Инвестиции и инвестиционная деятельность предприятия.

Инвестиции выражают все виды имуществ и интеллектуальных ценностей, которые направляют в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль или достигается иной полезный эффект.

Реализация инвестиций осуществляется с помощью инвестиционного проекта – это обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков проведений капитальных вложений, включая необходимую документацию, разработанную в соответствии с принятыми стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по реализации инвестиций (бизнес-планов).

Основу инвестирования составляют вложения средств в реальный сектор экономики, т.е. в основной и оборотный капитал предприятий различных форм собственности. Рынок инвестиций представляет собой сферу деятельности, где происходит купля-продажа инвестиционных товаров по равновесным ценам. Инвестициями в форме инвестиционных товаров являются:

1. Движимое и недвижимое имущество

2. Денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги и другие финансовые активы

3. Имущественные права, вытекающие из авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты и другое

4. Права пользования землей и другими природными ресурсами

Инвесторы: физические и юридические лица, государства – внешние источники. Инвесторы обладают равными правами на:

· осуществление инвестиционной деятельности в форме долгосрочных капитальных вложений и заключения договоров с другими объектами инвестиционной деятельности

· владение, пользование и распоряжение объектами, приобретенными или возведенными за счет вложений

· передача по договору или государственному контракту своих прав на проведение капитальных вложений и на их результаты юридическим и физическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления

· объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов для совместного осуществления капитальных вложений на основе заключения договоров

· проведение контроля за целевым использованием средств, направляемых на капитальные вложения

· осуществление других прав в соответствии с ГК РФ (предусмотренных договором или контрактом)

Основные этапы инвестирования:

1. Преобразование ресурсов в капитальные затраты, т.е. процессы трансформации инвестиций в конкретные объекты инвестиционной деятельности (в инвестирование)

2. Превращение денежных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительской стоимости

3. Прирост капитальной стоимости в форме прибыли, т.е. реализуется конечная цель инвестирования

ЭИ= *100%,

где ЭИ – эффективность инвестиций

Пр – прибыль от инвестиций

ИЗ – инвестиционные затраты

Классификация и формы инвестиций:

1. По объекту вложения денежных средств:

· Реальные – авансирование денежных средств в материальные и нематериальные активы предприятия. Материальные инвестиции связаны с приобретением или созданием элементов основного капитала и осуществляются, как правило, в рамках инвестиционного проекта. Нематериальные инвестиции (инновации) осуществляют при создании нематериальных благ и выражают вложение средств в подготовку и переподготовку кадров, проведение НИОКР, создание промышленных образцов новой продукции и другое

· Финансовые – выражают вложение капитала в финансовые активы, включающие все виды платежных и финансовых обязательств. Они представляют собой вложения средств в различные финансовые инструменты, в основном в ценные бумаги. Часто финансовые инвестиции называют портфельными инвестициями, т.к. в данном случае приоритетной целью инвестора является формирование оптимального набора финансовых активов (портфеля инвестиций).

Структура бизнес-плана.

1. Резюме

· цель плана (миссия, идея проекта)

· потребность в финансах и их предназначение

· краткое описание бизнеса и его целевого клиента

· что делает ваш бизнес непохожим на бизнес конкурентов (технология, дизайн, низкая цена, расположение и другое)

· что именно должно вызвать доверие к вашему бизнесу (отчетность, квалификация руководителя)

· выдержки из основных финансовых предложений

2. Цели и задачи

· анализ идеи (например, патент)

· основные направления и цели деятельности (информация из устава)

· характеристика отрасли промышленности (статистика)

· продукт/услуга

· отличительные качества, уникальность продукта

· технология и квалификация, необходимые в вашем бизнесе

· лицензии и патенты права (лицензии правообладателя)

· будущий потенциал

3. Анализ рынка

· покупатели

· конкуренты (сильные и слабые стороны)

· сегменты рынка

· размер рынка и его рост (статистика)

· состав клиентуры

· влияние конкуренции

4. План маркетинга

· маркетинговая установка – основные характеристики продукции в сравнении с конкурирующими

· ценообразование

· схема распределения продукции (через склады, магазины, адресная подписка)

· методы стимулирования продаж

5. План производства

· земля и недвижимость

· оборудование

· использование субподрядчиков

· материалы и комплектующие изделия

· общецеховые и общепроизводственные издержки

6. Персонал

· руководящий состав (основные менеджеры проекта): ФИО, год рождения, должность, стаж, 3 предыдущие должности, образование, награды, поощрения – в таблице

· вознаграждения руководящего состава

· ППП – все должности (данные только по уникальным специалистам)

· вознаграждения ППП

· краткие выводы по планированию персонала

7. Источники и объем требуемых средств

· объем требуемых средств

· источники получения средств, форма, срок, обеспечение возвратности (внешние + внутренние)

8. Основные пункты финансового плана и оценка риска

· объем продаж

· себестоимость

· прибыль

· риск и как его избежать (страхование, минимальная сумма на расчетном счете)

9. Детальный финансовый план (бюджет, смета)

Прогнозы, расчетные таблицы (баланс, отчет о прибылях и убытках, движении денежных средств).