РС в другие и они растут

· страны ЦВЕ и СНГ единственными избежали спада 2001-2003 гг. мировых потоков ПИИ и сохранил темпы роста их притока

· страны Азии и Океании становятся важнейшим источником ПИИ (отток ПИИ – 9, 6% мирового)

· в Латинской Америке 2/3 ПИИ приходится на Бразилию, Мексику, Чили и Аргентину

· доля Африки в мировых потоках ПИИ стабильно низкая - 3% (в разработку природных ресурсов)

· в Африке 1/2 ПИИ приходится на Анголу, Экваториальную Гвинею, Нигерию, Судан, Египет

Отраслевая структура ПИИ

· с 1970 г. доля ПИИ в сырьевой сектор снизилась с 9 до 6%, в обрабатывающую промышленность – с 42 до 34 %

· происходит переориентация ПИИ на сектор услуг: доля мировых ПИИ в сектор услуг с 1970-х гг. выросла с 25% до 60%

· причины переориентации ПИИ на сектор услуг: роль услуг в мировой экономике постоянно растет, большинство услуг не могут являться предметом внешней торговли, они должны производиться в месте их потребления и в момент, когда они потребляются, страны осуществили либерализацию своих режимов, регулирующих ПИИ в сектор услуг.

Особенности и тенденции международной миграции капитала

· расширение географии распространения ПИИ по всему миру

· переход к инвестиционным операциям планетарного масштаба

· рост доли внутрикорпоративных инвестиций ТНК

· либерализация внешней инвестиционной политики стран

· повышение спроса на ПИИ со стороны РС для финансирования экономического роста, решения социальных проблем

· активизация деятельности интеграционных объединений в области регулирования движения капитала

· относительное ослабление регулирования мировых финансовых рынков со стороны национальных правительств при увеличении их объемов и оборотов операций, росте конкуренции между ними

· расширение мировой финансовой системы за счет вхождения в мировую экономику развивающихся стран, что значительно влияет на возрастание ее глобальной неустойчивости

· постоянное увеличение массы капиталов, подвижность которых (обусловленная возрастанием скорости оборота) создает напряженную обстановку на финансовых рынках

· высокая степень концентрации финансовых ресурсов на макроэкономическом (бюджетные системы государств и международных организаций) и глобальном (межгосударственная интеграция, включая финансовую и валютную) уровнях

· рост интенсивности финансовых сделок, высокая степень мобильности и взаимосвязи финансовых рынков на базе новейших информационных технологий

· многообразие финансовых инструментов и высокая степень их динамизма

· чрезмерная зависимость РС от иностранного краткосрочного спекулятивного капитала, делающая их финансовые системы чрезвычайно уязвимыми

· глобальное нарастание неустойчивости (изменчивости и непредсказуемости) мировой финансовой системы, возникновение угрожающих кризисных тенденций, неспособность современных финансовых институтов, в том числе международных, эффективно их контролировать